早盘指数震荡分化，大票表现相对强势，情绪端有所分化，连板开始走弱。盘面上热点较为杂乱，个股跌多涨少，从板块来看，银行为首的高股息再度走强。稀土永磁概念股集体大涨，并带动能源金属走强，锂、钴等均有所表现，军工股震荡走强。轮动提速情况下资金再度偏向防守。

今日指数全天震荡走高，小票相对强势但连板股仍较为平淡，资金焦点依旧集中于趋势股，并出现纵向扩散。盘面上市场热点快速轮动，AI硬件再度爆发，光模块、PCB涨幅居前，安费诺Q2财报即将公布关注铜缆补涨。创新药概念股维持强势，与算力基建齐头并进。此外军工轮动活跃。 轮动常态化下注意明日资金切向防御性板块。

早盘指数震荡分化，创业板指领涨，短线情绪相较昨日有所回落。盘面上热点延续轮动，AI硬件股再度爆发，光模块、PCB、铜缆连接等板块大涨，机器人概念股持续活跃，创新药概念股维持强势，出海寻求商业合作是当下板块最主要的逻辑，此外稳定币反复活跃。轮动常态化后仍需注意防御性板块重新走强的可能。

①轻量化将解决机器人续航、散热、灵活度不足等痛点，公司针对人形领域开发轻量化产品，性能全行业领先；②公司“头对头”临床数据表现优异，有望在百亿美元市场中获得出海授权交易机会；③太空算力有望打开万亿级市场，公司积极抢占卫星互联网与空天地一体化战略新赛道。

早盘指数震荡分化，量能明显萎缩，但情绪端回暖明显，连板股晋级率大幅提升。盘面上热点较为杂乱，资金各自为战，AI硬件、应用股持续活跃，机器人概念股再度走强，此外创新药概念股一度冲高。整体来看除银行为首的高股息调整外市场呈现普涨，但普涨后市场或再度走向分歧行情。

今日指数放量下跌，午后略有回升，短线情绪持续走弱连板空间高度进一步降低，但明日或将迎来小节点。盘面上资金主要集中在业绩方向，其中光模块、PCB、铜缆连接、服务器电源等AI基础建设方向领涨，并扩散至AI应用，智能体表现抢眼。随着业绩持续带来正向反馈而非利好兑现，出海已成为当下市场暗线，或是下一个业绩集中爆发点。

早盘指数震荡分化，创业板指黄白分时线明显分化，个股普跌。盘面上热点主要集中在算力方向，受H20恢复在华销售，同时新易盛业绩超预期刺激，算力硬件股逆势大涨。此外稀土永磁概念股一度冲高。而前期热点医药、反内卷等展开调整，市场热点延续轮动连板空间再度降低至3板，短线情绪或再度迎来冰点。

今日指数全天震荡分化，沪指相对强势，量能相较上周五明显萎缩，情绪端连续4个交易日分歧，连板持续走弱。盘面上热点延续轮动，银行再度走强带动高股息回流，短线资金集中于电力方向。科技股高低切，机器人概念股集体大涨，关注新题材智元机器人是否被认可。稀土高潮后分化，但贵金属轮动走强，有望反复活跃。此外关注稳定币向RWA方向扩散。

早盘指数震荡分化，沪指相对强势，短线情绪持续羸弱。盘面上热点较为杂乱延续快速轮动，其中科技股高低位切换，机器人概念股集体大涨，银行再度走强，带动电力等传统高股息方向回流。稳定币、稀土等方向分化明显，但作为国家之间的重要博弈工具仍有望反复活跃。

今日指数全天冲高回落，量能急剧放大，短线情绪延续羸弱，整体走势与7月4日如出一辙，下周关注修复。盘面上市场热点较为杂乱，其中稀土永磁概念股集体爆发，券商、互联网金融概念股一度冲高，稳定币反复活跃，RWA各分支龙头表现抢眼带动RDA补涨。午后指数回落情况下银行股反常未出现护盘动作，是当前市场一个重大变化。

