根据相关统计和测算，目前全国超过30个城市在建或筹建智算中心，未来5年我国智能算力规模年复合增长率将达52.3%。智算中心的创新发展，将进一步为人工智能夯实“算力底座”，成为带动人工智能及相关产业快速发展的新引擎。
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【风口研报·洞察】首个英伟达GB300 NVL72成功交付，分析师看好这个环节受益Blackwell快速放量及ASIC大力发展，相关公司满产满销；哪些行业将受益于“反内卷”政策①哪些行业将受益于“反内卷”政策；②首个英伟达GB300 NVL72成功交付，产业链迎来拉货旺季，分析师看好这个环节受益英伟达Blackwell快速放量及ASIC大力发展，相关公司满产满销，二、三季度业绩高增长有望持续；③今日全市场机构研报共发布388篇，顺丰控股评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中锐捷网络等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，新和成首次上榜，前五名依次为小商品城>新和成>涛涛车业>孩子王>紫金矿业。
【九点特供】单日受理摩尔线程、沐曦两家国产GPU龙头企业！机构测算GPU行业5年复合增长率将逼近50%，这家公司与摩尔线程建立了战略合作关系，共同为国产AI算力新生态建设赋能①单日受理摩尔线程、沐曦两家国产GPU龙头企业，机构测算GPU行业5年复合增长率将逼近50%，这家公司与摩尔线程建立了战略合作关系，共同为国产AI算力新生态建设赋能；
②行业龙头预计eSSD价格三季度将出现5%-10%上涨，分析师看好下半年存储大板块涨价态势或持续，这家公司已通过瑞芯微等SoC平台认证，不断强化在AI等高端领域的市场竞争力；
③谷歌宣布与联邦聚变系统公司签署核聚变商业购电协议，标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。
【风口研报·洞察】AI正从“想象空间”逐步走向“生产力工具”兑现阶段，分析师看好海外算力产业链有望从“周期股”估值体系向“成长股”切换，或是上一轮云计算的黄金十年的强化版；场外资金入市需要怎样的催化①场外资金入市需要怎样的催化；②AI正从“想象空间”逐步走向“生产力工具”兑现阶段，分析师看好海外算力产业链有望从“周期股”估值体系向“成长股”切换，或是上一轮云计算的黄金十年的强化版；③今日全市场机构研报共发布295篇，万达电影评级得到上调，19家公司获得首度覆盖，其中中仑新材等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，三花智控首次上榜，前五名依次为鼎捷数智>百润股份>歌尔股份>影石创新>三花智控。
【九点特供】证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，同日上海超导科创板IPO获受理，机构看好可控核聚变产业链招标和订单有望迎来持续催化，这家公司产品是核聚变装置核心零部件①证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，同日上海超导科创板IPO获受理，机构看好可控核聚变产业链招标和订单有望迎来持续催化，这家公司产品是核聚变装置核心零部件；
②固态电池产业催化不断，今年1-4月扩产规划规模超过50GWh，分析师看好设备+材料是核心增量，这家公司本周透露已向国内某头部电池企业发货的一批核心固态电池设备；
③美满电子涨7.09%，市场对公司定制化AI芯片的愿景给予高度评价。
