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财联社1月6日讯（记者 梁祥才）时隔半月，宏创控股（002379.SZ）释放了更多重大资产重组细节。值得关注的是，公司将本次发行股份购买资产的发行价定为5.34元/股，这较停牌前一个交易日涨停的股价“贴水”超四成。

今日晚间，宏创控股披露发行股份购买资产暨关联交易预案，公司股票将于1月7日开市起复牌，交易对价尚未确定。

相较于2024年12月23日所披露的停牌公告（详见财联社此前报道：魏桥集团内部“蛇吞象” 宏创控股重大资产重组停牌|速读公告），在时隔半个月后，公司发出了重组预案，披露了更多细节。

交易细节方面，公司表示，经交易各方友好协商，本次发行股份购买资产的发行价格为5.34元/股，为定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%，符合《重组管理办法》规定。

值得关注的是，在公司发出停牌公告的前一个交易日，股价以涨停至8.97元/股收盘，本次拟定的5.34元/股的股份发行价格较当前股价“贴水”约40.47%。

根据《重组管理办法》规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%；市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。

与之对应的是，宏创控股定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价的80%分别为6.24元/股、5.71元/股、5.34元/股。

截图来源：宏创控股公告

公告显示，本次拟收购的标的公司宏拓实业目前是全球最大的电解铝生产商之一。其业务涵盖了氧化铝、电解铝、铝深加工的铝产品全产业链，拥有电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1750万吨。

宏创控股在风险提示中表示，为积极响应国家的“双碳”战略，推动绿色铝全产业链的发展，充分利用云南丰富的绿色水电资源，标的公司正在将部分电解铝产能转移至云南。截至本预案签署日，标的公司在云南已投产约150万吨产能。若后续产能转移进度不及预期，将对标的公司带来一定影响。

需要注意的是，电解铝是高耗能行业，平均每吨电解铝的耗电量约为1.3万-1.4万度左右。目前，国内电解铝产能上限因政策因素被限定在4500万吨/年左右。

云南虽是水电大省，近年来电力供应有所波动。从2021年到2023年，云南连续三年在枯水期出现电力供应紧张，当地电解铝企作为高耗能企业在枯水期时都受到不同程度的减产，其中有企业一度执行约40%的限电措施。机构数据显示，近三年，云南限电对该地电解铝产量影响大概在50万吨/年左右。