①“对等关税”正式生效，分析师强call这家公司早于2023年便被列入限制更为严格的“实体清单”，但后续收入仍保持增长，短期影响可控且不改长期优势加强趋势； ②关税变化或重塑全球农产品格局，公司手握国产优势品种且当前正迎来景气向上拐点，价值有望迎来重估。

当前进口关税加征，或将导致部分民航维修替换件迎涨价潮，A股中已有部分公司具备民航维修及替换件产品积累，加速国产替代有望带动相关厂商的业绩增长。

这家大型干散货航运公司新增运力将于2025年充分释放，运力规模增加叠加新船能耗降低有望推动公司业绩高增。

超亿元！灵巧手行业迎史上最大种子轮融资金额，将用于底层技术研发和产品优化迭代，这个人形机器人的“灵魂部件”驱动系统整体重构，打造机器人商业化落地的功能触角，国内企业已经纷纷跟进。

①关税对资产价格与A股的影响；②中国电子宣布回购+增持，并加速科技并购重组，目前集团已形成涵盖芯片设计、操作系统、网络安全等全链条的产业布局，旗下已有24家公司完成上市；③今日全市场机构研报共发布182篇，顶点软件、西部建设有望迎来拐点，5家公司获得首度覆盖，其中力星股份等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为贵州茅台>海天味业>重庆啤酒>石头科技>青岛啤酒。

①关税反制后国内豆粕价格有望明显上涨，这家公司核心产品价格与豆粕高度挂钩，有望重走2018年贸易摩擦后长达两年的高景气之路；②这家头部连锁母婴企业一季报表现超预期，后续有望受益于内需生育政策加速落地，业绩超预期表现值得期待。

这家电子元器件供应商自产业务五大军工客户销售收入占比超70%，下游需求复苏，公司订单逐步恢复，业绩有望迎来拐点。

①兼具红利+成长的内需方向，这家公司单吨毛利+收入领先行业，并且当前股息率高于4%； ②清明假期旅游景气度进一步提升，公司立足名山且是省内唯一相关上市公司，随着区位交通持续改善，业绩有望持续增长。

生命科学巨头默克或因关税被迫提价，这家公司卡位分析色谱+工业纯化领域，覆盖药物从临床前开发到生产上市的全流程及各环节的质量控制，目前产品性能与海外主流产品不分伯仲，已合作众多抗体药物和胰岛素等大型企业。

这家植物生长调节剂龙头利润规模再创历史新高，经销商网络覆盖主要经济作物、大田作物产区，公司推广新商业模式作物全程解决方案。

由于本次中美关税问题，海外厂商可能通过涨价的方式将关税往下游传递，导致下游采购成本变高。同时，中国也可能更加重视对于相关产品进行本土替代的重要性，海外产品涨价的同时叠加本土化大趋势，国产产品有望加速替代。分析师看好公司是国内最大的生产工厂，有望迎来量价齐升，是关税政策下受益标的。

①当前消费的基本面走向及配置方向；②杜邦被施行反垄断调查，有望加速离子交换树脂本土替代进程，叠加美国“对等关税”执行，一系列进口新材料供应或将持续趋紧；③今日全市场机构研报共发布592篇，航天电器、柳工评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中炜冈科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，凯莱英首次上榜，前五名依次为青岛啤酒>贵州茅台>中国中免>海天味业>凯莱英。

①中国对美农产品进口总额为275亿美元，这家公司通过AI赋能农业生产科研，前瞻布局农业AI机器人产品已经顺利亮相展会；②央行连续5个月扩大黄金储备，逆全球化背景之下黄金2025年有望延续强势，分析师看好具备产量增量及资源优势的公司。

这家种业小龙头加速一带一路沿线选点布局，2024年公司玉米制种面积、平均单产均创历史新高。

①深耕非美境外市场，公司产品已实现欧洲发达国家市场规模出货，有望受益能源数字化转型存量与新增双重红利； ②分析师看好农业养殖或成极少数受益于贸易战的板块，公司在禽用产品保持领先地位，近年来更是在畜用领域补齐短板，业绩有望实现持续增长。

有望受益于本轮美国高关税的细分家电子行业龙头，市场率大幅提升+涨价受益，行业竞争格局变化后2025年利润率有望明显改善，当前已具备战略主动权。

这家半导体设备供应商客户覆盖中芯系、华为系等头部厂商，市场份额接近50%，2024年新增订单总额超55亿元。

关税影响或导致供应缺口催化价格提升，这个公立医院“刚需药品”是“资源为王”的防御性赛道，目前由外企占据主要市场份额，国内企业持续外延并购，内生增长促使行业集中度不断提高。

①围绕对冲关税的手段出发，梳理投资机会；②关税政策影响下，提振内需逻辑不断强化，基建和国家重点产业战略投资建设有望获政策加码支持，这个行业内并购重组整合整加速，盈利水平具备改善空间；③今日全市场机构研报共发布463篇，鸿远电子等3股评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中青达环保、中国巨石获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华鲁恒升首次上榜，前五名依次为青岛啤酒>中国中免>贵州茅台>长城汽车>华鲁恒升。

①关税“不确定性”阴影下难得的“确定性”资产，这个优质运营类行业兼具低估值和盈利稳定两大特点，有望迎接价格上涨+现金流改善；②周策略：短期先防范冲击，关注自主可控、军工、内需、红利方向。