年轻人能指望靠股市财富自由吗?发声者东方证券陈达飞独家回应:歧义了,本意是这样的
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2021-08-16 12:15 星期一
财联社记者 黄靖斯
年轻人如何避免被割韭菜?陈达飞给了三点相对务实的建议,第一点是降低交易频次;第二点是把资金交给专业的投资者;第三点是避免一直盯盘。

财联社(深圳,记者 黄靖斯)讯,年轻人别指望靠股市财富自由!那靠什么?东方证券陈达飞独家回应,告诉年轻人如何避免被割韭菜。

“不建议上班族炒股”“年轻人别指望靠股市财富自由”……各大社交平台上,梦想通过股市一夜暴富的年轻人频频被泼冷水。

近日,某经济学家峰会上,券商分析师奉劝年轻人“别指望靠股市财富自由” 的视频引发热议。东方证券财富研究中心主管陈达飞在视频中表示,年轻人刚毕业,初始资本不多,如果在初入股市的时候,就抱着快速实现财富自由的心态,很可能会出现不断调仓、提高交易频次的情况,投资收益大概率会不理想。

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针对上述观点,陈达飞独家回应财联社记者表示,本意是想提醒年轻人,股市投资意味着较大的风险,“希望在短期内实现成倍收益的想法很不切实际。时间在投资中是个非常重要的维度,高风险与高收益的正相关关系,需要在较长时间内去观察。”

年轻人如何避免被割韭菜?陈达飞给了三点相对务实的建议,第一点是降低交易频次;第二点是,建议配置基金,如果对流动性有要求,可以买开放式基金(ETF),把资金交给专业的投资者;第三点是避免一直盯盘,因为看盘是提高潜在交易频次的一个很重要的原因,情绪容易受影响。

年轻人可以通过股市实现财富自由吗?

近期,陈达飞在某经济学家峰会上,被问及年轻人如何通过股市实现财富自由。“相比通过股市实现财富自由而言,更靠谱的是通过股市来保持财富自由,”他表示,在上海、北京这样的城市,需要千万级别的资产才能实现财富自由。而年轻人刚毕业,初始资本不多,如果在初入股市的时候,就抱着快速实现财富自由的心态,很可能会出现不断调仓、提高交易频次的情况,投资收益大概率会不理想,“这种心态可能是我们出现负收益的一个重要原因。”

他举例,假设以30万的股本投入股市,希望通过滚雪球滚到1000万,是需要很长时间才能实现的,“即使有巴菲特那样的盈利水平,例如年化20%,也要20年时间才能实现财富自由。” 他同时强调,当然在中小城市,(实现财富自由)要相对容易一些。

什么样的投资者容易在股市中被套?陈达飞现身说法,讲述了一段曾经当“韭菜”的经历,那是2014年-2015年,还在学校读书。这段时间,市场表现非常疯狂,很多投资者认为自己选股能力强,“买什么,涨什么”。这在行为金融学上被称之为“过度自信”,并非因为自己选股能力强,而是因为市场都在赚贝塔的钱。误把贝塔当阿尔法,是常见的一个的误区,即使是专业投资者,也会犯类似错误。

散户常见另一个投资误区是,过度分散化。例如10万元初始资金,分散在10只股票上。有些在校学生,初始资金更少,每只股票只买一手。“这也是典型的非理性行为,分散化是建立在一定的资金量基础上的,资金量太少实际上不能发挥分散化的好处。”陈达飞表示。

陈达飞独家回应:本意是提示风险

“现阶段年轻人怎样实现财富自由”“难道只能靠打工”……针对呼声较高的网友评论,财联社记者第一时间联系陈达飞本人,他也作了进一步的回应。

针对相关发言,陈达飞称本意是想提醒年轻人,股市投资意味着较大的风险,“希望在短期内实现成倍收益的想法很不切实际。时间在投资中是个非常重要的维度,高风险与高收益的正相关关系,需要在较长时间内去观察。”