【风口研报·洞察】日本旭化成拟收紧PIMEL系列感光材料供应，AI算力芯片数量激增+先进封装快速发展或导致行业出现供给缺口，海外供应收紧有望显著加速国产PSPI材料发展；A股核心资产崛起①从300质量成长走强看A股核心资产崛起；②日本旭化成拟收紧PIMEL系列感光材料供应，AI算力芯片数量激增+先进封装快速发展或导致行业出现供给缺口，海外供应收紧有望显著加速国产PSPI材料发展；③今日全市场机构研报共发布381篇，盛科通信等3股评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中迪威尔等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，阿特斯首次上榜，前五名依次为青岛啤酒>通威股份>阿特斯>今世缘>兆易创新。
【财联社早知道】200亿千瓦时，我国西部地区将再添两台“华龙一号”核电机组，机构称核电建设有望进入高质量发展轨道，这家公司的产品已应用于可控核聚变等领域；工信部要求加快智能算力建设布局①200亿千瓦时，我国西部地区将再添两台“华龙一号”核电机组，机构称核电建设有望进入高质量发展轨道，这家公司的产品已应用于可控核聚变等领域，与中科院、能量奇点、新奥能源、星环聚能、核工业西南物理研究院等有合作关系；
②工信部要求加快智能算力建设布局，机构称全球AI算力或迎来新一轮共振，这家公司子公司主要提供人工智能多模态大模型专业算力服务；
③这家公司表示Kyokawa麦角硫因胶囊在国内的定价策略主要基于日本市场价格。
【风口研报·洞察】维谛与NVIDIA达成战略协同，正式官宣800伏HVDC产品方案，分析师认为产业升级带来的渗透率提升将成为下一轮的核心增长动力；指数冲关时间节点可能会在7-8月①指数冲关时间节点可能会在7-8月；②维谛与NVIDIA达成战略协同，正式官宣800伏HVDC产品方案，计划于2026年下半年正式推向市场，分析师认为产业升级带来的渗透率提升将成为下一轮的核心增长动力；③今日全市场机构研报共发布228篇，纳芯微、鼎龙股份评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中陕西煤业获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，海天味业首次上榜，前五名依次为恒立液压>通威股份>兆易创新>海天味业>赛轮轮胎。
【九点特供】英伟达将向沙特运送1.8万枚顶级人工智能芯片；中国人民银行与巴西央行签署金融战略合作谅解备忘录；这一新材料可作为金属替代品应用于机器人部件，分析师指出当前国产企业突破技术壁垒即将放量①中国人民银行与巴西央行签署金融战略合作谅解备忘录！当前人民币已成为全球第三大贸易融资货币，CIPS建设有望迎来提速发展期，这家公司已建立覆盖全球超100个国家地区的跨境支付网络；
②已成为行业共识！这一新材料可作为金属替代品应用于机器人部件，分析师指出当前国产企业突破技术壁垒即将放量，这家公司新获得制备方法及引用的发明专利授权；
③海外映射：美国商务部撤销拜登时代AI扩散规定，英伟达将向沙特运送1.8万枚顶级人工智能芯片。
【财联社早知道】DeepSeek发布Prover-V2模型，机构称国产算力需求长期保持高增趋势，这家公司算力产品全面支持DeepSeek本地化部署；全球最大“人造太阳”完成其“电磁心脏”组件制造①DeepSeek发布Prover-V2模型，参数量达6710亿，机构称国产算力需求长期保持高增趋势，这家公司算力产品全面支持DeepSeek本地化部署，且已成为华为“云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙+海思”战略合作伙伴；
②全球最大“人造太阳”完成其“电磁心脏”组件制造，机构称我国可控核聚变加速推进，这家公司参股公司承担了国际热核聚变实验堆（ITER）的磁体支撑、屏蔽包层等重要设备的制造；
③这家公司自主研发的新一代泛TRK抑制剂Zurletrectinib纳入优先审评。
【九点特供】腾讯、阿里、字节跳动抢购算力资源，机构称国内云服务提供商有望复现“互联网+”周期中出现的IDC投资热潮；一季度上海重返“外贸第一城”，这家上海本地股覆盖海运+空运，并已新设运营多个海外网点①腾讯、阿里、字节跳动抢购算力资源，机构称国内云服务提供商有望复现“互联网+”周期中出现的IDC投资热潮，这家公司推出了智算中心建设的一整套方案和服务；
