财联社（北京，记者高云）讯，临近2020年年末，距离7家券商基金投顾试点开闸已近10个月，业务进展情况一直为行业瞩目。据财联社记者了解，目前排队待批基金投顾业务资格券商已多达四五十家，对这一业务的开展，证券业显然给予厚望。

作为7家基金投顾试点券商中整体规模较小券商，国联证券基金投顾业务运营情况更具研究性。近日，财联社记者就此采访了国联证券。

国联证券表示，截至目前，公司基金投顾签约客户数4.5万余户，业务总规模近43亿元，盈利客户占比约80%。公司基金投顾共有5个核心策略，风险等级从低到高，分别是睿安盈、睿稳健、睿平衡、睿进取、睿精选策略，策略签约最低金额为1000元。

国联证券建立了完善的资产配置和基金评价体系。定期跟踪和研究全市场8000多个公募基金，根据定量+定性的分析方法，筛选了83只长期优秀的基金纳入基金投顾策略备选库，并从中筛选了37只基金作为5个核心基金投顾策略组合，匹配客户的不同风险承受能力，解决投顾“投”什么产品的问题。

国联证券在四个方面发挥自身优势，包括优秀的策略投资团队、一套完整的培训培养体系、丰富的多视角投教、开放式的合作共赢模式，以及公司的区位优势，即公司所在的苏南地区，高净值客户、上市公司聚集度高，财富管理需求旺盛。

以下为财联社记者采访国联证券全文：

财联社：今年以来，公司基金投顾签约客户数、签约资产规模、盈利客户占比情况怎样？

国联证券：国联证券是首批基金投顾试点券商之一，并于4月21日推动实现行业首单基金投顾业务落地，截至目前，公司基金投顾签约客户数4.5万余户，业务总规模近43亿元，盈利客户占比约80%。

公司最先上线的3个策略在近8个月的收益优于基准指数，策略最大回撤低于同期基准，特别是稳健型策略的回撤只有基准同期回撤的2/3，表现优异，并且我们的策略有30%的时间都在创新高，同期的基准创新高的时间不超过10%。

财联社：公司有哪些基金投顾产品？起投金额（投资门槛）、费率、具体策略怎样？收费标准是否有折扣？

国联证券：截止目前，公司基金投顾共有5个核心策略，风险等级从低到高，分别是睿安盈、睿稳健、睿平衡、睿进取、睿精选策略，策略签约最低金额为1000元，追加最低金额为1000元。

目前睿稳健、睿平衡、睿进取三个策略费用均6折优惠，睿精选8折优惠，睿安盈暂不打折。

睿安盈策略，为货币增强策略，适合中低风险承受能力，以现金管理需求为主的客户，服务费率为授权账户资产总额的0.2%/年。

睿稳健策略，为债券增强稳健策略，适合中低风险承受能力，追求稳健收益的客户，服务费率为授权账户资产总额的1 %/年。

睿平衡策略，为股债混合平衡策略，适合中风险承受能力，追求平稳增值的客户，服务费率为授权账户资产总额的1.5%/年。

睿进取策略，为偏股优选弹性策略，适合中高风险承受能力，追求弹性收益的客户，服务费率为授权账户资产总额的1.5%/年。

睿精选策略，为股基精选策略，适合中高风险承受能力，追求权益类弹性收益的客户，服务费率为授权账户资产总额的1.5%/年。

财联社：基金投顾业务作为一项全新的业务模式，公司在组织架构、团队建设方面有哪些调整？如何与既有业务如基金销售、托管以及自营进行利益冲突的防范？

国联证券：首先，我们组建了一支专业、优秀的基金投顾策略团队，团队具有行业领先的专业能力和丰富的买方基金投资经验，团队核心成员均具备年金养老金、FOF投资、基金评价的经验，基金投资实盘历史业绩是行业最长之一。

其次，我们建立了完善的资产配置和基金评价体系。定期跟踪和研究全市场8000多个公募基金，根据定量+定性的分析方法，筛选了83只长期优秀的基金纳入基金投顾策略备选库，并从中筛选了37只基金作为我们5个核心基金投顾策略组合，匹配客户的不同风险承受能力，解决投顾“投”什么的问题。

在这个环节，我们不追求收益有多高，但我们强调回撤尽量小，创新高的能力尽量强。实际上我们是希望在投顾的“投”上，持续体现我们的专业能力，提升策略组合的夏普比率，减少波动率，获取稳定收益，解决客户拿不住的问题。

