财联社（深圳，记者 吴昊）讯，这是中金公司首次冲入“百亿俱乐部”。3月30日晚间，中金公司发布2021年年报，截至报告期末，公司实现营业收入301.31亿元，同比增长27.35%；归属于母公司股东的净利润107.78亿元，同比增长49.54%；加权平均ROE 14.64%，同比增加1.13个百分点。

中金公司CEO黄朝晖在年报致辞中提到，“做企业是一场马拉松，守正创新，方致久远。”如果以此为基础去概括过去一年里中金公司所取得的阶段性成果，致辞中“稳步快跑”四个字应最为贴切。

2021年，中金公司投行业务延续传统优势，年报显示，在A股IPO与再融资方面，主承销金额分别为1005.38亿元、813.14亿元，均位居市场第二名。在全面注册制引领下，投行业务发挥服务实体经济、服务国家战略重要作用。据统计，2021年中金公司为企业直接融资4.2万亿元；协助民企股权融资超4200亿元；参与民企债券发行过规模超过5100亿元。

另一方面，中金公司坚持服务国家战略及区域经济发展，尤其是在业务区域化布局与国际化探索方面继续深探。例如深化服务江苏区域经济高质量发展，近5年保荐江苏地区的22家企业陆境内资本市场，合计募资约283亿元；助力9家公司完成美股的IPO发行，募集资金总额超过1亿美元。

此外，在大财富管理范式转型并迎来商业模式演进拐点的契机下，中金公司主动选择站到客户的身边去。通过扎实的投研基础，在产品配置端打造“中国50”“微50”“公募50”，并以买方投顾新理念陪伴客户穿越波动的不安。截至2021年末，中金财富的产品保有量突破3000亿，同比增长近90%；财富管理买方收费资产近800亿元，同比大幅增长超180%。

眺望未来，中金公司仍在这场马拉松中坚韧而昂扬地奔跑着。向外看，全球看好中国、投资中国趋势不改；向内观，全面注册制改革正在有力推进，资本市场活力持续释放。机遇与挑战下，证券行业正在迈向有序发展的新阶段，而竞争加剧之下，综合服务能力、差异化发展的升级重构也是行业必经的拷问。

净利高增50%，ROE再创行业领先水平

归母公司净利高增近50%以及位居行业前列14.64%的高ROE，是中金公司2021年报中的重要看点。

ROE水平的继续抬升主要源于两方面，其一是投行、资管、财富管理等轻资产业务占比超50%，拉高公司整体ROE；其二是股票业务、固定收益、私募股权等重资产业务资金比例进一步优化，其中境内外股票业务实现同比大幅增长，显著超越市场水平，机构覆盖、创新产品、跨境业务排名保持市场前列。

从业务结构来看，股票业务、财富管理、投资银行为居前业务板块，贡献率依次为28.17%、25.02%和20.89%，其中股票业务还是营收增速最快业务板块，实现同比增长53.54%至84.89亿元；私募股权业务同比增速也十分显著，实现营业收入24.44亿元，同比增长28.56%；财富管理业务实现营业收入75.38亿元，同比增长34.17%。总体上看，中金公司2021年营收结构呈现出均衡优化的鲜明趋势。

在业务布局方面，中金公司把握前瞻性洞察与均衡式发展。围绕“机构化”、“国际化”、“产品化”持续进行能力建设，提早布局新赛道，紧密围绕科技创新、绿色发展等国家重点部署领域，推动以科创板业务、私募股权业务及财富管理业务为代表的新兴业务持续发展。

多方面服务国家战略，投行业务继续领先

2022年，全面注册制改革有望正式落地，并成为资本市场改革主线及重要抓手，于券商投行而言，也步入战略机遇期。中金公司此前提到，全面注册制对投资银行的站位、项目甄别、估值定价及承销等能力均提出了更高的要求。

2021年，投资银行作为中金公司传统优势业务，继续保持行业领先。年报显示，2021年中金公司作为主承销商完成了A股IPO项目23单，主承销金额1005.38亿元，排名市场第二；完成A股再融资项目37单，主承销金额813.14亿元，排名市场第二；累计完成固定收益项目1062个，同比增长29.4%；其中境内债券承销项目850个，承销规模7296.84亿元；境外债券承销项目212个，承销规模125.09亿美元。

