【盘面回顾与展望】

今天指数震荡走强，本来早上市场氛围相当糟糕，下午能回暖还是比较意外的，因为带动市场的是半导体，而早盘各大媒体报导大基金三期成立的消息之后整体板块股价并没有太大的反应。短线连板这块还是冰点，正虹科技下午冲板失败的原因可能还是在于借势了，主动性太差。明天的高标后市应该会有不错的高度，不过需要打板确认。板块方面，半导体因为和指数以及情绪共振，明天必须要走出持续性，不然很容易就像上周五的地产一样，关注博通集成的强度以判断板块强度。地产今天盘中资金略有回流，不过强度不高，好在盘后又出台了一些政策，明天看反抽强度决定去留，至少三湘印象应该巨量一字。因为半导体和地产的分流，明天电力方向早盘可能会有承压，但是盘中大概率有回流。科技、地产、电力这三个方向需要的资金量都不少，以目前的量能来看肯定不能支持这三个板块共同走强，所以关注头部个股为主。另外越是内卷的行情，对于类似正丹股份这样的抱团标的越是有利。

【重点公司跟踪】

广西能源：电力、电网今天强度很高，但是因为大基金和地产的消息刺激，热度下降明显，明天如果分歧开盘应该是最有预期差的一个方向，比较适合接力。从南京化纤之后市场明显更热衷于换手板，所以关注广西能源为主。从基本面来看广投集团未来有把所持有的能源资产、能源指标都注入到上市公司中的预期，想象空间也比较大。

城投控股：目前上海地产中辨识度最高的个股没有之一，公司在上海的在建地产面积近38万平方米，有望受益于上海地产政策的出台。

景嘉微：虽然下午半导体走强的以光刻机方向为主，但是华鑫证券认为国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域。随着数字经济和人工智能的蓬勃发展，算力芯片和存储芯片将成为产业链上的关键节点。国家大基金一直以来对产业趋势深刻把握，并具备推动产业升级、提升国家竞争力的决心。因此，此次大基金三期，除了延续对半导体设备和材料的支持外，更有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列为重点投资对象，AI相关芯片或成为新的投资重点。科创板这边像是寒武纪、澜起科技、海光信息、云天励飞等大基金投资的确定要高一些，不过市场人气相对较差。所以从炒作角度来看关注景嘉微为主，虽然之前大基金已经有过投资但是不排除增持的可能，公司今年面向AI训练、AI推理、科学计算等应用领域的景宏系列高性能智算模块及整机产品研发成功。