往期回顾：6月2日19:10《财联社早知道》引用机构观点指出继L3自动驾驶试点展开后，智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作也随之展开。机构看好自动驾驶技术处于领先地位的车企及细分领域供应商龙头，并提及上市公司万集科技。6月3日，万集科技大幅拉升，收涨10.31%。

【大头条】

一、存储芯片|美光HBM产能预计明年将增加三到四倍，机构称存储大厂产能转向HBM有望加速利基存储市场出清，这家公司是国内利基型存储与MCU领先企业

据媒体报道，业内人士表示，美光正在研发的下一代HBM在功耗方面比SK海力士和三星电子更具优势。美光的新HBM产品在低功耗性能评估中表现出了优异的成绩。今年年底美光HBM产能为2万片12英寸晶圆。虽然仅为SK海力士和三星电子产能的20%左右，但预计明年将增加三到四倍。美光设定的目标是最早在明年下半年开发第6代HBM（HBM4），并预计在2028年开发第7代HBM4E。

点评：HBM是AI时代的必需品。HBM解决了传统GDDR遇到的“内存墙”问题，采用了存算一体的近存计算架构，通过中间介质层紧凑快速地连接信号处理器芯片，极大节省了数据传输的时间与耗能，HBM采用堆栈技术较传统GDDR节省较大空间占用。国金证券认为，1、在当前国产化大趋势下，算力和存储将决定未来十年AI胜负的关键，国产HBM未来有较大的需求空间；2、HBM对DRAM先进制程造成排挤效应，有望推动主流DRAM持续涨价；3、存储大厂产能转向DDR5/HBM，有望加速退出利基存储市场。综上所述，持续看好HBM相关产业链公司，和受益于存储器涨价的模组及利基存储芯片公司。

公司方面，深南电路作为目前内资最大的封装基板供应商，公司的主要产品有存储芯片封装基板（eMMC）等。兆易创新是国内利基型存储与MCU领先企业，公司产品全面覆盖消费、工业、汽车市场。

二、低空经济|“空中快递”10分钟抵达，低空经济“飞”出消费新体验，这家公司与高通合作推出的机器人RB6平台，凭借领先的AI和5G能力，赋能于AMR、无人机、城市空中移动（UAM）飞行器等产品

据媒体报道，近日，深圳湾公园开启了美团无人机配送航线试点项目，深圳湾公园北湾鹭港航线将以海岸城商圈为起点，最快10分钟就能将选购的商品空投到2公里外的深圳湾公园内，让市民游客在绿意盎然中，享受“空中快递”。深圳湾公园北湾鹭港航线是深圳公园引进的第四条无人机配送航线。当前，市城市管理和综合执法局积极响应深圳市政府竞飞“低空经济第一城”目标，全市符合条件的公园正加快推进无人机配送服务。

点评：浙商证券认为，根据Frost &Sullivan，我国消费级无人机行业率先步入成熟期，在2021年市场规模首次被工业级无人机超过。根据《中国低空经济发展研究报告（2024）》，2023年国内工业级无人机产业规模占民用无人机产业总规模比重提升至65.3%，成为推动民用无人机行业发展的主要力量。产业链升级叠加政策催化驱动民用无人机行业蓬勃发展，建议关注整机、零部件、材料、运营服务、新基建五大主线。

公司方面，上海瀚讯研发的是围绕无人机应用的集群组网与宽带指挥产品，支持多个无人机集群宽带通信，实现空-空、空-地多目标的大流量、远距离组网需求，是未来主用装备的潜力发展方向。中科创达与高通合作推出的机器人RB6平台，凭借领先的AI和5G能力，赋能于AMR、无人机、城市空中移动（UAM）飞行器等产品。

【市场大热点】

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量1157亿，两市成交10亿以上个股增加23家至111家。其中，前三的芯片、华为、汽车概念分别有36、29、26只个股，分别增加8、2、2只个股。市场全天震荡分化，创业板指全天领涨，指数分时黄白线全天分化，小微盘股方向领跌。盘面上，商业航天概念延续强势，存储芯片、PCB等也有所表现。

【趋势追踪】

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日持平至24家。其中，前三的机器人、汽车、特高压概念分别有6、5、4家个股创一年新高。存储芯片概念拉升，消息面上，韩国统计厅数据显示，4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以来的最大降幅。此外韩国4月份芯片出口同比增长53.9%，其中存储芯片出口额同比大幅增长98.7%。

【公司要闻精选】

东土科技：公司操作系统在防务领域拥数十年的行业积累与技术沉淀，在多个无人机飞行控制项目中获应用实施；公司通过人工智能技术与鸿道（Intewell）工业操作系统、智能控制工具软件融合的应用研发，推出了基于NewPre 3102智能控制器开发的行业领先工业AI智能机器人控制系统；同时公司会持续跟进飞行汽车、智能机器人等新兴行业动态，积极开展新业务领域的技术研发。公司参股公司的KD6530芯片可以应用在智能机器人产业。点评：公司经过二十余年发展，在工业OS、工业控制、工业通信等领域逐步积累底层“根技术”。目前公司实现了AUTBUS总线技术、TSN网络、工业操作系统、工业智能控制编程平台软件等完整核心技术体系自主可控。此外，公司参股投资了多个芯片公司，构建面向泛工业通信应用的自主可控TSN芯片、AUTBUS总线芯片、SDR无线基带芯片体系。

【主力买什么】

万润科技：公司主要从事 LED、半导体存储器新一代信息技术业务、综合能源服务业务和广告传媒业务，为客户提供客制化、一体化解决方案。公司2024年表示将通过LED汽车电子、半导体存储器两大专班，积极挖掘万润科技与控股股东体系内及长江经济带、粤港澳大湾区等资源，充分发挥混合所有制上市公司平台作用，通过内生投资和/或外延并购，实现LED、半导体存储器主产业延链补链强链，做实做大做强主产业，实现向新一代信息技术主产业的转型升级。同时，公司新增内存（DRAM）业务，培育半导体存储器业务的新增长点。子公司万润半导体的MC3000和MC7000等部分存储产品支持HMB功能。今日北上资金买入3121.84万，中信证券西安朱雀大街买入2663.92万，1机构买入2034.07万，华鑫证券上海分公司买入1908.65万，中泰证券湖北分公司买入1755.59万。

近期热门系列：

6月2日：事关商业卫星，中国航天科技集团有大动作，这家公司推出了卫星通信T/R芯片全套解决方案；100亿！北京车路云一体化基建开始招标，它围绕“车-路-云-网-图”提供全生态的解决方案

5月30日：英伟达即将举行AI Summit，工业AI时代已经来临，这家公司参股公司作为英伟达生成式AI生态伙伴，其生成式AI在激光叉车上成功应用；这家公司在国内首创一款无人驾驶智能化消防机器人

5月29日：刚刚！国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，这家公司已拥有多项碳捕集及利用技术相关专利；多家企业低空发展成果亮相数字中国建设峰会，这家公司主要为飞行器提供动力系统解决方案

5月28日：重磅！国务院国资委要求央企进一步深化改革，这家央企旗下公司的电能表份额在国网集招排名第一；这家公司签署合作开发司美格鲁肽注射液的协议，合作方向公司里程碑付款最高2.7亿人民币

5月27日：全球首台生物计算机启用！人脑类器官驱动、能耗节省百万倍，这家公司将现有产品与脑机接口进行融合来提供康复服务；六大行拟向国家大基金三期出资超千亿，这家公司参股公司光引发剂产能达40吨/年