既服务大型央企做强做优，又助力“专精特新”破茧成蝶；既推动科技、绿色企业茁壮成长，也促进传统产业转型升级；既通过“投早投小投硬科技”让科学家实现更大价值，也通过债务重组保住普通人的工作岗位。

这组数字一定程度上体现了中金公司过去一年在服务国家战略路上所做的努力：2021年，中金公司累计完成直接融资4.2万亿元；协助科技企业股本融资近4100亿元；支持中资企业境外融资近1200亿美元；完成绿色债券发行近1200亿元；完成化解债务规模近2万亿元。

另一方面，中金公司加强区域龙头企业覆盖，推进区域下沉服务力度。例如在股本融资方面，中金公司最近五年在江苏地区共保荐22家企业成功登陆境内资本市场，合计募资约283亿元；在公募REITs执行及储备项目方面，主要位于京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区、长三角等重点区域。

中金公司表示，2022年将把握全面注册制改革及境外上市相关制度落地等带来的机遇，加强能力建设，加大客户覆盖广度和深度，提高项目储备数量，提升市场份额和排名；同时持续落实地区战略部署，加强区域龙头企业覆盖，增强客户储备，坚定推进区域下沉；持续提升国际化能力，拓宽国际网络布局，加大跨国公司覆盖，精准把握国际环境变化趋势下的主题性机会，打造国际客户全产品服务能力，提升中金海外影响力。

以客户为中心，财富管理聚焦“中金方案”

除继续助力发挥资本市场服务国家战略的重要作用外，中金公司也重视对共同富裕发展目标的实践，尤其是对以客户为中心的财富管理理念的坚守。

居民理财搬家，财富管理步入高速成长期，买方投顾体系的打造成为财富管理机构在过去几年中逐渐坚定的方向。为客户带去获得感、幸福感、安全感，这是中金公司在财富赛道上，对投顾新理念的阐释。

“以客户为中心”需要内化于心，也需要外化于行。这一方面体现在“投”能力圈的持续扩充，具有品牌特色的“中国50”“微50”“公募50”等配置类产品相继推出，平台“留长钱”能力持续加强。据年报显示，截至2021年末，中金财富的产品保有量突破3000亿，同比增长近90%；财富管理买方收费资产近800亿元，同比增长超180%，进一步确立了在财富管理业务模式和规模上的领先地位。

另一方面则在于“顾”模式的持续深入探索。中金公司在过去一年中实现了财富投顾团队规模快速扩张，投顾品牌市场影响力进一步提升。年报显示，截至2021年末，中金财富投顾团队超3000人，其中服务高净值客户的私人财富顾问超过1000人。

买方投顾转型之路，可能是艰难的，但一定也是正确的。这一体系的打造，需要财富管理机构将思维向客户陪伴转变。在“中金一家”理念下，中金公司围绕客户需求构建综合服务平台，不再是传统地提供单个产品或单一服务，“中金方案”应运而生。

2021年，中金财富进行了革命性的组织架构调整，在零售条线推行全敏捷组织，打破分支机构边界实行“旗舰+卫星”结合的矩阵式管理，通过提升组织效率和响应速度，更好地贴近客户需求。

深化“三化一家”战略，服务境内外市场发展

中金公司在2022年展望中表示，将继续深化“三化一家”战略，以国际一流投行为长期发展目标。

一方面，将持续深入服务国家战略，致力于与包括中央企业、地方国企、民营企业和跨国公司在内的广大客户群体建立合作、信任、共赢的长期伙伴关系，通过全方位的融资、顾问服务为客户不断创造价值。中金公司表示，国内市场是中金的基本盘，下一步将继续巩固好国内市场根基，加强地区服务能力、做好区域划化的布局。

另一方面，拓展“一带一路”等新兴市场，助力中国资本跨境投资和带路国家、地区的改革发展，通过“投行+投资+研究”贴近当地市场，积极布局多品种跨境产品，以创新产品为抓手布局国际化业务。

此外，财富管理方面将继续深化买方投顾体系及业务模式创新。在产品、模式、服务上实现创新、严把风控、提升效率，并作为与投资银行同样重要的核心抓手，实现多层次客群覆盖、支持区域经济高质量发展。