②一季度上海重返“外贸第一城”，分析师认为宏观角度来看对外出口仍是关键布局方向，这家上海本地股覆盖海运+空运，2024年以来已新设运营多个海外网点；
③海外映射：西班牙和葡萄牙的“异常”大规模停电影响了数百万人，西班牙内政部宣布进入国家紧急状态。
【财联社早知道】字节Seed智能体模型UI-TARS-1.5开源，机构称算力基础设施将持续受益，这家公司的产品为数据中心和汽车应用提供强大的AI算力；商务部表示一季度首发经济活力十足①字节Seed智能体模型UI-TARS-1.5开源，机构称算力基础设施将持续受益，这家公司的产品为数据中心和汽车应用提供强大的AI算力；
②商务部表示一季度消费市场创新动能持续释放，首发经济活力十足，机构称首发经济引领线下零售机遇，这家公司是宁夏乃至西北地区较大的商业零售企业，公司与首发经济相关的经营举措一直在持续实施中；
③这家国内个人卫生护理用品领域的领先制造商目前已布局湖北孝感、仙桃、合肥等生产基地，2025年公司新增南通生产基地。
【九点特供】澳门、珠海等多地相继出台补贴政策，这一细分或将成为又一主流补贴对象，且政策推出预期较快力度较大；华为云上线“核弹级产品”，或将彻底终结算力焦虑，这家模拟芯片大厂获华为哈勃持股①澳门、珠海等多地相继出台补贴政策，这一细分或将成为又一主流补贴对象，且政策推出预期较快力度较大，这家公司针对儿童提高免疫力开发了“初乳”产品；
②华为云上线“核弹级产品”，CloudMatrix384或将彻底终结算力焦虑，分析师看好伴随硬件性能提升与软件架构迭代，国产AI算力芯片需求有望加速增长，这家模拟芯片大厂获华为哈勃持股；
③海外映射：Palantir涨超4%，北约表示已购买该公司基于人工智能的Maven智能系统。
【财联社早知道】华为云2024年销售收入688亿元，昇腾云服务实现6倍增长，机构称云服务继续高景气，这家公司是地方国资委旗下领先的云服务提供商，也是华为的合作伙伴①华为云2024年销售收入688亿元，昇腾云服务实现6倍增长，机构称云服务继续高景气，这家公司是地方国资委旗下领先的云服务和互联网综合服务提供商，也是华为的合作伙伴；
②国家药监局发文加快推进医用机器人、AI医疗器械等发展，机构预计2028年AI医疗器械行业市场规模将达524.85亿元，这家公司拥有七个国家级创新平台，公司的“基于中医穴位理论的智能推拿机器人”项目已顺利通过验收；
③这家公司专注于智能驾驶重卡产品的研发，在特定封闭区域低速物流与高速干线物流两大应用场景，全面布局了智能驾驶产品。
【九点特供】对推理资源的投资不设上限！中国移动计划今年在算力领域投资373亿元，机构测算推理计算的需求可能占通用人工智能总计算需求的70%以上，这家公司具备提供超大规模高速SoC芯片定制能力①对推理资源的投资不设上限！中国移动计划今年在算力领域投资373亿元，机构测算推理计算的需求可能占通用人工智能总计算需求的70%以上，这家公司具备提供超大规模高速SoC芯片定制能力；
②AWE2025今日开展，家电企业AI“上瘾”，产品有望实现从“能用”、“有用”到“好用”的跨越，这家公司传感器主要应用于智能家居、智能康养、智能照明等场景；
③海外映射：脑再生科技涨46.25%，国务院办公厅发布中医药产业高质量发展意见。
【风口研报·洞察】首单数据中心REITs亮相，有望验证数据中心资产“稳定现金流+AI算力需求爆发”双重价值，引领相关上市公司的存量数据中心资产价值回归；本轮美股风险释放原因及后续对A、港股影响①本轮美股风险释放原因及后续对A、港股影响；②首单数据中心REITs亮相，有望验证数据中心资产“稳定现金流+AI算力需求爆发”双重价值，引领相关上市公司的存量数据中心资产价值回归；③今日全市场机构研报共发布165篇，爱美客、东鹏饮料评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中斯菱股份、中材科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，东方雨虹首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>比亚迪>海光信息>东方雨虹>中科星图。
