2025年开年以来，BEST项目招标密集，聚变产业链企业订单逐渐落地。公司负责聚变反应场所的多个核心零部件，产品壁垒较高，竞争力突出，具有聚变核心部件供货经验，作为龙头企业有望充分受益。

①A股下半年或处于蓄势阶段；②蚂蚁国际携手德意志银行布局稳定币+AI外汇模型，有望推动产业出现“智能合约+跨境结算”的爆发性应用，分析师看好蚂蚁链企业或在新蓝海中抢占先机；③今日全市场机构研报共发布128篇，同力股份评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中松霖科技等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，芯原股份首次上榜，前五名依次为影石创新>孩子王>国科微>燕京啤酒>芯原股份。

①受到AI企业重点青睐的可控核聚变技术路线，分析师看好其具有降低外部依赖性+降低不稳定性+易于工程化的优点，其中这一环节的需求占比将大幅提高； ②以泡泡玛特为代表的文化出海才刚刚开始，分析师认为这一行业正在承载着新兴消费的大部分需求且仍然是估值洼地，现在是修复的开始。

这家公司卤化物固态电解质研制进度超预期，下半年推进客户验证工作，MiniLED封装材料已向主流厂商出货。

①阿尔兹海默+减重+骨髓瘤，这家20倍PE的医药“小而美”管线价值开始显现，多个中药、化学药和生物药单品陆续进入临床或获批上市阶段；②高端材料“隐型冠军”二次成长曲线即将发力，凭借技术卡位核心壁垒环节，有望受益于AI服务器升级、铜浆金属化等多个大产业趋势。

AI编程工具Cursor的母公司最新估值达百亿美金，客户包括英伟达、Adobe等，这家国内公司发布新品、卡位稀缺赛道，且股权激励相关产品收入、利润高增长。

这家全品类无源器件头部厂商1.6T光引擎持续起量，海外生产基地正在根据客户需求增加产能。

Oracle甲骨文AI需求指引超预期，这家公司光模块“新玩家”具备从“芯片设计-晶圆检测-模块封装”的全链条自主化能力，已形成可插拔+硅光+薄膜铌酸锂三大技术路线布局，有望从跟随者跃升为行业引领者。

①今年港股跑赢A股的原因；②继美国之后又一大国宣布重启核电，承诺未来5年核聚变投资超240亿人民币，分析师看好国内外催化不断，全球核聚变能源能源时间点有望提前；③今日全市场机构研报共发布119篇，洋河集团评级被下调，11家公司获得首度覆盖，其中博迁新材、雅化集团获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，燕京啤酒首次上榜，前五名依次为孩子王>影石创新>国科微>长安汽车>燕京啤酒。

①公司不仅稀土产量有望实现倍增，同时体外资产庞大，分析师认为未来或有较大注入空间； ②国内生物育种产业化有望提速，头部企业凭借转基因技术储备，有望把握本轮“种源自主可控”机会。

这家PCB供应商瞄准AI高端服务器、算力设施等硬件业务，新建工厂聚焦下一代服务器，财务指标正逐月好转。

①核聚变热工装备+火箭发动机材料+机器人/AI铜材，这家新材料平台化企业迎下游景气催化，今年利润有望增长200%+；②养老机器人B+C 端未来五年市场规模有望超170亿元，政策协同推动行业创新发展，这些公司积极推动智能康养生态融合。

公司积极积极转型为多元、轻资产、平台运营型的泛文化企业，除基本盘影视、短剧外，新增演唱会业务，并在动漫、游戏、文旅等多个板块开展业务，创新业务有望贡献新增长点。

多个下游应用领域驱动多元化增量空间，这家功率半导体供应商战略布局汽车电子，细分产品市场份额逐步提升。

昨日一款初代藏品级LABUBU最终以108万元的价格完成竞拍。分析师认为目前头部代运营商逐步突破外包服务商的身份，通过品牌管理或全渠道运营，合作模式逐步深化。虽然行业β不再，但看好α突围的企业能够实现从红利收割，到价值重塑的转变。

①当前首选“增长型红利”；②全固态电池产业化持续推进，头部大厂中试线及装车测试陆续展开，分析师指出当前负极材料+设备工艺两个重要环节出现较大变化；③今日全市场机构研报共发布161篇，华阳集团评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中华东医药、应流股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为孩子王>国科微>长安汽车>石头科技>长城汽车。

①电子连接材料收入翻倍以上增长，这家30亿小市值公司已找到新增长点，未来有望拓展机器人、AI、固态电池等领域业务，高速成长期已至； ②公司近日达成固态锂金属材料产品的深度合作，未来年供应量有望不低于100吨，且有望共建固态电池生产线，后续业绩提升可期。

核心客户放量，四重推进因素持续兑现，这家汽车零部件供应商业绩有望保持较快增长。

①频发性头痛创新中药获批上市，这家公司已形成了3款创新药同时在售的管线格局，同时有多个产品处于临床研究阶段；②蓝海耐用消费品市场对标日本可看2-3倍空间，这家公司新品周期向上将充分受益于行业β，中长期成长空间大。

6月我国成功将卫星互联网低轨04组卫星发射升空，产业进展提速。分析师认为当前低轨应用进展超预期+星座加速组网，同时公司行业地位和竞争能力优秀，市场认知预期差明显，看好业绩有望超预期。