①合作华为切入算力服务星辰大海，这家公司占据“华为硬件底座+运营商网络+终端用户”隐形管道，还与腾讯、字节生态互补共同抢占AIoT和边缘算网红利；②军用机器人+光电侦察设备+军贸业务，这家公司构建具身智能模型仿真训练平台为相关军品开发赋能，目前在手订单有望支撑全年业绩。

当前的背景下，为了保证自身供应链安全，下游客户正在加速针对国产新材料产品进行验证，加快导入进度。分析师认为这一高性能工程塑料，具有高强度、高刚性、耐高温等特性，作为金属替代品用于制造汽车、电子、电器领域的高质量结构件，已成为行业共识，并看好国内厂商已突破技术壁垒即将放量。

这家饲料龙头业务基本面进入回升周期，饲料销量逆势增长，市场占有率进一步提升，公司水产料外销量增速远超行业。

半导体、核工业、生物医药上游的高端细分新材料目前国产化加速，这家公司是国产替代主力军，新项目3.9万吨将于今年投产，是公司目前产能的2倍，业绩向上弹性大。

①哪些红利方向性价比更高；②潜在催化密集+悲观预期充分，分析师看好光伏产业链整合有望真正进入密集讨论、落实阶段，6月SNEC展会新技术/新产品发布或将带来催化；③今日全市场机构研报共发布274篇，佳都科技评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中奥海科技等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，海尔智家首次上榜，前五名依次为山西汾酒>德业股份>迈瑞医疗>长江电力>海尔智家。

①以民爆为抓手战略转型防务装备，公司布局了国内及国际军贸两大市场，并同时控股省军工集团，有望充分实现优质资源赋能； ②关税短期冲击基本完全消除，叠加降价去库拉动弹性，分析师看好果链估值有望迎来修复，后续AI+折叠屏的全面更新更将进一步夯实成长弹性。

这家全产品线模拟芯片公司差异化新产品加速落地，已向机器人、服务器领域头部客户出货。

①美的机器人潜在供应商，这家公司成功开发用于机器人灵巧手的微特电机+空心杯电机，未来诸如丝杠等其他机器人关键产品亦有望相继推出；②军工产业快速扩张带动这个稀缺小金属涨价，5月价格接已近历史高点，我国已进行开采总量供给控制及出口管制。

消费电子受益于全球关税缓和，这家公司是苹果+华为的核心供应商，消费电子+通信业务双轮驱动有望受益关税缓和+AI算力服务器、端侧设备放量预期，对应明年PE不到10倍。

这家商用车信息化服务商海外市场加速渗透，前装业务收入大幅增长，二季度业绩景气度强化，电子后视镜融合欧标系统即将发布。

“军用数据链”是未来武器联合作战的黏合剂，在此之下装备体系改革正悄然而至，这家公司已形成机载、舰载等系列装备，实现了从短波、超短波到卫星通信等宽领域覆盖，或将受益于“十五五”规划新一轮备货周期。

①市场会如何反应中美经贸最新进展；②中美日内瓦经贸会谈联合声明，这个细分产品受益北美AI数据中心拉动需求井喷，当前订单已排至2028年上半年，分析师看好国内配套厂商具备巨大出口潜力；③今日全市场机构研报共发布350篇，容知日新评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中三维化学获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，周大生首次上榜，前五名依次为迈瑞医疗>山西汾酒>长江电力>周大生>今世缘。

①高弹性+高确定性的化工小巨人，公司既有涨价逻辑给业绩托底，同时工程业务有望自二、三季度起进入收入确认高峰，高端新材料项目还具备增长潜力； ②贸易冲突迎缓和窗口，公司已与全球零售大客户的深度合作，在数字化转型进程中占据先发优势，有望实现确定性较高的增长。

这家本土机器人龙头2024年核心业务销量增速超30%，远高于行业平均，公司在新能源汽车头部企业持续获得批量订单，与华为在具身智能领域展开合作。

①加速绑定华为云+字节等大客户，这家IT公司新产品3.0版本受益于AI时代云算力需求增长，进入放量周期；②打破军工高精度3D扫描设备进口依赖，这家次新“小巨人”已进入航空工业集团+商飞供应链，国内细分市场市占率位于行业前列。

美国及北约军事卫星承担军用通信近85%通信量，这家公司卡位军工通信+低轨卫星关键领域，两大卫星客户合计占公司营收超40%，有望受益我国军用无线通信及军用雷达升级换代和市场空间拓展的红利阶段。

这家本土电子真空器件供应商完成0到1突破，下游覆盖军工、半导体设备制造，公司在无人机及可控核聚变领域均有核心产品布局。

公司作为精密材料细分国内龙头当前产品用于汽车领域，当前积极打造第二曲线进军机器人方向，产品核心工艺优异已不输国外厂商，过去数年营收、业绩稳步增长且中高端产品占比提升。

①公募产品结构调整带来的投资机会；②海内外价差扩大至1000元以上，这两个化工品种出口受限导致内外价差增扩，若未来出口政策有所宽松，行业供需格局或迎改善；③今日全市场机构研报共发布585篇，新易盛评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中重庆银行等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，迈瑞医疗首次上榜，前五名依次为长江电力>伊利股份>迈瑞医疗>山西汾酒>潮宏基。

①国内最能“免疫”欧洲反倾销调查+美国双反调查的企业之一，这家功能糖龙头不采取低价放量的策略，叠加新品刚刚获批，已实现利润的触底反弹； ②周策略：短期偏多震荡，TMT景气度或贯穿全年。