2466亿公募FOF产品大点兵:业绩前10位与后10位各亮相,稳健型FOF过去一年表现更优
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2022-03-29 18:59 星期二
财联社记者 周晓雅
从业绩表现来看,相比平衡型FOF和积极型FOF,过去一年稳健型FOF正收益率的表现更优。

基金业大发展,承载着财富增长的美好愿景,“基金金数据”由济安金信数据支持,通过数据寻找基金的“硬通货”,数据创造财富,我们是真实数据的搬运工。

财联社(深圳,记者 周晓雅)讯,济安金信基金评价中心最新统计数据显示,截至2022年3月17日,目前全市场已成立的FOF有267只(不同份额合并计算),总体规模为2465.89亿元,有66家基金公司参与其中。

逾2400亿元的市场下,各家基金公司表现如何,哪些产品在去年脱颖而出?济安金信基金评价中心表示,交银基金、兴全基金等基金公司整体FOF产品规模靠前,具体到单只产品的表现,前述两家基金公司以及浦银安盛基金旗下产品较多登上榜单。

从业绩表现来看,截至2022年3月17日,相比平衡型FOF和积极型FOF,过去一年稳健型FOF正收益率的表现更优。

9家基金公司FOF产品规模超百亿元

从规模排名靠前的基金公司情况来看,9家基金公司FOF产品规模跻身“百亿俱乐部”。其中,2家基金公司规模在300亿元以上。

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整体来看,头部基金公司的FOF规模效应明显,交银基金位居行业第一,FOF产品规模为426.63亿元;其次是兴全基金,FOF产品规模为327.95亿,这两家总量占到了全市场FOF规模的三成左右。

具体到单只FOF产品规模的排名,交银基金、兴全基金和浦银安盛基金旗下产品上榜最多,分别为3只、3只、2只。

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此外,济安金信基金评价中心表示,截至2021年末,前述的FOF产品中成立满三年的共24只,12只产品平衡型FOF满足评级条件获得了济安评级。

这其中,五星评级产品为中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合(FOF),四星评级产品为南方养老目标日期2035三年持有期混合(FOF)及工银瑞信养老目标日期2035三年持有期混合(FOF)。

过去一年稳健型FOF表现更优

对比一年期数据,济安金信基金评价中心表示,截至2022年3月17日,相比平衡型FOF和积极型FOF,稳健型FOF正收益率的表现更优。

44只稳健型FOF产品中有28只获得了正收益,正收益产品占全部同类产品的64%,前10都获得了正收益。业绩最好的是招商和悦稳健养老目标一年持有期混合(FOF)为6.07%,业绩垫底的是长城恒康稳健养老目标一年持有期混合(FOF)为-3.77%。(注:同一只产品存在多个份额时仅保留A份额进行排序)

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稳健型FOF排名前十

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稳健型FOF排名后十

69只平衡型FOF中有13只获得了正收益,正收益产品占全部同类产品的18%,前10都获得了正收益。业绩最好的是易方达如意安泰一年持有期混合(FOF)A为3.75%,业绩垫底的是工银瑞信养老目标日期2040三年持有期混合(FOF)-8.72%。

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平衡型FOF排名前十

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平衡型FOF排名后十

注:同一只产品存在多个份额时仅保留A份额进行排序

33只积极型FOF中有6只产品获得了正收益,正收益产品占全部产品的18%。其中,业绩最好的是前海开源裕源混合(FOF)4.51%,业绩垫底的是汇添富积极投资核心优势三个月持有期混合(FOF) -13.64%。

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积极型FOF排名前十

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积极型FOF排名后十

FOF市场整体发展速度较快

事实上,近年来,FOF产品保持较快的发展速度。中信证券固定收益团队表示,截至2022年1月底,公募FOF资产净值达到2325.76亿元,创历史新高,其中偏债混合型FOF基金规模最大,整体市场集中度较高。

为什么FOF类产品能够迅速发展?该团队认为,我国公募基金和私募基金规模庞大、品类丰富,使得FOF基金选择子基金的范围极大,成为其发展的重要基础;同时“基金赚钱,基民不赚钱”的现象显著,FOF基金可缓解该问题,规模得以快速发展。“作为我国养老第三支柱建设的重要组成部分,目前养老FOF基金规模超过1300亿,占全部公募FOF基金之比达56%,成为推动FOF基金发展最重要的力量。”

“在资管新规破刚兑、银行理财全面净值化转型的背景下,资管产品净值波动加大,部分低风险偏好的客户将目光投向兼具低波动和较高收益的FOF产品。”他们表示。

展望未来市场,中信证券固定收益团队认为,我国FOF产品仍有巨大的增长空间,养老资金的注入和破除刚兑后理财资金的流入仍将持续推动FOF产品发展。“从运营模式来看,不同机构料将采用适合自身业务发展情况的运营模式,头部机构仍将占据优势,预计随着参与玩家的增多市场集中度可能会有所下降,但长期来看仍将维持高位。”

“FOF要做的事,就是让客户真正赚到应得的收益。通过优选全市场的基金,追求优于市场平均的收益表现,更争取降低波动率,力争改善客户持有体验。”兴全基金旗下基金经理林国怀也在近日致投资者一封信表示,以历史数据测算,如果随机选择20只基金构成投资组合,波动率比单只基金、股票更低。选择FOF,就是选择一种相对均衡、更细水长流的方式,来打理家庭财富。

他认为,是通过一种相对比较专业的方式,FOF投资团队在各种类型里面选择比较好的基金经理或者基金产品来进行投资,或能使得整个组合的收益率更高。

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