2月23日 15:20

赛道股集体迎来反弹，截至收盘，同花顺半导体指数涨5.45%，锂电指数涨3.11%，光伏指数涨2.41%，军工指数涨2.28%。成长赛道的大涨必然会吸金基建板块，但市场风格就切换了吗？从资金面上看，近期沪深两市的成交额还没持续高于万亿，这或表明市场处于存量博弈的局面。同时，目前主线板块的主升行情还未出现明显结束的标志，那么短期内资金大概率还在集中在主线板块里。

2月23日 11:40

基建板块内部分化不一。新基建方面，数据中心等“东数西算”概念连续4日上演涨停潮，今日宁波建工、佳力图、美利云、贵广网络继续一字涨停，创业板股依米康换手晋级4连板，主板股浙大网新、黑牡丹分别晋级4连板。另外，半导体芯片产业链迎强势反弹，这或是因为半导体板块受益“东数西算”工程。数据中心可以分为“计算”“存储”和“网络”三大元素，其中计算方面主要利好服务器芯片，因为下游应用行业对数据处理的需求快速增长，直接刺激CPU、GPU、FPGA、XPU等相关算力芯片的发展。传统基建方面，水利、地下管网、装配式建筑、建筑装饰等板块在浙江建投停牌后继续调整，补涨龙诚邦股份冲高回落，保利联合一度跌停。

2月23日 9:50

传统基建板块如期继续调整，补涨龙诚邦股份冲高回落，保利联合缩量跌停。短期对传统基建板块的预期是走“跟风股先走弱，临近浙江建投复牌前再走强”的路线。

“东数西算”概念继续冲高，黑牡丹弱转强晋级4连板，创业板股依米康晋级4连板，这是2个超预期的个股。

2月23日 9:10

昨日新老基建板块内部分化不一。数据中心等“东数西算”概念继续上演涨停潮，但板块整体冲高回落；水利、地下管网、建筑装饰、装配式建筑等传统基建板块集体回落，民爆概念逆势上涨。

首先，昨日“东数西算”概念开始进入淘汰赛，首都在线、宁波建工、美利云、佳力图、贵广网络、延华智能、真视通一字涨停晋级，云赛智联、浙大网新、直真科技、依米康、黑牡丹、中嘉博创、广西广电、证通电子、迪威讯等股换手涨停晋级。而被淘汰的个股将会提前调整，如昨日零点有数、云创数据、中青宝、华扬联众、亚联发展、世纪华通、亚康股份等跟风股跌超5%。值得提醒的是，按板块的强度和晋级的梯队来看，绝对前排股会有继续一字涨停的，如宁波建工不排除在本周不开板的可能，而不是绝对前排的个股也会有继续放量开板的，但出现这种情况的个股可能会被淘汰。

隔夜的消息面上，一号文件公布备受关注，其中“大力推进数字乡村建设”被单列成一条，要持续开展数字乡村试点等。从股市的角度看，资金若热捧数字乡村概念，或本质上还是炒作数字经济概念。数据经济概念中，5G基站建设、大数据中心、人工智能、工业互联网等领域与新型基础设施建设高度重合。

其次，昨日传统基建板块在浙江建投停牌后开始调整，虽然低位股中也有在盘中触及涨停的浙江交科、交建股份等，但整体上同方向的低位个股没有走出全面爆发的补涨行情，所以传统基建板块可能是走“跟风股先走弱，临近浙江建投复牌前再走强”的路线。

目前传统基建板块的补涨龙头是诚邦股份，该股已经走出7连板，今日或还有冲高动能，但上一个龙头保利联合的连板行情止步于8连板，这可能会对诚邦股份冲刺8连板，或者晋级成功后再开拓空间造成一定的压力，那么短期内传统基建板块或有继续调整的可能。

但放长看，交通运输部印发《关于积极扩大交通运输有效投资的通知》，部署做好2022年扩大交通运输有效投资工作。提出要强力推进“十四五”规划项目落地实施，加快102项国家重大工程交通项目和“6轴7廊8通道”战略骨干通道项目建设，精准补齐国家综合立体交通网短板。东北证券分析师王小勇表示，中央经济工作会议以来，“稳增长”持续受到市场关注，基建投资将成为此轮稳增长的主要抓手。已发布今年重大项目投资清单的十省份，项目总数在6500个以上，总投资额合计超15.6万亿元。