【财联社早知道】字节攻克MoE关键瓶颈，训练成本节省40%，机构称或进一步助力端侧AI应用落地，这家公司的多模态AI大模型可帮助机器人实现多种自主工作功能；PCB龙头25Q1净利润同比增3.7倍①字节攻克MoE关键瓶颈，训练成本节省40%，机构称或进一步助力端侧AI应用落地，这家公司的多模态AI大模型可帮助机器人实现多种自主工作功能；
②AI算力与数据中心驱动，PCB龙头25Q1净利润同比增3.7倍，机构称行业有望进入新一轮增长，这家公司拥有在服务器、数据中心等领域应用的全系列高速覆铜板产品，且公司产品有应用于华为数通、服务器等领域；
③这家公司投资了一家致力于研发多层次（可扩展）图形渲染的芯片设计企业，产品可实现端、云、边的主流图形渲染和AI加速。
【九点特供】深圳发文到2026年实时可用智能算力超过80E FLOPS！运营商大单验证算力国产化的持续渗透，这家公司正投资建设3000P数据机房项目；雷军表示小米智能家电工厂预计今年年底大规模投产①深圳发文到2026年实时可用智能算力超过80E FLOPS！运营商大单验证算力国产化的持续渗透，这家公司正投资建设3000P数据机房项目；
②雷军表示小米智能家电工厂预计今年年底大规模投产，分析师看好行业获技术创新的持续驱动与政府政策的有力支持，这家公司智能控制器客户包括小米生态链的多家企业；
③海外映射：军工股BAE系统涨17%，特朗普考虑叫停对乌军援；此外特朗普还表示将于4月2日起对进口农产品加征关税。
【财联社早知道】DeepSeek首次披露理论利润率达545%，机构表示云计算有望受益，这家云计算公司的AI大模型融合平台已支持DeepSeek的混合专家模型；华为昇腾全面加速AI医疗落地①DeepSeek首次披露理论利润率达545%，机构表示云计算有望显著受益，这家公司是国内专业的云计算及行业信息化服务提供商，公司AI大模型融合平台去年就已支持DeepSeek的混合专家模型；
②华为昇腾全面加速盛京医院DeepSeek大模型实践，机构预计2032年市场规模有望达到4910亿美元，这家公司子公司助力瑞金医院与华为合作发布了病理大模型；
③这家公司已经形成了基于大模型的相关产品可以顺畅接入各类大模型，包括deepseek、ChatGPT等，同时利用此类产品将大模型能力引入公司核心信息化产品，目前已经完成了大模型产品的封装测试。
【机构龙虎榜解读】AI智能体+AR眼镜+腾讯+算力，正探索DeepSeek与自有产品的深度融合，与Rokid合作通过各自技术共同构建跨场景的基础模型，并推出了智算中心建设的一整套方案，这家公司获净买入①AI智能体+AR眼镜+腾讯+算力，正在探索DeepSeek与自有产品的深度融合，与Rokid合作通过各自技术共同构建跨场景、多任务、多模态的基础模型，并推出了智算中心建设的一整套方案和服务，这家公司获净买入；②固态电池+稀土永磁+锆材料，致力于固态电池电解质材料及关键原材料的研发生产，生产的锆材料已得到下游固态电池客户验证通过，目前已向清陶能源等企业送样，并达到使用要求，机构大额净买入这家公司。
【九点特供】AI预算占四分之一！雷军称小米2025年研发投入预计超过300亿元，机构看好相关产业链将迎来重大发展机遇，这家公司客户包括小米，并已成为多家头部互联网企业的数据中心交换机主流供应商①AI预算占四分之一！雷军称小米2025年研发投入预计超过300亿元，机构看好相关产业链将迎来重大发展机遇，这家公司客户包括小米，并已成为多家头部互联网企业的数据中心交换机主流供应商；
②第五届消博会将于4月13日至18日在海口举行，叠加海南自贸港封关加速推进，相关企业或充分受益于自贸港政策红利和市场机遇，这家公司收购标的主营业务为免税品零售；
③海外映射：罗尔斯·罗伊斯涨14.34%，年报业绩好于预期，股价创历史新高。
【财联社早知道】多地政务系统接入DeepSeek，机构称AI应用端有望广泛受益，这家公司通过DeepSeek深度适配自身平台，赋能就业、就医、政务等民生场景应用；我国科学家实现脑机技术新突破①多地政务系统接入DeepSeek，机构称AI应用端有望广泛受益，这家公司已全面接入DeepSeek大模型，通过深度适配自身平台赋能就业、就医、政务等民生场景应用；
