公司为国产替代细分领域稀缺的“小而美”，今年一季报业绩同比增2.4倍，行业至今份额多数被美日企业占据，当前产能释放有望开始加速抢占份额。

①一季度基金调仓五大看点；②国补+低基数+换新周期，这个消费细分赛道近年来估值震荡下行，当前处于历史偏低位置，二季度多重利好下需求+盈利拐点，这些公司利润率有望见高弹性；③今日全市场机构研报共发布332篇，新钢股份、许继电气评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中赛力斯、华菱钢铁获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，海光信息首次上榜，前五名依次为三一重工>乖宝宠物>恒力石化>杭叉集团>海光信息。

①科学仪器高端化拐点已至，这家公司一季报大超预期，高端产品销售额同比增长90%，分析师看好二季度环比继续提速，上调盈利预测；②全新煤电升级专项目标至2027年，这家公司潜在新增市场规模最高接近90亿元，多个细分业务有望全面增长。

这家特种电源龙头一季度毛利率回升，订单交付量逐渐提升，公司战略布局数据中心，可提供完整IDC机房电源解决方案。

①需求旺季下部分农药品种涨价，公司重点产品兑现利润，一季度业绩同比增长超1000%且环比增长超250%； ②出入境行业步入高速上行轨道，分析师看好公司门店扩张与品牌力提升相辅相成，有望形成正向循环并带来高成长空间。

美国限制英伟达对华出口H20芯片有望加速国内AI芯片产业链形成，这家高速连接器公司卡位华为等核心客户，产品持续迭代升级，今年收入将迎来翻倍放量。

这家公司布局“矿服+民爆+军工”三大业务，矿服板块拓展一带一路沿线市场，在手订单超300亿元，民爆产能规模提升至69.95万吨。

我国要求国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%，这家公司卡位“算力之城”能源供应，地处粤港澳大湾区枢纽节点唯一集群，旗下水力发电+生物质发电支撑数据中心用电需求，未来有望获得较高规模的新能源项目。

①基金一季报除了科技外，还有哪些增持方向；②机器人马拉松暴露“关节严重发热”问题，关节驱动模组企业需掌握热管理技术，开发集成化程度更高的总成产品，分析师预计今年年中有望看到针对性新品发布；③今日全市场机构研报共发布309篇，华峰化学、福瑞达评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中光庭信息等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，杭叉集团首次上榜，前五名依次为三一重工>杭叉集团>伟星新材>恒力石化>东鹏饮料。

①机器人柔性传感器潜在新星，这家汽配新材料公司多种材料可以用于柔性传感器、实现皮肤与传感器业务结合，同时可用于机器人肌肉具备超预期空间；②存在预期差的风电细分龙头，今年有望迎来β与α共振，且海外、多领域拓展打开成长空间。

算力设备及数据中心高热密度趋势叠加高能效散热要求双重推动，液冷技术加速导入，这家液冷全链条服务商UQD产品列入英伟达MGX生态系统合作伙伴。

①中国商飞最新规划到2029年产量提高到200架/年，这家世界级优秀供应商的内贸配套地位相当明确，外贸则瞄准欧洲市场，有望受益全球商业航空产能紧张； ②上海加码首发经济发展，公司手握丰富的老字号品牌IP和非遗文化资源，有望持续受益国内新消费崛起趋势。

美国总统特朗普表示对自中国进口商品的关税过高，预计税率将大幅降低，这家公司在美自主品牌推进顺利，产业链议价权提升，分析师称需理性看待关税对公司基本面影响。

这家机器人制造商业务结构大幅优化，自产多关节机器人累计出货超8000台，数控机床订单金额增速超70%，来自人形机器人、低空飞行器等新兴行业需求明显增多。

单季度同比减亏95%展现业绩拐点，这家公司针对机器人推出3类AI视觉新品，搭载自研机器人3D视觉设计的深度引擎芯片，满足机器人在复杂多变环境中的AI视觉需求，目前正式进驻英伟达机器人平台，全栈自研+技术积累构筑护城河。

①市场整固过程中关注哪些资产；②本轮崛起的新消费品牌究竟“新”在何处？分析师看好这个赛道产品创新带动传统品类迭代升级，相关品牌不仅具备业绩稀缺性，也具备长期增长确定性；③今日全市场机构研报共发布342篇，健帆生物等3股评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中蓝黛科技等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，三一重工首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>宁德时代>伟星新材>三一重工>新和成。

①高尿酸已成为三高后的“第四高”、痛风创新药市场规模前景广阔，这家公司已处于全球III期临床，有望抢占痛风百亿级别蓝海市场制高点；②创新药上游产业链经过近3年调整重新进入复苏阶段，叠加关税催化对美跨国公司替代，国内企业以内需为主、景气度有望持续提升。

这家功率半导体供应商SiC芯片工厂实现通线量产，IGBT芯片在客户端全系列批量出货。

①这个大类农牧品种全球价格共振上涨，且预计今年传导至国内，是稀缺的内需驱动+涨价方向，国内已有公司率先布局； ②产业中期市场规模及成长性类比人形机器人，分析师看好随着外骨骼机器人消费级产品受追捧，商业化进程有望加速。

楼市止跌回稳对于稳内需意义提升，并且政策层面，高层多次强调我国房地产市场仍有很大发展空间。公司2024年业绩成功实现扭亏为盈，2025年一方面将继续受益于二手房成交量价回升，另一方面，非经营性因素对业绩影响减弱，未来业绩增长更具弹性。