①近期的商品涨价行情对A股的影响；②下游磷酸铁锂企业订单火爆+叠加电力成本上升，多数磷化工产品价格上涨，部分下游企业在货源紧张的形势下被迫接受价格上调，市场订单充裕；③今日全市场机构研报共发布440篇，天齐锂业评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中致欧科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，继峰股份首次上榜，前五名依次为比亚迪>山西汾酒>海尔智家>中际旭创>继峰股份。

①可控核聚变+航空航天+燃气轮机，这家高端金属部件核心供应商深度绑定中国航发等主要客户，且是聚变产业联盟会员单位，军民双轮驱动打开成长空间； ②周策略：科技与周期再平衡，抢跑26年景气展望的行情不断演进。

充分受益于“电改”的储能龙头，这家公司抽水蓄能+新型储能等调节性资源的盈利空间有望得到释放，或为公司提供估值向上弹性；②卡位智能传感时代的核心制造技术，公司是业内极具稀缺性的代工龙头，未来滤波器、激光雷达等业务有望成为新增长极。

①碳酸锂本轮景气周期价格有望达到12-15万元/吨，权益有望领先商品启动，分析师梳理行业自有资源并加速增量的上市公司；②AI加速卡+服务器电源+1.6T光模块，这家电子设计制造厂商积极布局与AI相关业务，且受益苹果AI终端与智能眼镜爆发。

①大涨120%！王牌专栏深挖“储能爆单”线索锚定储能核心标的，Ta迎资金“追捧”涨势如虹；②AI算力缺电困局下SST或是“解药”！看这个“市场先声”前瞻挖掘产业“先锋”，区间涨幅突破97%；③强势连板！受益于电解液“关键材料”价格大涨，这只行业龙头获主力青睐“水涨船高”。

为了支持海南自由贸易港建设，从11月1日起，海南离岛旅客免税购物政策再度调整升级。公司核心海南业务已于今年9月出现月度销售额同比回正、市场份额增长的企稳迹象，叠加消费环境演进，以及今年首次实施中期分红，分析师看好公司后续有望受益于政策空间红利优化。

这家半导体测试设备供应商围绕存力+算力+存算一体及人机交互打造完整产品矩阵，半导体业务持续成长，2025年Q3斩获单笔超过三亿元DRAM业务订单。

固态变压器（SST）项目启动多时、电力设备出海成果显著，这家公司目标实现110kV高压接入+800V输出标准+98%能量转化效率，多年数据中心深耕经验打开未来成长空间，后续会面向更高电压等级，推出2.0版本及系列化SST产品。

①11月A股中枢抬升趋于缓慢；②AI数据中心拉动北美电力需求，燃气轮机为匹配需求增长优质选择，目前行业龙头扩产目标明确，燃机零部件主轴/叶片等需求旺盛，国内厂商有望切入全球供应链；③今日全市场机构研报共发布1827篇，至纯科技等3股评级被下调，4家公司获得首度覆盖，其中*ST和科获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，潮宏基首次上榜，前五名依次为五粮液>山西汾酒>贵州茅台>潮宏基>泸州老窖。

①转型布局无掩膜光刻机+新能源储能，这家公司产品可应用于先进封装、化合物半导体等晶圆制造环节，2025年成功中标LDI光刻机采购项目；②降息周期复苏品种或不止有色，分析师看好这两个化工品种需求端弹性，行业供给已逐步出清。

这家电子化学品供应商布局“电镀+光刻”双工艺协同，电镀液产品处于行业第一梯队，先进制程节点电镀液已取得量产订单。

①获海外大厂SOFC制造许可且收入将于2026财年确认，分析师看好公司开辟电力能源又一增长极，有望充分受益于全球电力紧缺趋势； ②不止是汽车，分析师强call该行业与人形机器人零部件技术高度相通，这家小巨人企业已布局关节模组、灵巧手，正加速产业化落地。

打造储能“价值运营”+“电站集成及接入系统”两大核心能力，这家公司在手储备储能项目规模超3000MW，还提供多级联动市场交易服务，包括电力交易、绿证及绿电交易、碳交易和需求侧响应等,电力交易累计代理用户数超1200家。

这家ALD/CVD设备龙头半导体业务持续放量，新增订单同比增长97%，ALD产品连续多年在营收规模、订单总量和市场占有率方面位居国内同类企业第一。

公司继电器产品下游应用广泛，包括数据中心+储能、电力、汽车等新能源领域，当前积极发力新门类及模块化产品，受益多个下游增长，份额有望稳步提升。

①流动性危机带来买入机会；②细分锂电材料2026年或迎供需缺口，目前头部企业产能利用率已达饱和，供给较下游储能及动力电池需求存在错配，9月份部分产品涨价已落地执行；③今日全市场机构研报共发布247篇，二六三等3股评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中大洋生物获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，泸州老窖首次上榜，前五名依次为贵州茅台>五粮液>山西汾酒>华利集团>泸州老窖。

①风光储+AI数据中心+人形机器人，这家公司已进入宁德时代、阳光电源、台达产业链，目前产品出货量高速增长，计划到2025年底再新增两条产线；②这家铜产业链公司精铜自给率提升，明年业绩有望大幅增长100%以上，具备全球竞争力。

这家公司与NVIDIA、超聚变等GPU服务器制造商建立战略合作关系，用于经营的AI算力资源达33000P，已全部对外出租。

①碳酸锂+钾盐资源双轮驱动，这家公司实控人变化后具备碳酸锂产能持续增长预期，有望成为细分领域提锂龙头； ②掌握核心技术平台的血制品“新锐”，公司核心产品市占率居行业第一，近期更公告定增收购，内生外延促成长。

海外云服务厂商在2025年显著上修CapEx，此举将驱动高端PCB扩产，并带动设备量价齐升。公司控股子公司是全球PCB设备龙一，且营收显示正进入新一轮加速扩张阶段，分析师看好公司处于多重产业景气向上的交汇点，目前存在低估。