【研选周回顾】寻找产业发展契机+解读重磅政策一文查看机构视角下的题材热点

研选

2022.03.20 07:00 星期日

读研报，已经是不少个人投资者的必修课。对于价值投资而言，研报是了解行业发展及上市公司基本面快速、直接的信息获取途径。人们常说：把专业的事交给专业的人去做。机构研报的价值不仅体现在获取信息的速度、广度，更拥有专业所带来的研究深度。然而随着行业的发展，研报数量浩如烟海，同时内容晦涩难懂、时效性差，也成为了研报的通病。财联社VIP栏目《研选》每日精选最有价值的研报内容，以专业能力进行解读，深入浅出地将要点梳理出来，让投资者更好地去了解并消化行业的重要信息。

本周大盘先抑后扬，沪指也呈现出V字的走势。从周三起三大指数均收获三连阳，市场情绪持续转暖。但是对于题材热点的快速变化，让投资者还是较难踏准决策节奏。此时了解行业及板块的基本面变的尤为重要。《研选》栏目精选券商研报，从业绩数据及政策解读等角度对医药、数字经济、芯片等热点板块进行跟踪并前瞻市场前景，梳理出行业多只上市公司股价收获大涨，下面跟着小编一起回顾栏目本周的精彩表现。

【一】缺芯难题下这些产业已获发展机遇，看栏目梳理优质公司业绩大增的背后逻辑

业绩体现了一家公司盈利能力，也是研报中最常见数据指标。面对产业《研选》善于从上市公司的业绩数据中分析到公司的经营状况，前瞻未来市场发展契机。

对于缺芯难题日趋严重，《研选》梳理芯片产业链关键环节，解读产业链上优质公司业绩大增的逻辑。3月16日07:14《研选》发布文章《湿电子化学品龙头业绩拐点已至，公司2021年四季度业绩同比、环比均翻倍增长，已在长电先进等高端半导体客户逐渐放量》，研究关于上市公司江化微的业绩研报，指出公司2021年四季度业绩同比、环比均翻倍增长，随即对其展开梳理，指出随着国内下游半导体和面板行业的产能密集投产，以及公司新产能的释放、产品结构升级，业绩拐点已至，成长动力充足。其在3月16日、17日收获2连板，2日最高涨幅达18.94%。

在同一篇文章，《研选》同样对于“缺芯”难题展开解读汽车芯片紧缺的问题，梳理出一家纯正自动驾驶标的伯特利。栏目指出2021年Q3以来东南亚疫情影响博世ESP芯片供应，国内制动领域龙头，线控制动迎来发展契机，客户突破明显提速，2022-2023年出货量有望超预期，并且引用券商的观点，预计2025年线控制动渗透率超过50%，拥有良好的未来前景。其在3月16日收获涨停，截至3月17日收盘，2日最高涨幅达14.64%。

【二】政策加码！中药板块持续活跃，行业4大优势已被Ta发现

市场政策往往是行情的风向标，对于新政策出台或调整在一定程度会影响相关概念或行业。《研选》以机构的眼光去解读政策，以及政策潜在能影响行业走向的因子，挖掘信息背后的亮点，对涉及的行业进行机会的前瞻。

医药板块一直是近期的热点。但是医药板块细分领域众多，也有部分的医药个股在本周回落调整。《研选》从时事政策捕捉到了中药概念的发酵因子，梳理到了相关受益企业。

3月18日07:07《研选》发布文章《崛起正当时！中医药已上升为国家战略，行业未来成长空间巨大，静待业绩兑现和价值重估》，解读光大证券研报，指出“十三五”期间发展中医药已上升为国家战略，国家针对上下游全产业链做了连贯性的顶层设计和规划，2022年配套政策陆续落地，判断出中医药的传承创新发展将加速落实！同时梳理出有关中药的四点优势方向。

1.医保支持政策落地，中医药行业全局提振；

2.中药配方颗粒结束试点，迎接市场、医保扩容和提标提质；

3.中药新药拐点已至，全面推动注册评审和上市，有望优先纳入医保实现放量；

4对于新冠防疫，中药起到了非常大的作用，中医药出海正当时。

有了强有力的逻辑支撑，投资者对于中药板块价值的理解更加透彻。

栏目随即梳理了相关行业上市公司并提及红日药业，其在3月18日拉升，一度张超17%，最终日内收涨8.75%。

同一篇文章，对于医药板块的延申，栏目再度结合业绩方向，对于医药方向的抢仿原料药企未来的市场进行解读，不仅为投资者普及了“抢首仿’的概念，解释了抢仿能力的企业的稀缺因素。栏目引用招商证券对于行业研究结论，指出10年的布局或将给抢仿原料药企带业绩的收获期，并提及奥翔药业，其在3月18日收获涨停。

除了中药之外，近期的市场重要政策还包括电子身份证，3月14日07:12《研选》发布文章《光伏龙头大扩产，拟投建20GW硅片+30GW电池片+5GW组件产能，一体化产能持续扩张》在第二个主题中，对电子证照推广加速的政策展开解读，并引用海通证券的研报对可信数字身份生态体系展开梳理，对没有概念的投资者做出最详细最专业的解释。让投资者知其然，知其所以然。在了解了概念之后，结合数字身份证相关政策加速推进的消息，栏目梳理到获取发展机遇的相关核心供应商包括芯片及模组供应商。就这样层层抽丝剥茧，最终梳理到签名验签服务器供应商数字认证，其在3月14日、15日持续拉升，2日最高涨幅达10.24%。