②我国科学家实现脑机技术新突破，机构预计2033年全球脑机接口市场将达108.9亿美元，这家公司旗下研究院在持续进行脑电大模型等相关研究，已对外展示了先进的脑机交互概念技术；
③这家公司的AIBox应用开发平台正式接入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1。
【财联社早知道】谷歌AI智能体执行复杂任务完成度已达85%，机构称AI Agent迎爆发元年，这家公司全面推动Agent化转型；马斯克称AI大模型Grok 3即将发布，表现优于任何已发布产品①谷歌AI智能体执行复杂任务完成度已达85%，机构称AI Agent迎爆发元年，这家公司成功打造了智能体应用定制平台，公司全面推动Agent化转型，实现全场景、全角色的Agent化应用；
②马斯克称AI大模型Grok 3即将发布，表现优于任何已发布产品，机构看好国产推理算力需求的爆发，这家公司参股公司致力于打造“自研训练芯片+超算集群+预训练大模型”的产业价值链；
③这家公司AI模型助力预测呼吸道病毒风险，研究成果登上Nature子刊。
【风口研报·洞察】AI算力卡加速出货，2025年有望同比增长65%至约1600万张，PCB相关材料持续迭代，分析师看好高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出；特朗普“三把火”的现实预期差①特朗普“三把火”的现实预期差；②AI算力卡加速出货，2025年有望同比增长65%至约1600万张，PCB相关材料持续迭代，分析师看好高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出；③今日全市场机构研报共发布192篇，中熔电气评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中九号公司、新莱福获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，东鹏饮料首次上榜，前五名依次为长城汽车>招商银行>燕京啤酒>东鹏饮料>兴业银行。
【九点特供】台积电2025年资本支出指引超预期；豆包大模型日均tokens调用量超4万亿，较5月增长33倍！字节跳动资本开支有望达到1600亿元，这家公司产品已应用于华为等百余个IDC数据中心①豆包大模型日均tokens调用量超4万亿，较5月发布时增长33倍！机构称2025年字节跳动资本开支有望达到1600亿元，这家公司产品已应用于华为等百余个IDC数据中心领域；
②时隔八年，任天堂将在4月2日宣布发售Switch2游戏机，分析师指出当前海外主机渗透率明显高于中国市场，这家公司零部件进入日本知名N公司/索尼/Meta等国际龙头企业；
③海外映射：台积电涨近4%，公司2025年资本支出指引超预期，辟谣CoWoS砍单。
【风口研报·洞察】微软2025财年将在AI数据中心方面投入800亿美元，整体Capex或同比增长94%，且其余大厂表述同样积极，2025年AI硬件+应用有望同时加速；如何看待本周市场大幅波动①如何看待本周市场大幅波动；②微软2025财年将在AI数据中心方面投入800亿美元，整体Capex或同比增长94%远超目前一致预期，且其余大厂表述同样积极，2025年AI硬件+应用有望同时加速；③今日全市场机构研报共发布427篇，泰恩康有望迎来拐点，13家公司获得首度覆盖，其中天益医疗获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，上汽集团首次上榜，前五名依次为贵州茅台>北新建材>今世缘>上汽集团>浙江自然。
【财联社早知道】重磅！上海规划打造超大规模自主智算集群，这家上海地方国资委旗下IDC服务商已建成35座数据中心；这家公司的2.0T/8.0T数据中心交换机陆续形成量产交付①重磅！上海规划打造超大规模自主智算集群，这家上海地方国资委旗下企业作为国内领先的第三方IDC服务商，已建成35座数据中心，实现了京津冀、长三角、粤港澳大湾区东部枢纽及西部核心区域的前瞻战略布局；
