一、今日主题复盘

沪指全天持续走高，放量站上2900点。但市场资金再次弃高就低，午后超跌股轮番涨停，前期高位强势股则表现疲软。沪指上涨1.61%，报收2905点；创业板上涨0.53%，报收1629点。沪股通净流入17.7亿，深股通净流入10.7亿。

基建股上演涨停潮。概念股龙头成都路桥一字涨停4连板，龙元建设、中国交建、达刚路机均2连板；四川路桥、山东路桥、正平股份、建研院、东南网架、中化岩土、汉嘉设计、重庆建工、天桥起重、苏交科、北新路桥、中设集团、腾达建设、山鼎设计、天健集团、中国铁建、浦东建设纷纷涨停助攻。此外，水泥建材主题同样大涨，中装建设、银龙股份、西藏天路、冀东水泥、杭萧钢构封死涨停。消息面上，国务院常务会议要求积极财政政策要更加积极，主要体现在保障在建基建项目融资需求；发改委投资司与有关单位专家赴多地开展基础设施投融资专题调研。

长生生物“狂犬病疫苗造假”事件持续发酵，多家疫苗检测溯源概念股一字涨停。易联众、天瑞仪器、博晖创新一字涨停2连板，华北制药一字涨停，信息发展涨停助攻。消息面上，山东省纪委监委成立专班，对“问题疫苗”背后的违纪违法和失职渎职问题一查到底；长生生物15人涉嫌刑事犯罪被刑事拘留，董事长、3名公司高管和2名中层人员被公安机关依法审查；国家药监局要求对长春长生所有疫苗生产、销售全流程、全链条进行彻查；长生生物被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST长生”。

两市超跌个股批量涨停。晨鑫科技、银河生物、天桥起重、山东墨龙、蒙草生态、顺利办、通威股份、南风股份、精伦电子、民丰特纸、大亚圣象、中远海特、桂发祥等一批超跌个股封死涨停。消息面上，资管新规靴子落地，此前题材君就提示过，银保监会强调，要分类施策，为发展暂时遇到困难的企业“雪中送炭”，谋求双赢，坚决摒弃“一刀切”的简单做法。

综合来看，两市成交量明显放大，但仍不足以支持普涨行情。机构认为，政策转向导致的情绪转暖清晰可见，压制股市的核心变量开始疏解，不过后续市场节奏不会很快很流畅，临近3000大关，波折在所难免。

二、明日主题前瞻

1、功率半导体MOSFET出现缺货潮 下游公司加价2成扫货

金氧半场效晶体管（MOSFET）市场供给缺口持续扩大，第三季价格已顺利调涨约1成幅度，中兴通讯获美国解禁并重启运营后，带动大陆系统厂全面释出MOSFET急单，并传出部份业者还愿意再加价2成大举扫货。

据全球第三大IC分销商富昌电子市场报告数据，MOSFET、TVS、肖特基二极管等功率器件产品的交期普遍延长。一般来说，国际厂商MOSFET、整流管、晶闸管的交货周期是8-12周，但现在部分MOSFET、整流管的交期已经延长至20-40周，行业呈现出明显的供不应求局面。分析认为，缺货从2016年下半年就已经开始，一直持续至今，主要由于上游晶圆代工厂产能有限，加之需求市场火爆，引发缺货潮。随着三四季度需求旺季的到来，MOSFET缺货状态将持续发酵，预计还将迎来一波涨价潮。

个股：

华微电子（600360）已开发了符合军工市场要求的抗辐射MOSFET产品。

扬杰科技（300373）多款中低压沟槽功率MOSFET产品已经实现量产。

2、醋酸需求转好 部分厂商价格重新上调

7月24日，醋酸部分厂商价格重新上调，其中河南龙宇上调150元/吨至4200元/吨，河南顺达上调100元/吨至4050元/吨，河北英都上调50元/吨至4250元/吨。

近期国电英力特30万吨进行检修，塞拉尼斯120万吨低负荷运行，行业开工率一周以内下行16%至76%，行业检修依然常态化。当前醋酸社会库存仅为6.39天，随着醋酸需求转好，开工下行，机构预期醋酸库存有望下降。

个股：

华谊集团（600623）拥有醋酸产能130万吨，中报业绩预增同比超两倍。

醋化股份（603968）国内生产醋酸衍生物规模最大、品种最全的综合性化工公司。