美系芯片面临125%关税壁垒，这家公司拥有5200余款产品迎来替代“黄金期”，下游覆盖工业控制、汽车电子、通讯设备、消费电子和医疗仪器等多个领域，有望跟随行业走出过去2年的下行周期。

①A股近期交易的2条线索；②卡牌巨头卡游递交港股招股书，公司2024年集换式卡牌营收接近200亿元，结合中国文娱及IP消费的持续高景气，中国卡牌市场仍有较大增长潜力；③今日全市场机构研报共发布266篇，大金重工、蔚蓝锂芯评级得到上调，4家公司获得首度覆盖，其中邦彦技术获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华利集团首次上榜，前五名依次为中炬高新>安琪酵母>宁波银行>华利集团>安徽合力。

①加快建设文化强国，分析师强call公司剧集+电影+互动影游+短剧储备丰富，今年定增落地后，将开启浙江广电资本平台新时代； ②宠物食品成为新消费千亿成长赛道，这家公司自主品牌进入高速成长期且持续迭代，爆款频频打造品牌业务IP矩阵。

出口海工产品高附加值带来高盈利，这家海上风电装备供应商全面进入欧洲海风市场，覆盖头部前五大业主，2025年进入订单兑现量利双升的共振阶段。

①智算中心柴发+人形机器人+智能驾驶，这家公司产品与大缸径柴发适配性极佳，已成为玉柴、潍柴、康明斯战略供应商，另布局减速器与关节模组产品；②这个行业国际龙头掌握主要定价权，近期开始协同减产+关闭维护，国内具备低成本扩张的公司将受益，分析师上调今年盈利预测。

面对高关税压力，外贸企业预期将加速出口转内销，例如食品、家电等行业企业通过完善国内经销商布局，扩大内需市场订单，配套产业有望从中受益。公司“产品拓展+区域扩张”双轮驱动，叠加此前通过收购切入半导体封装材料领域，或将为公司拓展新利润增长点。

新国标奶粉逐步替换老国标产品，ARA和藻油DHA需求提升，这家公司藻油DHA产品销售收入首次突破亿元，在建项目核心环节均创下历史产量新高。

机器人丝杠业务爆发在即+轴承新品打开发展空间，这家公司工艺涉及丝杠、灵巧手、谐波减速器等较多环节，目前已根据下游需要开展螺母、滚柱等丝杠零部件开发工作，后续重点客户有望进入快速放量阶段。

①配置内需的三个方向；②华为CloudMatrix 384超节点已登陆芜湖数据中心，2025年上半年将有数万规模上线或将彻底终结算力焦虑，加速国产算力卡向训练场景突破；③今日全市场机构研报共发布327篇，芯碁微装评级得到上调，4家公司获得首度覆盖，其中杭氧股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，安琪酵母首次上榜，前五名依次为中炬高新>安琪酵母>宁波银行>比亚迪>安徽合力。

①同时受益国内内需周期复苏+海外贸易壁垒带来的需求增长，分析师强call这家“小而美”的设备龙头当前在手订单充沛，有望在2025年报表端逐步体现； ②这一半导体细分领域的两家大厂此前大部分产品未计入“美国进口”，分析师看好国内头部厂商未来有望填补市场，这家公司已能提供3000余款产品且收入刚刚创新高。

这家电子特气供应商超20个产品批量供应先进制程工艺，进入全国最大氮化镓厂和碳化硅厂供应链，是国内唯一一家同时通过ASML和GIGAPHOTON认证的气体公司。

①巨头宣布涨价！该细分化工品高度依赖美国供应，这家公司已掌握一系列核心配方工艺，未来国内市场份额有望增长一倍以上；②深耕有机硅精细化学品，下游覆盖医疗、电子、航天、新能源等高精尖领域，产品价格有望跟随行业迎来量价齐升。

低脂+低热+低糖的消费新单品，这家公司同时布局代工业务和自有品牌，已切入卫龙、三只松鼠、蜜雪冰城、康师傅等核心客户，未来待开发空间仍较大，2025年计划新增数万吨产能保障后续规模增长。

下游券商客户经营状况修复，证券IT行业需求回暖，这家公司应用场景实现基于AI大模型的全面升级，Agent产品有望快速打开局面。

公司为小市值业绩反转的创新药标的，当前创新药研发管线布局丰富，核心品种针对某细分肿瘤末期治疗进展较快、市场空间广阔。

①波动率收窄后的选股思路；②3月以来累计上涨3700元/吨，年同比大涨81.5%，这个化工品种市场供应紧缺且近期检修计划增多，下游应用具备一定刚需属性，未来供需或维系紧张态势；③今日全市场机构研报共发布506篇，太阳纸业评级得到上调，20家公司获得首度覆盖，其中特锐德等6股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中炬高新首次上榜，前五名依次为中炬高新>比亚迪>宁波银行>贵州茅台>安徽合力。

①这家杜邦的国产“高替”刚刚发布一季报，分析师看好公司利润超预期说明高端产品结构占比提升，叠加新增产能释放在即，同时上调产品均价+毛利率+未来3年盈利预测； ②周策略：筹码底已经见到，低位区域要敢于定价长期积极因素。

①T链核心供应商切入人形机器人新赛道，这家公司设立子公司发力机器人丝杠+上游丝杠螺纹磨床设备关键领域，牢牢把握丝杠杠螺纹加工产能瓶颈；②具有不可替代作用的科学仪器，美国更是我国进口最多的国家，分析师认为本次关税增加有望直接倒逼国产仪器替代进程。

①美国宣布部分商品免征“对等关税”，果链核心供应商云开雾散或仍是成长核心，2025年AI手机+2026年折叠屏有望带动大部分零部件实现量价齐升；②公司的创新药品种研发进度全球领先，全球临床实现预计将于明年上半年完成，分析师认为预期差显著。

①4日大涨24%！逆全球化背景之下黄金2025年有望延续强势，Ta具备产量增量及资源优势获资金关注； ②受益下游需求复苏，该军工电子供应商订单逐步恢复，股价创阶段新高！ ③超亿元！灵巧手行业迎史上最大种子轮融资金额，一文精选主题研报+多家公司持续反弹。