①超配价值和低位成长；②较国内溢价319%！海外中重稀土价格暴涨，欧洲氧化镝报价上调至850美元/kg，较前期上涨204%，分析师参考其他出口管制小金属，随着内外价差扩大，在外盘带动下国内价格同样上行；③今日全市场机构研报共发布187篇，利扬芯片等3股评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中四川成渝获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，恒力液压首次上榜，前五名依次为中芯国际>上汽集团>山西汾酒>鼎捷数智>恒力液压。

①618大促将至，这家电商SaaS领军者产品已用于淘宝、拼多多、抖音等，全面拥抱AI助力商户降本； ②降低数据中心PUE的主要路线，分析师预计今年磁悬浮压缩机的市场需求将迎来迅速增长，恰逢国产企业技术已取得显著突破，有望快速崛起。

这家新能源材料供应商一季度出货同比增长138%，预计二季度将环比提升，公司钠电材料实现出货超两百吨。

①除了银行外这个行业也处于公募低配区域，这家公司内生外延实现稳定成长+承诺股息复合增速不低于10%，股息率近4%；②运动营养食品市场迅猛发展，这家公司“运动营养+体育科技”双重布局、多产品入围国家训练队集采目录，融合数据库与物联网打造智能健身平台。

5月14日，太空计算卫星星座搭载长征二号丁运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射，拉开了中国“太空计算”时代的序幕。公司控股股东牵头负责天地一体化信息网络，而公司自身在地面网络、卫星通信领域拥有核心优势和深度布局，有望承担主要卫星运营商的关键角色。

这家互联网营销服务商业务规模再创新高，已布局抖音小时达、京东秒送、淘宝闪购业务，公司切入海外市场，为Tiktok等境外平台提供全链路电商服务。

具备较大预期差的“成渝地区”优质资产，这家公司刚刚创下上市以来一季度最高业绩水平、股息率5%位居行业第一，此外公司作为省属集团上市平台资产证券化率较低，具备整合潜力。

①公募基金新规驱动资金流向；②公募基金迎重磅改革！锚定业绩基准重要性抬升，这个权重板块在主动公募持仓中显著欠配，未来资金青睐度有望进一步提升；③今日全市场机构研报共发布186篇，良信股份、敏芯股份评级得到上调，14家公司获得首度覆盖，其中恒工精密等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，上汽集团首次上榜，前五名依次为山西汾酒>上汽集团>中芯国际>联影医疗>德业股份。

①“2025超级出海季”订单量增长近30%，分析师强call这家外贸B2B行业头部企业经营韧性强于预期，凸显出国际市场对中国供应链的持续依赖； ②主业恢复+打造海外基地出海+资源优势打造新材料第二曲线，这家传统行业公司多维度布局新增长点，今年业绩有翻倍预期。

业内稀缺跨领域物流方案提供商布局半导体AMHS业务，已完成多个标杆项目交付，公司具身智能领域实现实地应用。

①合作华为切入算力服务星辰大海，这家公司占据“华为硬件底座+运营商网络+终端用户”隐形管道，还与腾讯、字节生态互补共同抢占AIoT和边缘算网红利；②军用机器人+光电侦察设备+军贸业务，这家公司构建具身智能模型仿真训练平台为相关军品开发赋能，目前在手订单有望支撑全年业绩。

当前的背景下，为了保证自身供应链安全，下游客户正在加速针对国产新材料产品进行验证，加快导入进度。分析师认为这一高性能工程塑料，具有高强度、高刚性、耐高温等特性，作为金属替代品用于制造汽车、电子、电器领域的高质量结构件，已成为行业共识，并看好国内厂商已突破技术壁垒即将放量。

这家饲料龙头业务基本面进入回升周期，饲料销量逆势增长，市场占有率进一步提升，公司水产料外销量增速远超行业。

半导体、核工业、生物医药上游的高端细分新材料目前国产化加速，这家公司是国产替代主力军，新项目3.9万吨将于今年投产，是公司目前产能的2倍，业绩向上弹性大。

①哪些红利方向性价比更高；②潜在催化密集+悲观预期充分，分析师看好光伏产业链整合有望真正进入密集讨论、落实阶段，6月SNEC展会新技术/新产品发布或将带来催化；③今日全市场机构研报共发布274篇，佳都科技评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中奥海科技等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，海尔智家首次上榜，前五名依次为山西汾酒>德业股份>迈瑞医疗>长江电力>海尔智家。

①以民爆为抓手战略转型防务装备，公司布局了国内及国际军贸两大市场，并同时控股省军工集团，有望充分实现优质资源赋能； ②关税短期冲击基本完全消除，叠加降价去库拉动弹性，分析师看好果链估值有望迎来修复，后续AI+折叠屏的全面更新更将进一步夯实成长弹性。

这家全产品线模拟芯片公司差异化新产品加速落地，已向机器人、服务器领域头部客户出货。

①美的机器人潜在供应商，这家公司成功开发用于机器人灵巧手的微特电机+空心杯电机，未来诸如丝杠等其他机器人关键产品亦有望相继推出；②军工产业快速扩张带动这个稀缺小金属涨价，5月价格接已近历史高点，我国已进行开采总量供给控制及出口管制。

消费电子受益于全球关税缓和，这家公司是苹果+华为的核心供应商，消费电子+通信业务双轮驱动有望受益关税缓和+AI算力服务器、端侧设备放量预期，对应明年PE不到10倍。

这家商用车信息化服务商海外市场加速渗透，前装业务收入大幅增长，二季度业绩景气度强化，电子后视镜融合欧标系统即将发布。