①Soc芯片+端侧+AI眼镜，二季度销售额和净利润实现同环比双增长，并接连创下单季度历史新高！这家公司产品矩阵持续突破，端侧AI音频芯片推广成效显著，已成功导入多家头部品牌；②CPO+数据中心，自研硅光芯片已在400G产品中大量出货，得益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长带来800G等高端光模块销售的大幅增加，这家公司营业收入和净利润同比得到大幅提升！

①数据中心+深海经济+中报预增，提供一体化电力解决方案，发电机组产品已广泛应用于数据中心行业，在中移动数据中心中标份额首超外资品牌，机构大额净买入这家公司；②AI智能体+机器人，迭代了AI多智能体协同、多模态交互等能力，并推进优化了大模型推理性能，细分软件市场销售份额位居本土厂商第一，这家公司获净买入。

宇树科技CEO称旗下机器人今年出货量同比增长明显，机构看好订单浪潮来袭下，人形机器人商业化元年正式开启，这家公司有人形机器人相关线缆的订单，另一家与宇树科技有合作。

ChinaJoy期间将首次召开中国国际游戏开发者大会！机构称游戏行业具备政策催化、产品周期、技术红利三重共振逻辑，有望迎来产品兑现与业绩释放的高频窗口期，这家公司全资子公司系ChinaJoy的主办方之一，另一家新游戏今年上线以来表现良好，累计注册用户突破200万。

分类推进以县城为重要载体的城镇化建设，机构预计城镇化消费投资需求规模将达万亿，这家公司正加速向城市综合运营商转型，另一家累计完成5万余项工程设计咨询工作。

业绩预增+数据中心+军工，半年报预计大幅扭亏为盈，产品广泛用于华为、腾讯、移动等数据中心，柴发+储能混合产品成功运行，军工产品覆盖全军种，这家公司中高端大功率市场占据国内品牌领先地位。

特朗普据悉将公布700亿美元的人工智能和能源投资计划，机构称这一供电方案在AI数据中心优势凸显，这家公司产品已应用在大型互联网厂商，另一家可为IT负载提供该方案。

①这家公司与智元机器人有合作，并参与另一机器人企业增资； ②这家公司为蚂蚁集团提供服务； ③今日盘前精选涉及关键词主要有RWA、蚂蚁集团、区块链、数据要素、数字人民币、民爆等。

①光光模块+CPO+算力，上半年净利润同比增长超3倍！这家公司硅光模块、800G LPO光模块等研发项目取得突破，受益于全球AI基础设施建设，800G高速率光模块产品出货量同比环比均持续提升；②数据中心+AIDC+储能PCS，与数据中心基建龙头维谛技术渊源深厚，有望凭借大功率电力电子平台型的先发优势，乘AI东风进一步拓展AI数据中心供配电源业务，这家公司上半年净利润环比增长超20%！

可控核聚变已进入基础设施建设密集期，当前中国在建主要项目总投资规模逼近1500亿元，这家公司已开发了应用于可控核聚变、大型核电发电机等关键材料和零组件，另一家参与了国际热核聚变实验堆项目我国承制部分的个别部件制造工作。

①人形机器人+精密减速器+伺服电机，形成了减速器+电机+驱动一体化的产品架构，旗下RV减速器、谐波减速器可应用于六轴机器人，伺服电机用于机器人、工业自动化领域，这家公司获净买入；②创新药+数字经济，建立了创新药与仿制药结合的研发体系，正在研发的新产品有20个，其中包括7个1-2类创新药项目，拥有覆盖全国30多个省的营销网络，机构大额净买入这家公司。

低空经济地方支持政策不断，机构称行业已迎来从宏观到中观再到微观的纵向落地，这家公司飞行汽车产品取得突破，另一家与亿航智能展开合作。

我国工业机器人出口市场份额跃居全球第二，机构看好业绩确定性较强的整机龙头及零部件龙头企业，这家公司工业机器人销量位居国内前列，另一家拥有核心零部件自主研发能力。

国产减重新药开出首张处方，机构预计2030年国内GLP-1减肥药市场规模有望超370亿元，这家公司相关产品预计明年申报上市，另一家GLP-1类药品已进行三期临床试验。

①该企业与HW等合作的支付方案已落地； ②稀土永磁+可控核聚变，数千吨高端稀土永磁产品项目获验收，这家公司产品服务国内和国际核聚变项目； ③今日盘前精选涉及关键词主要有稳定币、虚拟资产交易、光刻胶、周杰伦、新凯来等。

①半导体+存储芯片+数据中心，归母净利润再创单季度历史新高！这家公司的DDR5内存接口及模组配套芯片出货量显著增长，三款高性能运力芯片销售收入大幅增长带动毛利润有所提升；②无人机+AI眼镜+机器视觉，光学镜头产品在消费类、机器视觉等领域的销量有所增长，以无人机镜头积累的技术为切入口，持续推动低空经济领域产品创新和投入，这家公司上半年净利润同比增长超50%！

智元、宇树携手拿下国内人形机器人最大一笔企业订单！机构称当前正处于人形机器人产业化的“破晓时刻”，量产元年已经开启，这家公司已获得上海智元授权，将在未来三年内生产其部分全尺寸双足机器人产品，另一家与宇树科技的合作正在有序推进中。

月之暗面发布万亿参数模型Kimi K2，业内认为Kimi K2或是DeepSeek火出圈后月之暗面最重要的一次发布，这家公司参与了月之暗面的融资，另一家接入了Kimi大模型的API，附Kimi相关公司汇总。

①RDA+数据要素+互联网金融，在上海数交所完成了三个系列产品挂牌，面向银行、证券、期货等金融机构，目前正在尝试构建联盟区块链平台，建立数据确权与溯源体系，这家公司获净买入；②稀土永磁+盐湖提锂+光伏，拥有四项稀土相关专利，氧化物固态电解质材料等新材料研发也在有序推进中，已为盐湖股份、西藏矿业等多家盐湖资源企业提供提锂整体解决方案，机构大额净买入这家公司。

产业逐步释放地方集群效应，人形机器人商业化进程有望进一步加速，这家公司相关产品并已向下游客户完成小批量供货，另一家公司发布的新产品可应用于相关核心零件加工。