②荣耀完成股改，将适时启动IPO流程，这家公司是荣耀品牌的线上、线下零售服务商，公司曾参与对荣耀的联合收购；
③这家公司主要产品为以太网交换机、企业级路由器和无线产品等网络设备基础产品。公司已具备100G/400G/800G数据中心的接口速率、高带宽、大容量交换机的硬件开发能力，2.0T/8.0T数据中心交换机陆续形成量产交付。
【财联社早知道】事关英伟达Blackwell GB200芯片，其全球最大客户微软Q4订单量激增3-4倍，这家公司的超级AI以太网交换机是国内首款基于NVIDIASpectrum-X平台打造①事关英伟达Blackwell GB200芯片，其全球最大客户微软Q4订单量激增3-4倍，这家公司作为算力系统供应商，推出的超级AI以太网交换机是国内首款基于NVIDIASpectrum-X平台打造；
②俄罗斯称正与金砖国家打造类似于SWIFT的清算体系，跨境支付产业链或将迎来高速增长，这家公司参与了多家银行的支付结算系统建设，包括协助部分客户接入SWIFT系统、CIPS系统，协助客户参与了多边央行数字货币桥mBridge的建设；
③这家华为、苹果供应商生产的PCB具有高精度、高密度、高可靠性的特点，已广泛应用于汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等领域。
“自如式”算力服务有望进入快速渗透期，有望解决AI应用落地的“最后一公里”难题，具备AI模型调优与算力调优相结合能力的行业龙头有望脱颖而出；连续缩量近半年是否意味着市场见底①连续缩量近半年是否意味着市场见底；②“自如式”算力服务有望进入快速渗透期，有望解决AI应用落地的“最后一公里”难题，目前国内AI模型与算力协同优化标杆项目持续落地，具备AI模型调优与算力调优相结合能力的行业龙头有望脱颖而出；③今日全市场机构研报共发布1538篇，润本股份等5股评级得到上调，19家公司获得首度覆盖，其中浙江医药等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，重庆啤酒首次上榜，前五名依次为重庆啤酒>万华化学>百亚股份>润本股份>新洁能。
【算力】算力规模与中心数量持续增长，2024年上半年交付规模已超2023年全年的70%，同时政策明确算力基建国产化时间节点，加速国产芯片、服务器等上下游产业链适配进程；资源股回调后机遇几何①资源股回调后机遇几何；②算力规模与中心数量持续增长，2024年上半年交付规模已超2023年全年的70%，同时政策明确算力基建国产化时间节点，加速国产芯片、服务器等上下游产业链适配进程；③今日全市场机构研报共发布148篇，思特威、歌尔股份评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中禾迈股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，北方华创荣登榜首，前五名依次为北方华创>燕京啤酒>东鹏饮料>中际旭创>长城汽车。
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#化工+0.15%
驱动因素中金公司研报表示，当前化工行业诸多的积极因素已经出现：第一、整体化工产品的价格底部初现；第二、成本端的压力已经大幅减轻，化工品价差出现普遍的改善；第三、国内政策刺激叠加补库助推需求向好；第四、新版节能降碳使得供给端产能存在明显收缩的可能。当前化工行业估值水平偏低。
1天前更新
#煤炭-0.96%
驱动因素煤炭被人们誉为黑色的金子，工业的食粮，它是十八世纪以来人类世界使用的主要能源之一，进入二十一世纪以来， 虽然煤炭的价值大不如从前，但毕竟目前和未来很长的一段时间之内煤炭还是我们人类的生产生活必不可缺的能量来源之一。
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