很多投资者往往容易被标题党带歪,诸如“炒股一夜暴富”“巴菲特教你实现财富自由”等字眼对初入股市的年轻人是很具备吸引力的。“但现实中,像巴菲特这样的,股票年化收益率达到20%的案例太少太少。人人学习巴菲特的现象,恰恰说明很难成为巴菲特,否则早就出现了‘李菲特’、‘张菲特’了。”陈达飞补充。

那么,年轻人究竟能不能通过炒股实现财富自由?陈达飞认为这个问题可以辩证地看:一方面,如果是希望在3、5年,甚至1年2年内通过炒股实现财富自由,这是不切实际的;另一方面,从长期看,权益资产是实现资产保值增值的必要构成,是年化收益率最高的资产。

在他看来,对于配置权益资产,长期价值投资是个非常关键的因素,但操作过程中也需要注意。“长期投资不是简单的是买入并持有很长时间。有人打趣说,上证指数多少年没涨,实际上美股也出现过几十年没变化的阶段,而且还不止一次。这只说明,持有很长时间并不能保证一定有高收益。时间是影响收益的一个重要因素,但不是唯一的。”

至于年轻人如何避免非理性投资?陈达飞给了三点相对务实的建议,第一点是降低交易频次;第二点是,建议配置基金,如果对流动性有要求,可以买开放式基金(ETF),把资金交给专业的投资者;第三点是避免一直盯盘,因为看盘是提高潜在交易频次的一个很重要的原因,情绪容易受影响。

炒股不如买基金?

在陈达飞之前,如是金融研究院院长管清友“上班族不要炒股”的建议也一度冲上微博热搜,引发广泛讨论“不炒股那应该投资什么”?

对此,管清友澄清道,没人阻止个人炒股,之所以不建议上班族炒股是因为很难赚到钱。“对于上班族,投资是亏钱最快的方式。有了专业知识也不一定赚钱。”

不炒股那该投资什么?管清友建议,买房和买股之间,先买房。买股和买基金之间,先买基金,“进入市场前,先搞清楚自己的定位比较好。”

基金真的比股票更适合普通投资者吗?东方证券财富研究中心的研究发现,在权益资产内部,基金比股票更适合普通投资者,一是因为基金相较股票业绩更为稳定,分化程度更低,选择难度要低于股票;二是择时对基金的影响要略低于股票,在随机入市的情况下,基金相较股票有更高的盈利概率和更低的平均损失;三是基金的抗风险能力优于股票,在熊市之中有更优的回撤表现。

此外,对于基金而言,“追涨杀跌”与频繁交易同样是影响投资回报的重要因素。东方证券认为“追涨杀跌”提升了平均持仓成本,频繁交易提高了每年的交易成本。这两个因素极大地降低了基金投资的回报,例如,今年涨得最好的几只基金,赚钱的投资者比例却是最低的。

