【风口专家会议周回顾】成绩单出炉！看Ta链接专家梳理AI大模型+商超调改等方向把握多条市场主线

风口专家会议

2025.01.24 17:41 星期五

在瞬息万变的信息时代，洞察行业前瞻趋势，精准获取行业信息，对投资者做出明智决策至关重要。《风口专家会议》作为普通投资者的专属专家智囊团，定期策划并邀请经济学家、企业高管、行业领袖等顶尖专家，为投资者带来最新的行业逻辑和产业链梳理。订阅《风口专家会议》，就等于获取了近30万顶尖专家数据库资源，拥有超级人脉圈，链接行业顶尖专家直接对话。

本周《风口专家会议》围绕AI视频大模型、商超调改、AI数据中心等市场热度高、极具潜力的题材，策划了多场高规格专家会议，在题材起涨前精准覆盖，为投资者梳理行业动向和市场热点。不仅如此，栏目还为投资者精心梳理会议纪要，快速梳理会议精髓，逻辑看点一目了然。

（一）智谱清影2.0领跑国产AI大模型，栏目火速梳理多家公司持续上涨

AI视频生成成为当前AI产业发展的关键节点，然而视频涵盖了文本、语言、图像等多维度内容，视频模型商业化的成本高、投入产出比小。随着AI视频生成技术进步和产品迭代升级，众多行业有望从中受益，例如娱乐传媒、教育、游戏、影视工业化等。

据报道，1月21日，智谱清影2.0全量上线。清影2.0模型结构、训练方法、数据工程全面更新，图生视频基础模型能力大幅度提升38%。

智谱清影2.0上线的消息传出后，为了进一步研究文生视频的性能表现和商业化进展，财联社VIP特联合蜂网火线直连“视频大模型”专家，全面解析AI视频大模型成熟度及商业化路径。

栏目于1月22日13:28发布文章汇总专家观点，并提炼核心要点如下：

会议中专家首先对文生大模型的优劣评选标准进行专业解读：

首先是画面质量方面，要评价其画面清晰度、分辨率、色彩准确性、细节丰富程度，要考量是否存在模糊、失真、噪点等问题，同时人物的动作要平滑自然、无卡顿、无跳帧等。

其次是语义匹配方面，要考量语义的准确性以及内容匹配度。

接着是生成效率方面，根据输入指令到生成视频的时长判断生成速度，快速生成可提高用户体验和生产效率。

最后是功能多样性方面，能否针对多种视频格式输出，字幕、音效、特效等效果如何，能否对生成的视频做编辑和调整，这些都是考量点。

据专家透露，AI视频生成商业化已经初步形成了一定规模，主要包括To C端和To B端两种路径：

To C端：主要通过提供付费订阅服务，如快手可灵、字节即梦、智象未来等；

To B端：主要是提供API接口和解决方案服务，如快手可灵、爱诗科技等。

国产AI视频大模型在多个领域中展现出广泛的应用场景，文章梳理了以下应用场景：

在娱乐传媒行业，模型可用于广告创意，能快速降低成本，相比广告公司员工制作5-10秒视频的效率更高且更有创意。

在教育行业，可以制作教育视频、虚拟实验，增强教育效果。在电商行业，通过商品图文直接生成内容来提高营销效果。

在电商行业，通过商品图文直接生成内容来提高营销效果。

在游戏行业，可以做过场动画、宣传视频制作。在动漫领域，可以进行多端对话。

在影视工业化行业，对输出效果和精度要求很高，从业者比较专业，现有的文生视频更多覆盖非专业人群。影视从业者对一致性、时长、前后连贯性等要求非常高。

AI视频大模型的迭代有望给产业链相关上市公司带来较大市场扩容机会，文章提及汉得信息、引力传媒、世纪天鸿。

上述公司股价本周迎来大幅上攻，其中汉得信息表现尤为强势，其在1月23日、24日收获20cm连板。截至24日收盘，汉得信息、引力传媒、世纪天鸿3个交易日最高涨幅分别达到42.46%、20.85%、21.82%.

（二）国内商超开启调改浪潮，栏目特邀专家解读零售变革新趋势，Ta们有望率先受益

春节将至，各商超或将纷纷上线情绪和健康商品特别活动，这些调改后商超有望受益优质产品布局，迎来春节开门红。

为此，财联社特联合蜂网火线直连“商超调改”专家，调研零售商超2025年调改新举措，在1月23日发布文章汇总并精选专家观点。

专家指出，商超调改的核心在于以人为本，回归零售本质。关于2025年商超的调改方向，专家就几个优质案例展开分析：（1）胖东来以优质服务为首，更加关注人文关怀；（2）山姆偏向于规模经济，目标是区域性量级；（3）盒马侧重于线上线下协同发展，线下渠道布局的重点是大力发展盒马邻里店、盒马NB（折扣）店等。

在会议中，专家强调在未来的超市调改过程中，一定要先做好供应链的管控。对于那些不符合价值观的商品，必须严格杜绝其进入卖场，严格淘汰不合适的商品和供应商，以确保供应商库中的合作伙伴都是优中选优的。

2025年，商超企业应该抓住技术红利进行数字化转型，AI、云计算等数字技术是超市转型的要点。其中“零食很忙”结合大数据的支持，与腾讯智慧零售合作后，在选址、营销以及门店布局方面都采用数据化，效率有了很大提升，目前在全国的门店已经超过1万家，是目前全国做得比较好的零食折扣店。

头部商超纷纷开始布局“仓店合一”模式，文章提及众业达。1月24日，众业达触及涨停。

（三）电源系统成为算力数据中心最大受益者，栏目梳理到这家公司收获涨停

随着算力需求的提升，尤其是国内需求端和供给端都出现积极变化，数据中心电源市场的需求空间将变得极为广阔。

消息面上，Gartner数据显示，在未来两年，先进的AI数据中心（AIDC）增速将高达160%。预计到2027年，AIDC所需的年度电力将攀升至500TWh，是2023年用电量的2.6倍。

为了进一步了解AIDC电源产业链，财联社VIP特联合蜂网火线直连“数据中心电源”行业专家，调研AIDC电力三级变换过程中所涉及到的设备，以及备用电源的应用情况。栏目于1月20日发布文章汇总并精选专家观点，如下：

结合产业链来看，数据中心电源行业涉及燃气轮机、柴油发电机、UPS/HDVC、电源PCB等：

燃气轮机：燃气轮机成为北美地区AI数据中心供电的首选。从燃气轮机的零部件成本构成分析，叶片的成本占比约为30%；热通道部件的成本占比为20%-25%；控制系统因技术难度大，价格高昂，其成本占比为10%-15%。此外，辅助设备的模块化程度相对较高，成本占比约为10%。

柴油发电机：对于传统发动机制造的龙头厂商（科勒、卡特和康明斯）而言，数据中心所使用的大功率柴油发动机仅属于一个规模较小的细分市场，因此他们扩大产能的意愿并不强烈。而与此同时，数据中心的建设数量却在快速增长。这一供需失衡的状况，致使国产柴油发电机，像科泰电源、潍柴重机、玉柴等品牌的产品价格迅速攀升。

不间断电源UPS：短期内，UPS预计仍将在两级变换领域占据主导地位。在传统UPS的工作过程中，首先将中压交流电通过整流转变为直流电，用于给蓄电池充电（即AC-DC过程）；接着，再通过逆变把直流电重新转换为交流电进行输送（DC-AC过程）；之后，交流电又经过一次整流变成直流电，最后通过DC/DC处理，将电压降低至服务器能够接受的48V或12V，实现为服务器供电。