①今日,寒武纪20CM涨停,成交额达45.11亿元。 ②公司智能计算集群系统业务构成其2023年主要收入来源。 ③券商观点,国内行情有望迎来“二次启动”,AI推动算力需求攀升,相关产业链有望持续受益。
《科创板日报》7月16日讯 今日,寒武纪强势涨停,成交额达45.11亿元。截至收盘,公司股价报249.84元,重回千亿市值。而此次距离该公司上一次涨停(2023年10月19日),已有近九个月之久。
据寒武纪年度报告,公司2023年实现收入7.09亿元,其中,智能计算集群系统业务收入为6.05亿元,构成了收入的主要来源。利润方面,公司2023年亏损8.48亿元,收窄32.47%,报告期内,公司研发投入11.18亿元,占营业收入比例为157.53%。
天风证券7月8日研报指出,寒武纪拥有较强的产品研发能力和较高的市占率,在AI算力需求高速增长、自主可控的AI算力需求不断加速、算力基础设施有望加速建设的背景下,寒武纪作为业内少数系统掌握通用智能芯片相关技术的企业之一,有望成为国内自主AI算力供应商中的主要参与者。
▌国内外AI推动算力需求攀升
从全球范围来看,生成式模型等AI高速增长带动算力芯片需求持续扩大,众厂商纷纷加大布局。近日就有消息称,三星负责芯片设计的LSI部门正在进行业务和组织重组,集中了100-150名专门设计人员,以优先发展AI芯片;此前亦有报道传出,SK集团会长与亚马逊和英特尔等全球科技巨头的高管会面,讨论了扩大人工智能半导体事业的方案。
据IDC及TheNextPlatform统计,2023年全球AI服务器市场规模预计将超500亿美元,2027年预计将超946亿美元,2023年-2027年CAGR达17.41%。出货量方面,根据TrendForce数据,预计2026年AI服务器出货量为237万台,占比达15%,复合年增长率预计保持25%。
国内方面,生成式AI对中国算力芯片市场的发展带来了明显的拉动作用。此前,字节豆包、阿里云、通义千问等一众大模型上演“百模大战”,天风证券认为,大模型平价时代来临将加速行业洗牌整合,随着用户侧的流量不断上升,推理算力有望高速增长。
IDC数据显示,随着训练模型的完善与成熟,模型和应用产品逐步进入投产模式,处理推理工作负载的AI服务器占比将随之攀升,预计2027年用于推理的工作负载将达到72.6%。
除此之外,2024年以来,各地与运营商也在积极部署构建算力基础设施:
天风证券表示,AI行情从2023年启动至今,逐步从主题情绪驱动的高PE,演绎为新兴领域高业绩增速带来的高PE支撑及EPS增长。英伟达超预期的业绩表现,再次验证了全球AI投资的持续高景气,叠加近期OpenAl、Google等大模型的陆续发布,国内AI行情有望迎来“二次启动”。AI推动算力需求攀升,相关产业链有望持续受益。
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