①波动率收窄后的选股思路；②3月以来累计上涨3700元/吨，年同比大涨81.5%，这个化工品种市场供应紧缺且近期检修计划增多，下游应用具备一定刚需属性，未来供需或维系紧张态势；③今日全市场机构研报共发布506篇，太阳纸业评级得到上调，20家公司获得首度覆盖，其中特锐德等6股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中炬高新首次上榜，前五名依次为中炬高新>比亚迪>宁波银行>贵州茅台>安徽合力。

①这家杜邦的国产“高替”刚刚发布一季报，分析师看好公司利润超预期说明高端产品结构占比提升，叠加新增产能释放在即，同时上调产品均价+毛利率+未来3年盈利预测； ②周策略：筹码底已经见到，低位区域要敢于定价长期积极因素。

①T链核心供应商切入人形机器人新赛道，这家公司设立子公司发力机器人丝杠+上游丝杠螺纹磨床设备关键领域，牢牢把握丝杠杠螺纹加工产能瓶颈；②具有不可替代作用的科学仪器，美国更是我国进口最多的国家，分析师认为本次关税增加有望直接倒逼国产仪器替代进程。

①美国宣布部分商品免征“对等关税”，果链核心供应商云开雾散或仍是成长核心，2025年AI手机+2026年折叠屏有望带动大部分零部件实现量价齐升；②公司的创新药品种研发进度全球领先，全球临床实现预计将于明年上半年完成，分析师认为预期差显著。

①4日大涨24%！逆全球化背景之下黄金2025年有望延续强势，Ta具备产量增量及资源优势获资金关注； ②受益下游需求复苏，该军工电子供应商订单逐步恢复，股价创阶段新高！ ③超亿元！灵巧手行业迎史上最大种子轮融资金额，一文精选主题研报+多家公司持续反弹。

国际经济环境不确定性因素不断增加，跨境结算体系或不再由SWIFT系统一家独大，中国深度参与的mBridge迎来机遇，已覆盖多个国家的中央银行和国际组织，分析师梳理产业链受益公司。

这家MEMS惯性传感器生产商建立完整供应链体系，近五年收入净利润复合增速超30%，公司大额订单将在年内实施。

覆盖石英晶体全系列产品线，这家全球少数具备全域产品线生产能力的公司精进半导体光刻工艺技术，推进光刻kHz小尺寸特性优化，并具备高基频加工能力，目前正加强光模块+人工智能等细分行业合作。

①全球市场高波动模式下的交易范式；②政策全链条支持创新药发展，且关税环境对创新药出海+进口影响轻微，伴随核心产品商业化持续放量，多家企业扭亏节点临近迎来收获期；③今日全市场机构研报共发布215篇，华纬科技等3股评级得到上调，67家公司获得首度覆盖，其中焦点科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为贵州茅台>石头科技>海天味业>重庆啤酒>孩子王。

①国外厂商市占率60%的高性能材料，这家公司有望加速进口替代节奏、下游机器人柔性传感器、低空飞行器等领域亮点颇多，目前产能处于满产满开状态；②陶瓷球、机器人布局迎机遇，这家公司超精密滚动体项目投产在即、力争填补国产化空白，有望赋能机器人滚珠/滚柱丝杠滚动体。

这家综合旅游集团商旅出行业务快速增长，公司成功申报广州首个口岸团队签证，成为广州唯一一家为国际中转旅客提供一日游的旅行社。

①关税发酵下这个品种迎来涨价，供给20%或受影响，国内龙头公司具备保供及承接需求能力，积极战略向高端产品转型打开成长空间； ②关税博弈升级或致航运市场短期迎来抢运潮，公司拥有多种船型并与大型企业长期保持稳定合作，去年触底反弹业绩猛增7倍后今年有望继续增近600%。

此前五部委发文推进海洋强国，大港扩建按下重启键。分析师看好公司优势在于核心技术来自研究院的三代传承，叠加核电、水电业务的共同驱动，有望迎接历史拐点。

近三年信创市场持续加速，这家公司拥有国内稀缺的原生低代码IDE工具，已具备完整的.NET云原生应用开发能力。

当前乳业反转大周期将至，上游牧场供给出清，叠加后续内需刺激政策预期，这家公司奶源自给率达到90%+以上，去年已计提大额减值准备，分析师认为后续利润弹性加大。

①央国企密集增持作用几何；②目前100%依赖进口、潜在受益关税政策，这个产品被誉为制造业“皇冠上的明珠”，未来20年市场规模有望超2万亿元；③今日全市场机构研报共发布202篇，华大九天评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中广东宏大、明泰铝业获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，孩子王首次上榜，前五名依次为贵州茅台>重庆啤酒>海天味业>石头科技>孩子王。

①关税冲击下公司高端高分子材料替代有望提速，目前行业两大巨头皆为美国企业，下游医疗、航空、消费电子等领域应用潜力巨大；②重仓“一带一路”共建国家进入收获期，这家公司一季报业绩稳健向上+美国关税影响有限，未来3年业绩复合增速30%+。

这家半导体材料供应商IC行业营收占比超30%，IC客户首次成为最大盈利单元，公司ArF光刻胶收入突破千万，多款产品正在主要客户处认证。

①“对等关税”正式生效，分析师强call这家公司早于2023年便被列入限制更为严格的“实体清单”，但后续收入仍保持增长，短期影响可控且不改长期优势加强趋势； ②关税变化或重塑全球农产品格局，公司手握国产优势品种且当前正迎来景气向上拐点，价值有望迎来重估。

当前进口关税加征，或将导致部分民航维修替换件迎涨价潮，A股中已有部分公司具备民航维修及替换件产品积累，加速国产替代有望带动相关厂商的业绩增长。