①4日大涨24%！逆全球化背景之下黄金2025年有望延续强势，Ta具备产量增量及资源优势获资金关注； ②受益下游需求复苏，该军工电子供应商订单逐步恢复，股价创阶段新高！ ③超亿元！灵巧手行业迎史上最大种子轮融资金额，一文精选主题研报+多家公司持续反弹。

国际经济环境不确定性因素不断增加，跨境结算体系或不再由SWIFT系统一家独大，中国深度参与的mBridge迎来机遇，已覆盖多个国家的中央银行和国际组织，分析师梳理产业链受益公司。

这家MEMS惯性传感器生产商建立完整供应链体系，近五年收入净利润复合增速超30%，公司大额订单将在年内实施。

覆盖石英晶体全系列产品线，这家全球少数具备全域产品线生产能力的公司精进半导体光刻工艺技术，推进光刻kHz小尺寸特性优化，并具备高基频加工能力，目前正加强光模块+人工智能等细分行业合作。

①全球市场高波动模式下的交易范式；②政策全链条支持创新药发展，且关税环境对创新药出海+进口影响轻微，伴随核心产品商业化持续放量，多家企业扭亏节点临近迎来收获期；③今日全市场机构研报共发布215篇，华纬科技等3股评级得到上调，67家公司获得首度覆盖，其中焦点科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为贵州茅台>石头科技>海天味业>重庆啤酒>孩子王。

①国外厂商市占率60%的高性能材料，这家公司有望加速进口替代节奏、下游机器人柔性传感器、低空飞行器等领域亮点颇多，目前产能处于满产满开状态；②陶瓷球、机器人布局迎机遇，这家公司超精密滚动体项目投产在即、力争填补国产化空白，有望赋能机器人滚珠/滚柱丝杠滚动体。

这家综合旅游集团商旅出行业务快速增长，公司成功申报广州首个口岸团队签证，成为广州唯一一家为国际中转旅客提供一日游的旅行社。

①关税发酵下这个品种迎来涨价，供给20%或受影响，国内龙头公司具备保供及承接需求能力，积极战略向高端产品转型打开成长空间； ②关税博弈升级或致航运市场短期迎来抢运潮，公司拥有多种船型并与大型企业长期保持稳定合作，去年触底反弹业绩猛增7倍后今年有望继续增近600%。

此前五部委发文推进海洋强国，大港扩建按下重启键。分析师看好公司优势在于核心技术来自研究院的三代传承，叠加核电、水电业务的共同驱动，有望迎接历史拐点。

近三年信创市场持续加速，这家公司拥有国内稀缺的原生低代码IDE工具，已具备完整的.NET云原生应用开发能力。

当前乳业反转大周期将至，上游牧场供给出清，叠加后续内需刺激政策预期，这家公司奶源自给率达到90%+以上，去年已计提大额减值准备，分析师认为后续利润弹性加大。

①央国企密集增持作用几何；②目前100%依赖进口、潜在受益关税政策，这个产品被誉为制造业“皇冠上的明珠”，未来20年市场规模有望超2万亿元；③今日全市场机构研报共发布202篇，华大九天评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中广东宏大、明泰铝业获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，孩子王首次上榜，前五名依次为贵州茅台>重庆啤酒>海天味业>石头科技>孩子王。

①关税冲击下公司高端高分子材料替代有望提速，目前行业两大巨头皆为美国企业，下游医疗、航空、消费电子等领域应用潜力巨大；②重仓“一带一路”共建国家进入收获期，这家公司一季报业绩稳健向上+美国关税影响有限，未来3年业绩复合增速30%+。

这家半导体材料供应商IC行业营收占比超30%，IC客户首次成为最大盈利单元，公司ArF光刻胶收入突破千万，多款产品正在主要客户处认证。

①“对等关税”正式生效，分析师强call这家公司早于2023年便被列入限制更为严格的“实体清单”，但后续收入仍保持增长，短期影响可控且不改长期优势加强趋势； ②关税变化或重塑全球农产品格局，公司手握国产优势品种且当前正迎来景气向上拐点，价值有望迎来重估。

当前进口关税加征，或将导致部分民航维修替换件迎涨价潮，A股中已有部分公司具备民航维修及替换件产品积累，加速国产替代有望带动相关厂商的业绩增长。

这家大型干散货航运公司新增运力将于2025年充分释放，运力规模增加叠加新船能耗降低有望推动公司业绩高增。

超亿元！灵巧手行业迎史上最大种子轮融资金额，将用于底层技术研发和产品优化迭代，这个人形机器人的“灵魂部件”驱动系统整体重构，打造机器人商业化落地的功能触角，国内企业已经纷纷跟进。

①关税对资产价格与A股的影响；②中国电子宣布回购+增持，并加速科技并购重组，目前集团已形成涵盖芯片设计、操作系统、网络安全等全链条的产业布局，旗下已有24家公司完成上市；③今日全市场机构研报共发布182篇，顶点软件、西部建设有望迎来拐点，5家公司获得首度覆盖，其中力星股份等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为贵州茅台>海天味业>重庆啤酒>石头科技>青岛啤酒。

①关税反制后国内豆粕价格有望明显上涨，这家公司核心产品价格与豆粕高度挂钩，有望重走2018年贸易摩擦后长达两年的高景气之路；②这家头部连锁母婴企业一季报表现超预期，后续有望受益于内需生育政策加速落地，业绩超预期表现值得期待。