【研选周回顾】调整期市场关注哪些热点？看Ta以机构视角解读AI应用端细分人气公司逆势收获2连板

研选

2023.07.23 08:29 星期日

本周市场整体呈现缩量调整态势，沪指震荡下探并失守3200点整数关，创业板指则在周五刚止步5连阴的走势。指数的低迷，也让市场的交易情绪持续降温，加之题材热点也展开了加速轮动。AI方向、农业、消费、电力等板块都加入到市场资金的争夺行列，对于普通投资者来说更难把握市场节奏和板块方向，此时更需要专业机构对市场的解读去辅助自己对行情有更清晰的认识。

本栏目作为从买方视角精选券商、公募、私募策略及分析报告的VIP栏目，以一个专业且接地气的角度为投资者挑选出具有价值的研究报告，并以专栏形式呈现，以机构视角洞察市场风格变化，帮助投资者掌握市场热点风向。近两周，栏目以机构视角解读AI+应用端及OLED等行业发展前景，并梳理了多家在震荡行情中脱颖而出，逆市拉升的上市公司，下面和小编一起回顾下栏目的精彩表现。

【一】政策推动平台经济健康发展，AI应用端细分方向热度回归。（梳理）

人工智能作为前期热门的主线之一，虽然近期经历了震荡调整，但聚焦于各细分领域的资金关注度依然保持较高水平，在行业不断出现消息催化之后，呈现反复活跃的状态。栏目持续追踪行业动态，解读AI应用端景气领域。

消息面上，7月12日下午，平台企业座谈会召开，多家企业负责人参会，高层听取对更好促进平台经济规范健康持续发展的意见建议。同时海外Meta也准备发布其大语言模型LLaMA的商用版本，将允许初创公司和企业在该技术的基础上构建定制AI软件。AI+广告热度或将就此提升。

对此，7月17日07:03 栏目精选机构关于AI+广告的行业研报，引用天风证券观点指出Meta允许将开源模型商用的措施将有利于其AI生态的建立，从而利于其自身广告产品的AI模型的改进，此前WPP和英伟达官宣合作，使创作团队能够更加快速、高效、大规模地制作出高质量的商业内容，并且完全贴合客户的品牌。

栏目指出机构看好“AI+广告”投资机遇，并梳理了机构眼中或将受益的上市公司，提及省广集团在7月宣称正式成为Meta中国区官方授权代理商。

其在7月19日、20日收获2连板。

消息面上，微软近期公布了企业AI软件工具的价目表，宣布Office 365 Copilot的定价为每用户30美元/月。多家券商表示，微软Office365向B端提价并对AI功能收费成功，验证了AI对办公软件产品力的显著帮助，证明了AI+办公商业化的可行性，并且AI功能可以有效提高办公软件产品的ARPU值。栏目近期文章内容也涉及相关办公软件公司的研报观点。

7月9日17:59 栏目精选机构关于上市公司鼎捷软件研报，指出鼎捷软件基于雅典娜的平台优势（数据基础深厚、落地场景丰富）有望逐步凸显。

华泰证券看好公司雅典娜平台奠定了GPT 2B落地的数据与决策基础，有望从平台、应用两大角度赋能客户。公司业务多地区布局，2022年中国大陆外收入占比约50%，大陆外业务直接对接海外GPT模型已实现产品落地，大陆业务积极开展与百度、科大讯飞等国内大模型厂商的技术合作。雅典娜平台区别于其他PaaS平台的关键在于实现了企业级知识封装，通过企业知识图谱实现生产管理流程的自动化、智能化决策，加速企业决策向数据驱动转型。

截至7月19日收盘，鼎捷软件最高涨幅达18.71%。

【二】解读面板涨价背后逻辑，行业焦点公司逆势拉升，股价创本年以来新高

业界认为，三季度是电视面板备货传统旺季，液晶电视面板价格维持上涨是大概率事件。Omdia近日发布报告称，OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片，增长到今年的80万片，到2024年将达到174万片，两年时间实现10倍以上激增。2025年全球OLED显示器面板出货量将达230万片，2026年则将达到277万片。报告指出，OLED显示器面板的快速增长得益于游戏显示器的需求上升。栏目对追踪行业巨头近期动态，并对行业焦点公司展开深入解读。

7月9日17:59 栏目精选机构关于上市公司彩虹股份研报。

首先对于TrendForce公布数据，7月上旬电视各尺寸面板报价继续上涨，部分显示器、笔记本面板产品均价小幅上升，根据TrendForce预测，进入三季度后整体采购动能预估环比增7~8%。栏目引用机构观点指出，Q3面板价格有望持续上涨，带动面板厂商利润修复。考虑大尺寸需求回暖、面板厂商控产、上游材料涨价，面板价格上涨或带动品牌提前备货，大尺寸增长动能更强。

解读行业的投资逻辑，指出目前TV面板价格已经涨过面板厂商会计成本线以上并仍在持续，大陆厂商合作、控产能来提升价格的逻辑充分验证，根据产业链跟踪目前面板厂7月订单环比仍有提升，整体稼动率在八到八五成左右，预计后续Q3面板价格将持续稳定回升。

截至7月17日收盘，彩虹股份最高涨幅达21.35%，股价创下今年以来新高。