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巴菲面面4年前
不要把短期收益颇丰就觉得自己天选之人,看到一个说一年161%的,我想说一年三倍如过江之鲫,三年一倍确是凤毛麟角,知道为什么吗?短期收益是有运气在里面的,时间线拉长才能证明一切。我本金40万一年大半到200万,依旧还是要敬畏市场,因为我经历过14-15年,其实他说得不无道理,只不过没有几个散户能听得进去,教训是用钱买的,不是人教的,多被毒打几次就懂了
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孟凯佳4年前
说的屁话,上班就能财富自由了?
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cls-1520539回复孟凯佳4年前
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上班至少能挣钱
?星晴4年前
呵呵,年轻人不求什么长期投资实现财富自由,只求短期能活得像个人样吧,很简单的数字游戏:债权人收益永远大于企业收益(债务人)大于劳动者报酬,呵呵,哪天倒过来就对了,可惜不会有那天,哈哈
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cls-13757954年前
有几个敢玩的都是一些送钱的韭菜而已原谅他们被割疼了自然就会离场
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woody爵爷回复cls-13757954年前
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都想自己那一少部分人
日升月异4年前
虽然股市的财富很难挣,不过你这样形容巴菲特却是不合理的。巴菲特的资金积累初始阶段年化都是翻翻的
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爵爷比特币回复日升月异4年前
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巴菲特来中国试试
Barista4年前
这种言论害人不浅。不同的人就有不同的性格,就要选择与自己性格相符的时间周期买卖方式,一个适合做高频交易的,你让他不盯盘可能吗?
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勇者天空944年前
干嘛要把自己的钱交给别人掌握?买基金那是不可能的。
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财财财回复勇者天空944年前
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买基金真的不行
知行合一回复勇者天空944年前
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自己买自己配置一组不好么非得基金
刺客月神回复勇者天空944年前
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自己拿钱买不香么
初心initialheart4年前
我最喜欢财联社的原因之一,什么留言都能通过,兄弟萌,好样的,继续!!!加油!!!
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cls-18186304年前
这个沙雕会害死你们的!!A股投机极其严重,他让你们不要盯盘就是要让你们忘记风险!!良心坏了
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Zkoyo4年前
把投资交给抱团的人
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cls-18555884年前
loser给提的建议
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倚栏听风ゞ4年前
少放屁
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swp84年前
他的意思让大家去买基金
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杰西利弗莫尔4年前
14-15还在读书的也出来教我炒股啦?
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张焱154年前
机构的意见反着听
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稳定复利回复张焱154年前
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不听
cls-18132034年前
说真的,我玩超短线,我近一年最大回撤才13个点,收益161%,基金有能做到的?
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稳定复利回复cls-18132034年前
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基金除了泽熙
okpad4年前
基金就能财富自由了?
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回复okpad4年前
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都去买基金 基金经理一定能财富自由😛 😛 😛 
打不死的蚊子4年前
能不能靠股股市实现财务自由?不知道,但投好胎一定可以~😎 
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 乞讨天涯934年前
年轻人如何避免被割韭菜?陈达飞给了三点相对务实的建议,第一点是降低交易频次;第二点是把资金交给专业的投资者;第三点是避免一直盯盘。第一和第三赞同其它不赞同
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cls-18743854年前
买氢燃料概念股可以实现财富自由
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bingwu555214年前
去年收益112%,今年截止目前收益90%,玩的波段,都没吃到大肉就走了,还是要知行合一,敬畏市场,杜绝贪婪才可以
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刺客月神4年前
你看长那个熊样别出来给你妈丢人了
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股骨头坏死4年前
我宁愿相信炒股能实现财富自由 也不信上班能实现
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lx1340回复股骨头坏死4年前
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哈哈 听专家一席话多大一辈子工
cls-18078794年前
专业人士才能拿别人的钱搞老鼠仓
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爵爷比特币回复cls-18078794年前
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哈哈
知行合一回复cls-18078794年前
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专业就是一些骗子
cls-18966674年前
交给专业人士,哈哈哈!估计被割得还惨些
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亦474年前
自从炒股后,上班是不可能上班了,这辈子都不可能上班了,股市里个个都是人才,说话又好听。
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风笛~4年前
工资几年不涨你让人们怎么生三胎
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侯兴224年前
越是真理越没人信。
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骑牛娃4年前
机构把底牌看完了,玩个毛线🧶
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利小寳644年前
难道老年人才可以吗?憨憨
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Betty4年前
那个是专业人士?专业人士就一定能赚钱吗?一大骗子
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无穷无尽4年前
看到评论我就放心了。
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骑士通讯0429-3333301584年前
国外可以,国内算了
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cls-15906864年前
股市嘛 修罗场
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游氧手帐134年前
