作为中小券商，要从不同客户的差异化需求出发，找准机构的定位。在产品创新方面，太平洋证券资管重点关注大机构覆盖较少的产品类型。同时吴盛生看好REITs、资产证券化的未来前景，将适当投入更多资源。

“低利率是天时，规范化是地利，好的业绩曲线是人和。”龙玮认为，面对低利率带来的市场波动加剧，期货资管更应充分发挥自身在期货和衍生品方面的优势，专注主动管理、期货和衍生品风险管理、精细化管理，打造专业且有特色的期货资管产品。

联合资信目前围绕创新的3C评级体系，以及评级双轨制不断进行技术创新，为接轨国际市场做了诸多努力。万华伟表示，联合资信一直以“成为伟大的公信力公司”为愿景，努力构建联合评级生态大协同服务体系。

资产管理业务作为券商重要的牌照业务之一，与投资人的利益栖息与共，作为财富管理端的策略提供者，恒泰证券资管谋求发展的根本要点就是把服务策略做扎实，对此，恒泰资管提出包括投研能力在内的四大能力建设，唯有苦修内功，不断提升专业能力，才能够在激烈的竞争中获得一席之地。

近年来债券市场发生巨大变革，信用债市场有所收缩，城投转型加快演进。作为中国信用评级行业的引领者，中诚信国际也在积极谋变应对。中诚信国际总裁岳志岗表示，中诚信国际要在强化评级“内功”的基础上，积极融入评级行业数字化转型，致力于为资本市场提供独立、客观、专业的信用评级产品和服务。

申港证券着力于打造一流交易型券商，聚焦固收领域，坚持轻资本的差异化发展思路。2023年公司自营固收业务的交易平均每月近万亿的交易量，在严控风险的同时要做出超额收益，作为一个中小型券商才有竞争力。

友山基金深耕信用债投资领域多年，但从去年开始，其就尝试着眼于以固收业务为主，权益、商品策略为辅的多策略发展，以“转型、规范、发展”为关键考量，友山基金引入了国内极具竞争力的“利率相对价值投资策略”，同时搭建了股票、量化投资小组，构建多策略投研体系。

“对理财公司而言，核心竞争力在于能否做到长期保持产品业绩的稳健。坚持做时间的朋友，因为对任何投资，时间都终究会给出答案。”

“资产管理人不能把目光只聚焦在自己的行业，得看出去、看长远，取长补短，不断提升主动管理能力，以差异化的产品特色、过硬的投资业绩及优质的渠道服务打入市场，在时间沉淀下赢得渠道及客户的信赖。”

资管新规之前券商资管长期偏重机构业务、定制型业务、委外业务，新规后，券商更需要注重零售业务、发挥协同优势。

资管新规对整个行业的影响是比较大的，总体来看可以概括成八个字——总量压缩，结构分化。顺应宏观趋势，构建比较优势，把握金融科技为资产定价赋能，发挥区域券商的站位和资源禀赋，以投研为引领，以客需为驱动，才能获取到中长期的生存空间和竞争优势。

人们只需20个小时的学习就可以完成从了解到自主开发过程，会打字就会编程。

券商资管要在公募领域展现出后来者的优势，核心还是靠差异化、有竞争力的产品，同时加强客户和渠道建设工作。

通过公募牌照入局竞争激烈的公募市场，券商资管将进一步加剧其与公募基金、理财公司的竞争，进而推动公募市场的专业化和差异化。

“资产管理机构就是输出投研能力的服务型中介”，核心就是要把投研能力“销售”出去。

过去券商资管行业粗放发展的行业发展模式已经改变，主动管理能力强的券商资管机构逐渐脱颖而出，行业规模向投研能力更强、合规风控更完善的券商资管机构集中。

不再“保本”的银行理财刷新了客户对理财的传统印象，“安心”成为竞争的关键和核心。

一方面，资管新规发布以来，银行理财实现规范化发展，投资要求、运营管理等与其他资产管理行业的差异显著缩小。另一方面，由于理财产品的客户群体与净值化转型前高度重合，对产品业绩稳定的期待较高，要满足居民对收益稳定性的追求，理财产品需严格控制回撤。

①公募是否能取代银行理财成为居民理财的C位？
②理财机构的核心优势什么？
③为何含权产品是银行理财的重要发展方向？
④投顾与个人养老金又该如何布局？

“每一次净值波动都是一次投资的教育，去年11月底赎回潮对银行理财体系的健康发展长期看是一次利好，投资者的风险认知不断强化，在经历一次次的市场洗礼之后，优秀的管理机构会不断脱颖而出。”