Agent落地已经成为AI业界主流趋势！AI从L2向L3进化下，AI Agent的任务长度或每7个月“翻一倍”，这家公司发布了基于DeepSeek的企业运营智能体，另一家的人工智能助手，可支持智能聊天和知识库问答。

工业母机+机器人+光刻机，产品多个型号填补国内空白，国内细分市占率超30%，已陆与贝斯特、科德数控等展开合作，并与客户签订100台设备订单，这家公司切入光刻机高壁垒赛道。

国资委称要高起点谋划好下一步深化国资国企改革工作，机构看好央企中长期投资价值，这家公司是央企集团下唯一细分领域上市资产，另一家实控人为中国兵器装备集团。

①麦角硫因+合成生物，拥有合成麦角硫因的起始原料产品，预计三季度投产，这家公司合成生物新产品、新技术主要用作食品及饲料添加剂、保健食品原料等； ②跨境物流+一带一路，去年新开到墨西哥、巴西等国的多条航线，今年4月迪拜航线正式开通，这家公司国际货运航线覆盖10多个国家的20多个城市。

AI算力芯片被视为“AI时代的引擎”，该类芯片具备功耗、成本优势，有望打破GPU的垄断，从而更广泛地应用于AI推理与训练，这家公司的相关芯片可以和智能应用处理器芯片形成配套，另一家具备提供相关服务的能力。

中办、国办提出中央财政要支持实施城市更新行动！中央层面高频提及下，城市更新有望加速推进，房屋安全体检市场规模将超1500亿，这家公司拥有7项工程质量检测资质，另一家是江苏检测资质最全，品牌知名度最高的综合性检测机构之一。

①军工+低空经济，受益于军贸订单签署和交付，一季度营收同比增长12倍，防空预警雷达产品已成为我国防空预警领域的主力装备，并覆盖多个军种，这家公司获净买入；②日化用品+护肤品+AI数智平台，携手华为、中国移动开启全面合作，旗下AI数智平台接入DeepSeek已正式上线，打造的爆品多次上榜电商细分品类榜单，机构大额净买入这家公司。

促进工业母机产业集聚升级，机构称工业母机是人形机器人批量化生产降本的核心，这家公司与博世合建产线用于工业机器人关节减速器的装配，另一家机床广泛用于航空航天、军工及装备制造行业。

碳纤维+航空航天，细分产品为国内唯一工程化应用的碳纤维产品，积极与商飞对接，发力T800及以上纤维预浸料，中石化资本成为其股东，这家国内航空碳纤维核心供应商有望受益新一轮航空装备放量。

4月特斯拉上海超级工厂出口量创近一年新高，机构持续看好其在智能驾驶技术及盈利模式的创新，这家公司冲压件模具等多产品线上供货特斯拉，另一家为特斯拉一级供应商。

①军工信息化+卫星导航，平台已深度服务于军队指挥调度场景，产品应用覆盖超90%军工集团单位，这家公司军用卫星通信领域产品已完成与某型卫星通信的适配； ②PEEK+一带一路，PEEK纤维处于研发送样阶段，这家公司越南子公司持续满产满销，盈利能力较上年同期得到显著提升。

资本开支拐点渐进！北京6G研究迈入重要阶段，机构看好技术迭代催生周期性机遇，这家公司已开展6G关键技术研究，另一家有6G用PCB产品打样的订单。

①互联网金融+移动支付+数据中心，提供AI服务器配合相关数据中心项目建设，聚合互联网+、大数据等多种新技术应用打造的金融服务平台，已成为行业标杆窗口，这家公司获净买入；②物流+航运+跨境运输，为客户提供中欧跨境、东盟跨境等多线路的跨境运输服务，并与多家主要船企签有长江支线运输及订舱协议，机构大额净买入这家公司。

七部门发文设立“国家创业投资引导基金”！国家级创投航母将撬动资金近万亿，有望加速新质生产力的培育与发展，这家公司是主板首家纯PE机构，主要聚焦Pre-IPO投资，另一家已参投多家并购及创业基金。

算力+昇腾+鸿蒙，已推出基于“鲲鹏+昇腾AI”算力底座的AI推理服务器，去年开源鸿蒙代码贡献量仅次于华为，服务器中标中国移动新型智算中心等项目，这家公司在智慧城市、交通、教育领域均推出了开源鸿蒙专属版。

英伟达与沙特将合作建设人工智能工厂，机构称英伟达有望受益推理算力持续增长及AI应用带来的算力需求，这家公司参与了Blackwell GB200系统设计建设，另一家已实现对英伟达的批量供货。

①AI智能体+MCP，AI相关产品将支持MCP等智能体框架/协议，利用智能体技术已陆续推出九个助手，这家公司大模型产品在头部券商和银行客户中有案例落地； ②数据中心+海工装备，可提供磁悬浮冷水机组，这家公司海工装备领域2025年有望取得新突破。

特斯拉发布人形机器人擎天柱“跳舞”视频，机构测算2030年灵巧手市场销量将有望突破34万只，年均复合增长率接近“翻倍”，这家公司已经向部分机器人厂家进行小批量供货，另一家的产品可用于机器人手臂的扭矩测试与控制。

①AI Agent+华为+外贸，境外营收占比超40%，受益于中美贸易关系好转，联合华为打造AI Agents 2.0，有望实现“AI大模型+垂类模型”在制造业内的落地，这家公司获净买入；②军工+卫星通信+雷达，长期为军方雷达制导导弹进行配套，新型相控阵产品除了可运用于商用卫星领域，还可以应用于星载雷达及机载雷达等军事武器装备中，机构大额净买入这家公司。

火山引擎发布全新豆包视频生成模型，机构预计2027年豆包每天Token消耗量，将是现在的100倍以上背景下，算力建设至关重要，这家公司完成了与火山方舟MaaS平台的对接，已可向用户提供适配豆包大模型的软、硬件解决方案，字节跳动是另一家最大终端客户，收入占比接近60%。