历经上周下跌，本周A股市场呈现出企稳迹象，逐步迈入横盘震荡的格局。与此同时，市场风格发生了显著变化，高标分歧持续加剧，而具有高辨识度的科技权重股则频频展现其强势姿态。

盘面上，本周市场炒作焦点被字节跳动与微信的相关动态所牵引。具体来看，豆包概念掀起了全面的炒作热潮，以硬件算力为核心，并逐步向铜高速连接器、液冷服务器、芯片设计等领域扩散；另一方面，微信小店近期推出的“送礼物”功能灰度测试，作为微信生态内的一次重要创新尝试，迅速引发了强烈反响。资金纷纷涌入微信小店概念股，带动了相关电商概念以及部分与腾讯有紧密合作关系的上市公司的股价飙升，成为本周市场的另一大亮点。

结合栏目表现来看，栏目深度聚焦于“字节”与“微信”两大科技巨头，不仅详尽剖析了豆包概念的崛起以及它背后所驱动的硬件算力领域的蓬勃需求，更敏锐地捕捉到了微信小店这一有望续写“微信红包”传奇的新动向，相关概念股本周内持续上扬，展现出强劲的市场表现。

接下来，就结合优质案例，来看看如何借力本栏目“提前挖掘超预期，捕捉下一市场风口”！

【一】20CM连板！“视觉SoC”或引领下一代AI硬件终端，这家公司有望迎机遇

视觉SoC在下一代AI硬件终端中占据关键地位，随着全球AI应用的加速爆发和科技大厂的硬件侧布局，市场需求将持续增长。未来一段时间，如AI Agent模型发布、CES展和新一季苹果发布会等大事件催化频发，将为视觉SoC提供市场持续催化，2025年将是科技厂商和硬件厂商密集发布AI端侧产品的时间窗口，视觉SoC有望迎来市场规模的快速扩张。

12月15日17:18栏目精选西部证券了西部证券关于“视觉SoC/存储”领域的研究报告，深入剖析了当前发展趋势下，视觉SoC在AI硬件终端中的核心地位及其市场前景：

随着视觉能力的升级，ChatGPT等AI技术已迈入多模态交互时代，这一变革在教育、工作和社交等领域展现出广泛的应用潜力。视觉输入作为人类交互信息的主要来源，其核心地位不容忽视。因此，在下一代AI硬件终端中，视觉SoC有望成为标配，以满足日益增长的视觉交互需求。

多模态交互更符合人类的感知和探索方式，其本质是交互的深化与进化。未来，人机交互将趋向最原始、最简单的形态，如直接通过语音与电脑、手机等设备交流。这种交互模式的简化将降低AI的使用门槛，推动大模型应用的普及。

在此背景下，国内模型厂商如字节等将在交互式多模态大模型领域发力。字节已拥有全面的生成式AI模型和丰富的AI应用，但仍需加强具有视觉能力的可交互多模态大模型。随着视觉SoC在AI硬件中的标配化，对Nand存储芯片的需求也将增加，为相关公司带来利好，本文提及星宸科技。

12月18日、19日，星宸科技收获20CM连板，5个交易日最高涨幅达到43.42%。

【二】全球月活第二，豆包带火AI算力板块！该高景气“AIDC成长先锋”绑定字节获关注，应声20CM涨停

AI算力的提升直接推动了液冷散热技术的需求增长。数据中心作为AI算力的核心载体，其基础设施的功耗随着算力的提升而不断增加，采用更高价值量的液冷散热技术成为必然选择。这一趋势不仅提升了温控市场的需求量，也推动了产品价格的上涨。

伴随字节在多领域业务拓展，对算力需求大增，为与字节IDC供应商具备合作关系的液冷厂商带来了巨大的商业机遇。其中，润泽科技凭借其行业地位、技术优势以及未来业绩增长的潜力，获得栏目重点覆盖，12月15日15:02栏目前瞻精选公司研报并展开梳理：

一、行业背景与趋势

随着AI浪潮的兴起，爆发性的智算部署需求推动了IDC市场的新一轮成长。当前IDC行业供需出现缺口，实际“有效供给”稀缺，为行业带来了新的发展红利。云厂商资本开支回暖、运营商积极投建、AI服务器出货量高增以及智算中心的加速建设/交付，均显示出供需两侧的高景气度。

二、公司优势

IDC资源稀缺性与优质客户：润泽科技拥有稀缺的IDC资源，采取园区路线，并与运营商合作运营，共同服务字节跳动、华为等优质客户，确保了规模与上架率。

AIDC技术领先：公司较早积累液冷技术，已具备整栋纯液冷数据中心交付能力，温控方案领先。同时，通过算力模组“引流”，推动AI核心厂商将算力部署在公司智算中心内，锁定未来增量市场份额。

三、业绩预测与估值

申万宏源证券李国盛预计公司2024-2026年营收与净利润将持续增长，并给予公司2025年28倍行业市值加权平均PE，对应市值900亿。

12月19日，润泽科技收获20CM涨停，5日最高涨幅达26.65%。

【三】微信小店灰测“送礼物”功能，微信电商迎社交奇袭时刻，一文梳理关联公司+开盘秒板秀实力

12月19日，微信小店正式开启“送礼物”功能的灰度测试。除珠宝、教育培训外，原价小于1万元的商品将默认支持“送礼物”功能。该功能允许用户选购商品送给朋友，接收方可在聊天对话中查看并收下礼物，还可选择更换同价款式。

12月19日晚栏目精选相关研报紧急展开梳理：

庞大用户基础与社交需求：微信月活跃用户达13.82亿，构成微信电商发展的坚实基础。“送礼物”功能满足了用户的社交需求，与微信红包体验类似，有望吸引大量用户使用。

电商生态闭环完善：微信已完成电商生态闭环搭建，基础交易组件与短视频的发展进一步增强了其电商能力。此次“送礼物”功能上线，与微信社交优势相结合，体现了其在C端场景开拓与需求满足方面的领先能力。

节日效应与商家入驻：随着圣诞节、元旦、春节、情人节等节日密集到来，“送礼物”功能将释放巨大社交需求，吸引商家加速入驻微信小店，加强品牌曝光与私域流量运营。

社交电商深度融合：该功能使商品精准触达消费者，具有裂变效应，有望提升销售额、复购率及转化率。

基于以上逻辑，A股相关公司如若羽臣、丽人丽妆等，有望受益于微信“送礼物”功能的推广与发展。

12月20日开盘，若羽臣、丽人丽妆快速涨停。

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