二季度A股表现先扬后抑,沪指于5月9日创下年内高点后开启回调,回撤幅度达到7.3%,创业板指也在6月8日创下近3年新低。截至二季度最后1个交易日,沪指累跌2.16%;深成指累跌5.97%、创业板指累跌7.69%。市场表现羸弱既有源自经济复苏的不稳固,也有源于行情底部第一波上涨后的修正。具体来看,经济预期走弱与产业结构性景气高企的对比鲜明,AI产业与数字经济政策形成共振,成长风格占主导的结构性行情持续演绎。
二季度A股行情如此,财联社王牌专栏又有何表现?复盘《风口研报》二季度整体表现,栏目梳理题材、公司均有亮眼表现,其中长线大涨榜单门槛最低达40%,且光通信板块强势标的频出,更有太辰光30个交易日涨幅突破160%。
具体包括哪些亮眼的数据?一起来看看:
【一】优质研报百里挑一!日均精选8份优质研报、解读8家上市公司
风口研报团队建立了数百名券商分析师资料库,掌握一手券商路演、电话会议、内部研讨会等信息来源。因此,《风口研报》总能快速地从海量研报中精选最有价值的部分。
经统计,二季度内栏目共计发布VIP资讯412篇、覆盖各大券商研报、调研纪要504份,涉及A股上市公司516家。其中110家上市公司获栏目多角度解读两次及以上。以二季度59个交易日来看,栏目平均每个交易日发文7篇,梳理8份券商研报、机构调研纪要,解读8家上市公司。
【二】二季度覆盖超7成行业!“通信设备”成极佳投资方向,区间大涨42.98%强势领跑
结合申万二级行业来看,《风口研报》二季度合计梳理92个行业题材,覆盖A股近7成行业。其中,软件开发、通用设备、IT服务Ⅱ、通信设备、汽车零部件Ⅱ、计算机设备Ⅱ、电力、半导体、其他电源设备Ⅱ、游戏Ⅱ是栏目高频跟踪的TOP10行业,CR10达34.96%。
结合公司涨幅来看,通信设备、IT服务Ⅱ、通用设备因匹配二季度市场热点,涉及的公司表现显著优于其他行业。其中通信设备凭42.98%的区间最高涨幅均值大幅领先于其他行业,具体来看,太辰光、兆龙互连、中际旭创等强势标的均值贡献较大。
经济有生命周期,行业亦有生命周期,在一个大的周期阶段里又会有很多小的周期。在进行投资决策时,应综合考虑行业所处周期、行业所处的宏观经济周期,以选择适合的行业进行投资。《风口研报》立足宏观趋势研究自上而下优选行业,通过观察宏观变量作用下的行业细小变化,挖掘潜力的投资方向。
从宏观视角出发,栏目在二季度各阶段行情中各有侧重,具体到各月来看:
- 四月:多项经济指标低于预期,市场对经济的预期再度转弱。弱复苏为人工智能主题投资提供发酵土壤,重点梳理软件开发、IT服务、通信设备等代表领域。
- 五月:宏观数据延续偏弱势头,人工智能主题投资持续演绎,转向关注有实际应用、业绩预期的细分方向,将出版传媒、游戏纳入跟踪,并解读有明显催化的通用设备方向。
- 六月:经济复苏动能不足,其中汽车消费韧性凸显,拔高汽车产业链梳理比重,并把握行业基本面确定性改善的的电力方向。
【三】顺势擒牛有妙招,弱势仍有良好表现!“5月”突围较优投资节点,大涨标的超半成
市场涨跌无常,热点和冰点都是相对的。对于参与其中的投资者来说,把握“进场时机”非常关键。《风口研报》以价值投资为核心,重点关注价格的安全边际,因此除了观察行业/企业的基本面逻辑,“时机”也是栏目另一重点考量指标。
结合各月市场行情来看,栏目既能在行情活跃期风口掘金,又能在市场低迷期前瞻题材热点,二季度各月都有良好表现。综合区间最高涨幅均值、区间最高涨幅超10%占比两大数据,5月似是较好的投资节点 ,期间投资者若能及时追踪《风口研报》梳理内容,那么拿下年初“小目标”或是轻而易举。
【四】Top1豪取“1.6倍”涨幅+50强登榜门槛达40%,巧用王牌资讯轻松掘金二季度!
