1、背景补充 近期算力硬件板块的活跃与全球AI算力扩张密切相关。英伟达CEO黄仁勋提出未来两年欧洲AI算力增长10倍的目标，并计划推进超20个“AI工厂”建设，带动光模块、PCB等算力基础设施需求激增。国内光模块头部企业（如天孚通信、中际旭创）在高速率产品技术及产能上具备全球竞争力，叠加国产替代逻辑，成为市场关注焦点。此外，AI大模型训练和推理对算力的刚性需求持续释放，推动产业链从芯片到硬件配套的全面升级。 2、影响分析 短期来看，算力硬件板块热度可能延续。光模块、PCB等核心环节因技术壁垒高、需求确定性强，资金或进一步向龙头集中。但需警惕部分个股短期涨幅过大后的估值回调风险。 中长期看，全球算力竞赛加速将带动硬件迭代周期缩短，具备技术储备和量产能力的企业有望持续受益。投资者可关注国产算力芯片、高速连接器、先进封装等细分领域。此外，政策对“新质生产力”的支持可能推动国内算力基建投资加码，相关设备及服务供应商存在主题性机会。 （以上内容由AI生成，不构成投资建议，不代表刊登平台观点，请独立判断和决策。）

AI工厂的推进让投资者看到了希望