第三，我们优中选优搭建了基金投顾团队，构建了专业的服务内容及其传导机制，通过投顾的“顾”这个环节将公司专业投资能力，包括科学的投资理念传导到客户，从而与客户建立和强化信任关系；持续构建投顾团队的专业能力，提升投顾的资产配置能力；动态关注客户的风险承受能力，适时与客户进行交流，平复客户的焦虑，让他在关键的时候能拿得住。

最后，公司建立了有效的隔离机制，确保基金投顾业务与公司资管、自营等业务的独立性，有效防范利益冲突。在基金销售方面，为保障买方投顾的投资决策不依赖于销售驱动，真正从客户投资配置出发，公司对于签订基金投顾服务协议的客户，免除其基金的申购手续费，同时在投顾管理服务费中抵扣向基金管理人收取的客户维护费，从而有效避免利益冲突。

财联社：金融科技是财富管理重要助手，公司在基金投顾方面是如何应用金融科技的，尤其是面对的投资者千人千面？基金投顾是否以智能投顾为主，智能投顾、人工投顾是如何区分以服务长尾客户、富裕客户与高净值客户的？面对高净值客户，基金投顾与其他业务如资管等结合情况怎样？

国联证券：截止目前，公司构建了一个“专业+真诚”的业务逻辑体系，充分发挥投顾团队的专业能力，同时，利用金融科技赋能基金投顾业务开通和策略匹配，提供7*24小时线上业务办理，根据客户风险承受能力和策略组合的风险等级进行智能匹配。

未来，公司将加大在金融科技领域投入，延展投顾的服务边界，借助金融科技手段去覆盖更多的长尾客户和富裕客户，优化高净值客户的服务体验。通过在团队专业能力培养和客户分析管理系统等方面的持续投入，让我们投顾服务精准度更高，并且可复制，从而达到延伸服务边界，提升服务效率的目标。

随着基金投顾业务不断发展，我们对客户了解越来越深，产品日渐丰富，客户个性化的需求会被不断的挖掘，我们的投顾业务会延伸形成一对一的定制，从而实现千人千面。

现在我们公司的基金投顾业务主要是针对资产一千万以下的客户进行大力推动，但实际上针对一千万以上的高净值客户，我们是在做定制化的服务。定制化的服务也是一种投顾业务，是通过资管产品去实现，这里面包含私募、公募基金，甚至未来可能还会包括保险等，投资品种会涵盖客户资产配置所需要的所有产品类型。

财联社：从行业历史经验来看，新业务出现的同时，往往也伴随着同质化竞争日渐白热化，公司基金投顾服务有何过人之处或突出特点？

国联证券：首先是我们前面已经介绍过的优秀的策略投资团队。其次，我们将依托专业的投顾团队的培训培养体系，公司从投顾人员的上岗培训到持续培养，建立了一套完整的培训培养体系，投顾人员的资产配置专业能力和营销服务能力得到了持续提升。

三是丰富的多视角的投教体系，公司以国家级投教基地为阵地，建立了多维度、多形式，覆盖多群体的投教体系，帮助投资者树立长期投资理念、科学投资思维，合理管理收益预期，客观认识自身风险承受能力。

四是开放式的合作共赢模式，已探索出与银行、三方基金代销机构等的合作推广模式，根据合作客户群体的特点和需求，实现策略定制化输出，实现渠道合作落地，形成跨机构合作共赢局面，推动基金投顾业务的全行业发展。

五是发挥公司的区位优势，公司所在的苏南地区，高净值客户、上市公司聚集度高，财富管理需求旺盛，有利于发挥公司区域品牌影响力，以基金投顾业务为抓手，满足高净值客户财富管理需求。

财联社：基金投顾在财富管理业务上能发挥哪些优势？

国联证券：基金投顾是财富管理的核心模式，代表了财富管理的大方向。基金投顾通过专业的顾问服务实现从传统佣金收费模式向根据账户资产规模收费模式的迈进，能真正实现客户资产保值增值和公司收益增长为统一目标的盈利模式，实现与客户共赢共成长。

基金投顾业务会促进公司对客户的服务向专业化聚焦，加速资产配置体系和产品优选体系的建设，并形成差异化竞争，同时公司通过业务推广和培训，构建员工资产配置的知识架构，提升其资产配置能力和营销服务能力。

基金投顾业务能加速财富管理转型，启发客户资产配置需求，强化资产配置能力，通过为客户提供资产配置和产品优选服务，构建适合投资者风险识别能力、风险认知能力的服务和产品，将客户短期交易性资金逐步转化为长期配置性力量，引导客户树立长期投资理念，认识长期投资的力量。