【研选】全球军贸市场频现大单,市场前景广阔,我国军贸有望迎来新机遇;“AI+IDE”打造AI编程时代基础软件龙头,公司股权激励高考核目标彰显发展信心
研选
2025.05.11 22:54 星期日

【研选·大事件——读懂大市】

1、习近平将出席中国-拉美和加勒比国家共同体论坛第四届部长级会议开幕式并发表重要讲话。

2、中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰出席新闻发布会表示,中美达成重要共识,会谈取得实质性进展。

3、央行第一季度中国货币政策执行报告:保持融资和货币总量合理增长。

4、中国证监会印发2025年度立法工作计划:维护市场平稳健康发展,切实保护广大中小投资者合法权益。

5、巴基斯坦出动“枭龙”战机摧毁印度S-400防空系统;巴基斯坦对印度发起网络攻击,致其约70%电网瘫痪;当地时间5月10日,巴基斯坦外长达尔表示,巴基斯坦和印度已同意立即停火。

【研选·行业】

军贸|全球军贸市场频现大单,市场前景广阔,我国军贸有望迎来新机遇

美国国务院近期批准向沙特阿拉伯出售1000枚空空导弹,总额35亿美元。特朗普定于本月中旬访问沙特,预计双方届时将宣布巨额军售大单。斯德哥尔摩国际和平研究所(SIPRI)最新报告显示,2024年全球军费开支同比增长9.4%,达2.718万亿美元,增幅为冷战后最高,并连续第十年增长。

无论是F-35战机,还是黑鹰直升机、MQ-9 Reaper无人机、PAC-3 MSE导弹等,军贸价格均显著高于美国军方采购价格,军贸普遍溢价50%以上,武器军贸利润空间巨大。我国的枭龙、歼-10C、彩虹和翼龙系列无人机为我国在军贸市场的主力军,第五代战机有望走向军贸市场,导弹和远火是军贸的另一个重要关注点。

2023年3月20日,国资委党委召开扩大会议,强调要努力为提高一体化国家战略体系和能力多作贡献,积极服务战略布局一体融合、战略资源一体整合、战略力量一体运用,以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大,指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设,助力实现国家战略能力最大化。

中邮证券鲍学博认为,提升国际竞争力是军工央企做强做优做大的应有之义。对标国际军工巨头,国内军工企业在收入规模和利润率水平上均有较大提升空间,军工企业做大做强不仅依赖本国装备采购,更要拓展全球军贸市场。鲍学博看好相关上市公司包括:中航成飞、航天南湖、雷电微力等。

风险提示:市场波动风险;军品订单节奏风险;新型号列装不达预期风险。

【研选·公司】

卓易信息|“AI+IDE”打造AI编程时代基础软件龙头,公司股权激励高考核目标彰显发展信心

①公司概况:卓易信息近期发布了《2025年限制性股票激励计划(草案)》,高考核目标彰显发展信心;

②看好理由:民生证券吕伟看好公司收购艾普阳切入IDE领域,“AI+IDE”打造AI编程时代基础软件龙头,与DCloud等头部平台合作有望进一步加速IDE产品推广进程,打开长期成长空间;

此次股权激励授予激励对象共计40人,占公司截至2024年12月31日员工总数的8%,均为公司IDE业务板块的核心员工,直接对公司IDE业务的经营情况与业绩表现负责,公司股权激励考核目标较高,收入、利润、用户数方面均提出高目标,充分体现自身发展信心;

SnapDevelop是独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持,同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台;

公司与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传;

③投资建议:吕伟预计公司2025-2027年归母净利润为0.95/1.63/2.76亿元,对应PE分别为59/34/20倍;

④风险提示:新技术推进不及预期的风险;行业竞争加剧。

主流机构投资者眼中的“价值研报”
528 起
立即购买
展开
最新文章
加载更多
研选
收藏
|
64.49W
|
VIP试读
①国内核聚变项目建设加速,实验堆的快速落地推动上游设备产业链的快速发展,相关企业有望受益; ②公司升级成为耐克的战略合作伙伴,目前耐克给公司的开发产品多、项目多,态势趋势良好。
相关股票:
栏目:研选05月18日 22:05
①全球军贸市场频现大单,市场前景广阔,我国军贸有望迎来新机遇; ②“AI+IDE”打造AI编程时代基础软件龙头,公司股权激励高考核目标彰显发展信心。
相关股票:
栏目:研选05月11日 22:05
①我国首个专门就终端设备直连卫星的规范性文件发布,卫星应用有望提速; ②公司定位为“汽车+机器人Tier1”,新订单持续突破,加速拓展至具身智能机器人产业链上下游。
相关股票:
栏目:研选05月05日 23:05
①欧洲政府加大海上风电支持力度,欧盟再次降息,有望刺激欧洲海上风电建设; ②消费品以旧换新政策延续,这家公司白电与汽零业务有望继续受益。
相关股票:
栏目:研选04月20日 23:04
①关税背景下,国内粮价景气度有望提升,分析师看好种植产业链; ②拥有百年历史的中华老字号,持续强化创新驱动,有序推进科学规划的短、中、长期项目。
相关股票:
栏目:研选04月06日 23:04
①精选优质研报+专业深入梳理!68篇价值资讯、191篇深度研报高效解码市场; ②短线爆发+长线躺赢!看Ta紧跟热点+深耕价值“左右开弓”; ③动画电影领域“产品质量+工业化程度”居全球领先水平!前瞻覆盖“动画电影领域龙头”,8日大涨247%; ④AI浪潮促进AIDC建设高景气!深度拆解“硬核”研报+该人气公司悄然大涨167%。
栏目:研选04月05日 08:04
①关税或推升避险需求与通胀预期,金价有望持续新高; ②这家公司国内加速产品升级,龙一地位夯实,2025年国补延续,预计内销持续向上。
相关股票:
栏目:研选03月31日 22:03
①英伟达年度GTC大会即将来临,分析师认为要把握GTC产业创新新增量,看好PTFE背板产业链; ②公司精准把握AI历史新机遇,经营业绩突破历史新高,净利润同比成倍增长,高价值产品订单规模快速上升。
相关股票:
栏目:研选03月16日 23:03
①在大模型使用过程中,API接口或成为攻击者重点目标,分析师看好针对AI模型安全的细分赛道; ②公司正式发布聚焦企业服务大模型,并获得AI中台及应用试点项目的合同,有望迅速推向更多客户。
相关股票:
栏目:研选03月02日 23:03
①阿里巴巴单季度capex环比+80%大超预期,未来三年将加大投入三大AI领域,分析师看好阿里链AIDC设备标的; ②英伟达是公司主要客户之一,公司产品ASP有望随着客户端AI芯片的迭代快速提升。
相关股票:
栏目:研选02月20日 23:02
推荐专栏
盘中有「宝」,快人一步!
1天前更新
¥1888 起
提前挖掘“超预期”,捕捉下一个市场“风口”
2天前更新
¥1088 起
揭秘游资模式,找寻资金背后的逻辑
2天前更新
¥618起
火线解读!即时推送重要资讯独家深度解析
1天前更新
¥898 起
今日复盘+明日前瞻,精选更有价值的交易资讯!
2天前更新
¥518 起
大势研判+热点前瞻,盘前必读的特供早报!
1天前更新
¥688起
解读利好公告,提前规避“黑天鹅”
2天前更新
¥428起
精粹专家视角 传递市场先声
2天前更新
¥ 688起
专家火线解读 透视风口行业(加赠金牌纪要库)
3天前更新
1288元起