以文章发布时上市公司股价为起始价(非交易时间发布的文章则采用发布后首个开盘价计算起始价),统计《风口研报》二季度覆盖上市公司「5日最高涨幅」。
「5日最高涨幅」介于10%-20%的标的有124只,「5日最高涨幅」超20%的标的有46只,两者合计占总梳理标的的25.95%。
以文章发布时上市公司股价为起始价(非交易时间发布的文章则采用发布后首个开盘价计算起始价),以6月30日为截点,统计《风口研报》二季度覆盖上市公司「区间最高涨幅」。
「区间最高涨幅」介于10%-20%的标的达157只,「区间最高涨幅」超20%的标的同样高达151只,两者合计占梳理标的总量的47.02%,其中更有33只阶段涨幅突破五成。
由上方数据不难看出,《风口研报》二季度覆盖标的在中长期内收获的涨幅表现反馈更多且更优,既佐证了栏目的长期跟踪价值,又体现了栏目的多重优势所在:
①独家信息来源: 风口研报团队建立了数百名券商分析师资料库,掌握一手券商路演、电话会议、内部研讨会等信息来源。让您和机构站在同一起跑线上,大大降低市场信息不透明问题。
②紧跟风口热点:事件催化驱动、产业周期拐点、政策一手解读、前沿机构调研纪要抢先看,风口研报团队以动态视角捕捉机构观点,跟踪市场风向。
③超强投研团队:风口研报团队成员均有卖方工作经验,熟知研报写作套路和各种估值方法,每日动态追踪38家证券公司、19个一级行业研报,平均覆盖500多篇研报和调研纪要,以机构视角审视“研值”。
拉长统计周期,想要登上《风口研报》二季度TOP50榜单,最低门槛需达40%。其中6只标的在二季度区间最高涨幅达成翻倍,太辰光、兆龙互连、中科信息、分别以166.71%、141.98%、139.86%的区间最高涨幅占据大涨榜TOP3,紧随其后的是百胜智能、金桥信息、中际旭创,对应区间最高涨幅分别为107.53%、107.51%、104.35%。
另附《风口研报》二季度大涨榜:
【五】多股翻倍!AI主题仍是Q2市场焦点,光通信、游戏方向起底回顾
二季度,人工智能仍是市场不可回避的热点之一。细分方向来看,传媒/游戏、光通信等科技线板块持续领涨,诞生多轮上涨行情且大涨股频现。《风口研报》在此期间持续追踪、挖掘细分优质板块,解读行业背后的投资逻辑,梳理出一众大涨标的,小编现结合具体案例,回溯二季度栏目详细梳理脉络,详情见下:
1)光通信市场AI需求大超预期,Ta800G产品批量出货,30个交易日飙涨92%
800G光模块迎来需求共振,一方面2023年数通光模块行业迎来新一轮技术迭代周期,云计算需求推动800G光模块放量。
同时,AI需求增长也进一步拉动800G光模块需求。2023年全球互联网大厂纷纷加速AI大模型投入,微软、谷歌等AI厂商和英伟达等算力芯片商频繁加单800G光模块,算力需求带动高端光模块需求的逻辑持续得到验证。
5月17日20:05《风口研报》子栏目【机构调研】追踪到光通信概念股-中际旭创于5月16日迎来了机构的调研,即于发文梳理中际旭创相关调研内容。
文章指出:中际旭创是全球数通光模块龙头,是全球最早发布、送测和认证通过800G光模块产品的供应商,深度绑定下游大客户先发优势显著。
今年以来,公司海外客户在云数据中心200G和400G需求有不同程度的下降,但800G需求增长迅速,特别是来自AI方面的需求大超年初预期,一季度出货量较2022年第四季度有进一步增长;此外,国内客户也在AI方面追加了一些200G和400G光模块需求。
展望下半年,公司透露会以保障订单顺利交付为主,尽可能多的出货,同时非常看好明年800G更大规模的增长。
此外,【机构调研】延伸提及一众光模块概念股,包括太辰光、华工科技、联特科技。
二季度,中际旭创、太辰光、华工科技、联特科技大幅拉升,区间最高涨幅分别达92.09%、166.71%、48.15%、44.86%。
2)掌握中科院资源支持先天优势!该人工智能巨头持续狂飙+13日大涨139%
人工智能模型体量已跃升至“万亿级”参数规模,大算力、强算法共同筑起了一道“高不见顶”的技术壁垒,只有深耕AI赛道的大公司才有充分的实力。
中科信息于4月14日接待多家机构调研,【机构调研】随后对公司相关调研纪要展开梳理,重点围绕AI相关内容进行剖析:
①就火热的大模型技术,中科信息表示公司有获得中科院资源支持的先天优势,与中科院内拥有强算力、大模型的单位和企业有建立紧密合作的条件与基础,也不排除后续会与国内科技大厂建立合作。
而具体到公司优势来看,公司具备的行业专家、技术专家以及相关行业数据可以与大模型在落地具体行业应用方面起到关键作用。
②NLP技术储备方面,公司多年前就开始自主研发NLP技术,能够实现关键字提取、知识图谱构建、文本比对和文本自动生成功能,目前应用于智慧人大平台中的代表履职服务平台、常委会速录简报系统等产品。
实际应用中,公司日前牵头中科曙光、中科微等单位联合研发面向多模态边缘云计算平台,已应用于AI创天府项目,突破多源数据融合处理、智能驾驶、无人平台集群协调控制等关键技术。
4月18日,中科信息开启主升,截至6月30日收盘,区间最高涨幅超139%。
3)稀缺!同时深耕“IT安全+NLP+游戏”,Ta持续拉升创近8年新高
事件:当地时间3月31日,意大利政府数据保护局要求禁止ChatGPT在意大利的使用,成为了首个禁止ChatGPT使用的西方国家,AI时代下相关安全问题浮出水面。
4月2日17:56《风口研报》获悉该则资讯,随即精选“神州泰岳”相关研报并加以梳理,引用分析师观点指出:公司专注“ICT+安全”,是A股唯一一家在NLP(自然语言处理)与游戏领域都有深入布局的公司,具备一定稀缺性。
公司自成立以来,深耕系统网络安全管理业务,拥有三大运营商以及大型银行、国网南网等高端行业客户。
此外,AI+游戏的应用场景让市场对于整体游戏行业预期向好。公司旗下壳木游戏为国内出海龙头,2月全国出海收入规模排名为第6位,2019-2021年3年实现收入复合增速75%,2023年还有两款储备游戏待上线。
基于良好的发展态势,分析师预计2022-2024 年公司归母净利润为5.5/6.9/8.2亿元,同比增长42.97%/26.30%/18.14%,对应2023年PE为26倍。
神州泰岳持续拉升并于6月20日创阶段新高,截至6月30日收盘,区间最高张78.47%。
二季度已然画上句点,三季度市场将如何演绎?有哪些重要资讯值得关注?
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以上为《风口研报》二季度综合表现,受限于文章篇幅,若需了解更多优质研报涉及的其它上市公司投资逻辑,请点击进入《风口研报》栏目查阅。
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