导读：①新能源赛道方向迎来集体反弹，其延续性仍是近期盘面的观盘重点；②从证监会获悉，在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”，预计后续国改方向仍将反复活跃；③9月19日至21日举行的华为全联接大会，市场对于华为链或仍存在预期博弈之空间

9月12日 17:00

午后市场延续震荡回落态势，最终三大指数全线飘绿。其中华为概念股再度活跃，软件方向涨幅居前，常山北明、久其软件、南天信息、博彦科技等涨停。并延伸炒作至低位的信创方向。此外保变电气午后回封涨停录得9天6板 。并在其带动下，国企改革概念再度活跃，莫高股份、新宏泰、岭南股份等个股同样涨停，所以预计有关于央、国企并购重组的概念炒作仍将延续。

此外，今日市场也展现出了一些积极信号。首先是红利股方向今日出现短线止跌的迹象，另一方面，随着高位人气股的亏钱效应部分修复，短线情绪也在逐步回暖。今日市场也展现出了一些积极信号。首先是红利股方向今日出现短线止跌的迹象，另一方面，随着高位人气股的亏钱效应部分修复，短线情绪也在逐步回暖，指数向下再度探低的空间或相对有限，耐心等待新一轮领涨主线的出现。

9月12日 12:00

市场早盘呈现出冲高回落走势，三大指数涨跌不一，其中海南自贸概念涨幅居前，光伏、AI概念股一度冲高，但均因跟进买盘不足而再度回落。信创方向震荡走强，并带动了华为鸿蒙概念临近尾盘的异动拉升。整体而言，今日个股虽涨多跌少，热点依旧维持快速轮动态势，并且量能提升幅度也相对有限，仍先以震荡结构看待为宜，耐心等待新一轮领涨主线的出现。

9月12日 10:30

开盘第一个小时来看，市场呈现冲高回落走势，创业板指一度涨超1%目前已回落至平盘线附近，量能方面前一个小时增加100多亿，提升的幅度有限。热点来看依旧较为散乱，新能源、AI、国企改革、医药等多股方向轮番活跃，但没有一个方向再度加强。

9月12日 9:10

昨日市场延续呈现分化态势，受益于新能源赛道的集体反弹创业板指涨超1%，而沪指则再创调整新低。虽然红利权重方向近期遭遇明显杀跌，但前期强势股补跌往往是市场调整末期的常见信号，事实上不少个股已经不再跟随上证指数向下探底。结合近期创业板ETF、以及中证1000ETF基金的异动放量，后续市场的风格或将逐步切换至创业板以及中小票之中。

回到盘面而言，新能源赛道方向迎来集体反弹。其中锂矿、锂电方向涨幅居前。消息面上，昨日盘中传出了宁德时代宜春枧下窝矿停产的消息，盘后宁德时代给出了回应表示，“根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。”此外，江西锂矿另一大厂九岭锂业也发出停产检修公告。不过注意的是，锂矿的减产更多的是对于碳酸锂价格的短期提振，但对中期供需基本面的支撑相对有限。所以锂矿行业真正意义上的周期拐点尚需时日。

而就市场的表现来看，昨日虽然新能源方向全线爆发，但个股依旧是跌多涨少，并且量能也是不增反减。若仅从昨日一日之行情而言，新能源赛道并未能与指数形成共振。不过需要注意的是，随着一些标识度较高的锂电、光伏权重股放量拉升，资金回流进场的痕迹较为明显，后续或有望呈现出震荡向上的趋势性行情。

除了新能源赛道以外，国企改革概念仍是后续关注的重点。数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。证监会有关部门负责人表示，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。所以对于该方向的预期炒作仍将会反复。但具体到个股的分歧波动仍相对较大。保变电气昨日上演“地天板”，但此前三连板的上海九百则被摁至跌停。所以对于国改方向还是延续此前的观点，将其作为题材加分项来看或具更高之胜率。

另外华为产业链同样值得持续追踪，下一个关注点便是9月19日至21日举行的华为全联接大会了。在预期博弈下，近两个交易日或存在着再度活跃之预期，后续可重点留意华为题材由此前硬件过渡至后续软件炒作的可能性。