有点娘娘呛的死三八的感觉
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分享这时候4年前
此人不楚,股市南宁
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炒股养自己4年前
韭菜就割
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知行合一4年前
现在还有这种傻货
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稳定复利回复知行合一4年前
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多的是
^_^牙牙~704年前
想骗人买基金😬 呸
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cls-17723614年前
打死都不把钱给基金拿去炒股。敢玩害怕亏
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無常4年前
专家本意是不要炒股,炒股不能致富。专心生三胎,可以致富又发财。
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稳定复利回复無常4年前
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????
dzh83484年前
这是骗人买基金
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.4年前
你们这些个主力不割韭菜,怎么就不能财富自由了
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首板挖掘泰安长城路4年前
把钱还我我就不玩了行不😢 
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爵爷比特币回复首板挖掘泰安长城路4年前
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不行😛 
南浪旎4年前
想想传统业务和基金业务相比谁更赚钱?那个赚钱推那个😀 
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杨犇犇244年前
扯淡。
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钱行364年前
买基金抱团白酒吗😭 😭 😭 
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好好爱你4年前
哥们!良心话,你说的没错!敢说真话!你是好样的!
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秋橙(佰鮮鲜汁饭)714年前
点赞
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随缘4年前
我们的基金经理够专业吗?去年报团大白马的基金经理们今年过得怎么样?投资还得靠自己。
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cls-13333064年前
回撤率高跟频繁交易也是新韭菜容易亏钱的重要原因呀,话糙理不糙
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龙猫太子4年前
靠啥,给指条明路😕 
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牛八火囧384年前
不炒股可以炒币
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杨凯,鸿铭764年前
不要脸!基金亏更多!
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4年前
只有年轻时在股市历练过,遭受挫折和失败,老了才可以去个年轻人的韭菜,这是事物发展的规律
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wking4年前
难怪只配做分析师的命
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阿里路亚4年前
闭嘴吧
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顺风顺水~4年前
他的意思是不要太强求于短期收益,降低交易次数,拉长投资周期,从而降低风险。这时候说这个,大A可能要暴跌了,最近没什么大利好,而且长时间横盘,大盘股暴跌都是坑。
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cls-18529694年前
大跌市基金也必须至少保持60%以上仓位,重仓下跌一批批被清盘…
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投石问路984年前
年轻人不接盘,谁接
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觉醒4年前
不是靠股市实现财富自由,而是根本就不要入市,连股票型基金都不要买
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哄哄684年前
想通过股市实现财富自由,那就必须自己炒。基金经理你就别指望了。
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哄哄684年前
原来劝大家炒股是因为手续费或者说佣金高,现在佣金低了。劝你们去买你去买基金,交管理费。
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fyc8884年前
说明牛市要来了
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枇杷594年前
什么叫专业,一个专投资消费,都跑去玩新能源,跟韭菜有什么区别
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清风回复枇杷594年前
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这话在理,看看基金经理,有毛线的专业投资者
稳定复利4年前
长得丑就别出来了
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知行合一4年前
年轻人,不需要你的建议垃圾
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非凡、134年前
有信心就能逆风翻盘
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cls-13793134年前
你算什么东西?
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牛牛4年前
年轻人太难了
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爵爷比特币4年前
股市关了吧
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Epsilon4年前
全文重点,买基金,这个要考
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cls-17723614年前
坏人一个
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ABC4年前
有些专业投资人比散户还死得掺
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股骨头坏死4年前
上班上的蛋疼 炒股炒的头疼 做人好难
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無常4年前
陈达飞,记住你了。除非你这辈子不在券商混了!
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牛牛回复無常4年前
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??要找他事么
稳定复利回复無常4年前
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不买他的管理资金
cls-15840354年前
不买基金怎么高位接盘是这个意思是吧
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遥遥领先121384年前
买基金更扯淡
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牛牛回复遥遥领先121384年前
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他们怕没人买
果冻4年前
教师爷
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鱼儿游啊游zz4年前
财富自由??
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挡不住4年前
通达信mpv
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