市场评述

一级市场方面，光大银行香港分行参与美元债新发;

二级市场方面，中资美元债投资级市场上周整体较为平稳，国企板块，中石油走阔1bps左右；科技板块，百度收窄2bps；金融板块，中国银行走阔4bps左右。

债券市场表现

新发消息

•光大银行香港分行发行3年期期限，以美元为基准的高级无抵押票据，发行票息为SOFR+59bps，规模3亿美元，债项评级：BBB+ 惠誉。

环球债券市场表现数据

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

公司评级调整

市场新闻汇总

•中国恒大： 11月12日，中国恒大发布公告称，根据于2024年11月11日发出的命令，法院指示取消原定于2024年11月14日上午10时正举行的聆讯，及将申请押后，以于将予厘定的日期（预留一日）举行聆讯。法院亦表示聆讯日期很可能不会早于2025年2月20日。

•复星国际： 11月12日，复星国际发布公告称，旗下附属FORTUNE STAR (BVI) LIMITED就其发行的FOSUNI 5.95 10/19/25（ISIN：XS2238561794）发起要约收购，票据存续规模7亿美元。此次要约旨在积极管理公司资产负债表、优化债务结构。同时据 DMI News 了解到，复星国际拟通过 Fortune Star (BVI) Limited 发行最高3亿美元3.5年期债券，FPG定价8.5%较IPG下降37.5bp，下午4时截止簿记建档，据悉认购倍数逾3x。发行人称，新发目的主要是重开市场，不在于金额规模，不依赖公开市场发行去应对流动性，而是为达到投资级评级的目标。

•紫光集团： 11月11日，紫光集团有限公司公告，有关对由紫光芯盛有限公司（ TSINGHUA UNIC LIMITED，“发行人”）发行，由紫光集团无条件且不可撤销担保（“担保人”）的于2028年到期的2亿美元票息6.50%有担保债券（ISIN:XS1728039113，简称“2028年债券”）等有担保债券拟进行的重组，同时宣布2028年债券继续停牌。

•深圳市发改委公布2024年政府投资项目计划第二次调整方案，本次计划调整将2024年政府投资项目计划规模由450亿元调整为500亿元，调增50亿元。调增资金安排一是用于市七届人大五次会议审议批准的《深圳市2024年政府投资项目计划》中进展顺利的A类续建项目，调增年度投资计划46.83亿元。二是用于前期审批手续基本完善，年内具备开工条件的14个新开工项目，安排年度投资计划3.17亿元。

债券新发

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告)