早盘指数震荡走高，沪指、创业板指双双涨超1%，沪深两市半日成交额1.02万亿，较上个交易日放量937亿。盘面上热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超2800只个股上涨。从板块来看，稀土永磁概念股集体爆发，大金融股震荡走强，CRO概念股一度冲高，而科技股回流不及预期，短线情绪相对偏弱。但随着指数持续突破，午后情绪端有望跟随回暖。

今日指数震荡走强，短线情绪相对偏弱有所回踩。板块方面资金延续防守，银行等高股息全线走强，并带动地产、城镇化概念股集体爆发，硅能源、光伏概念股持续活跃，科技股再度走弱，但连续分化后有望回流，或将带动情绪回暖。

早盘指数震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指再度站上3500点，但短线情绪有所回踩，全市场超3100只个股下跌。从板块来看，银行股再度走强，硅能源、光伏概念股震荡走高，稀土永磁概念股盘中拉升。而科技股展开明显调整，但频繁攻守转换下科技股有望迎来回流，关注回流强度以及对情绪的带动情况。

今日指数冲高回落量能小幅放大，情绪端略有分化但强度仍旧较高，容错率的提升刺激了资金的追涨动能，高标悉数晋级。盘面上市场热点延续轮动，资金各自为战，大金融股震荡走强，银行、电力等传统高股息板块迎来回流，科技股有所分化但承接良好，轮动逐步由劣性转为良性。

早盘指数重回震荡沪指持续新高，情绪端有分化但整体保持强势。盘面上热点延续轮动，银行为首的高股息再度回流，并带动电力、石油等板块走强，大金融股震荡走强，稳定币反复活跃。而科技股有所分化，但频繁攻守转换下或将加快回流进程。随着行情的好转轮动已经从劣性走成良性，关注攻守两端共同走强的可能，届时有望引发新一轮行情。

今日指数全天震荡走高，量能明显放大，短线情绪跟随回暖。盘面上市场热点仍以轮动为主，算力硬件股集体爆发，PCB领涨并持续向上游扩散，电子布集体高潮。光伏概念股盘中再度拉升，此外大金融、稳定币、游戏等方向轮番活跃。整体来看市场呈现普涨仅银行为首的高股息相对偏弱，当下主要矛盾仍在于科技股和高股息股之间频繁的攻守转换。

早盘指数震荡反弹，量能有所放大，短线情绪延续回暖。盘面上热点仍旧轮动为主，昨日相对偏弱的算力硬件股集体走强，PCB方向领涨，铜缆连接、光模块等均有所表现。同样偏弱的反内卷再度反弹。而昨日相对强势的电力展开调整，但随着攻守频繁转换常态化后电力仍有回流预期。此外大金融助力指数挑战阶段新高，带有金融属性的稳定币概念反复活跃。

①央行拟修订人民币跨境支付系统业务规则，公司作为CIPS核心技术合作方直接受益于清算效率提升，手握四张牌照筑起了最坚固的护城河；②英伟达首批GB300开始部署，高速铜缆产业化进程加速，但铁氟龙发泡押出设备限制产能扩张，公司研发新解决方案摆脱了对国外进口铁氟龙发泡设备和专用发泡原材料的依赖；③我国要求国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%，公司地处“算力之城”有望获得较高规模的新能源项目。

早盘指数震荡调整，量能持续萎缩，短线情绪略有回暖但强度偏低。盘面上热点较为杂乱，稳定币概念股集体走强，电力股维持强势，地产股震荡反弹。整体来看虽然情绪短暂回暖，但市场氛围并未改变，耐心等待情绪冰点来临。

周五指数冲高回落，短线情绪相对偏弱，其中连板股负反馈较为明显。盘面上，市场热点较为杂乱，资金防守为主，全市场超4100只个股下跌。银行股再度走强，并带动电力、钢铁等低市盈率传统蓝筹，此外稳定币概念股震荡反弹，其余题材均以回落为主。整体来看情绪端与指数端背离程度极大，下周或迎来情绪冰点，关注反弹强度。