①招商资管承压,管理规模有所下降,2023年净利润仅为2.64亿元,降幅35%; ②招商资管加速对最新公募牌照的布局,7月23日发布副总经理岗的招聘消息; ③资管行业正经历向服务化转型深刻变革。
财联社7月26日讯(记者 林坚)招商资管官网最新显示,公司总经理一栏已变更为易卫东,杨阳不再担任。记者获悉,杨阳已履新招商证券自营部门。一年左右,招商资管从董事长到总经理均完成换新。2023年7月,招商证券原研究发展中心总经理张良勇正式出任招商资管董事长。
值得注意的是,与董事长张良勇履任一样,杨阳、易卫东同样属于是招商证券体系内的人事调动。易卫东此前为招商证券托管部总经理,托管外包业务是招商证券的优势业务。履历显示,自1997年加入招商证券以来,易卫东从事证券投资、资产管理、固定收益等方面的风险管理工作。2019年,易卫东加入托管部并任托管部总经理,任职期间,他推动了招商证券托管外包业务的高速发展,招商证券托管部成为行业领头羊。
图为招商资管高管名单,公司总经理一栏已变更为易卫东
招商证券资管子公司设立于2015年4月,前身是招商证券资产管理总部,是国内最早获得受托资产管理、创新试点、QDII资格的券商资产管理人之一,业务实力长期居于行业第一梯队。截至今年二季度,资产规模390.5亿元。
有业内人士告诉记者,对于券商资管行业,最为关键的是在整个资管生态圈中找好定位,发挥自己的优势。在受访人士看来,精准定位不仅是航行的起点,更是决定航程远近与成败的关键。在复杂多变的资管生态圈中,券商资管机构需深入挖掘自身独特的竞争优势,以差异化策略破局而出。“券商资管长期潜在增长点需要挖掘。”
其中,随着资管新规的落地实施,券商资管机构尤其是需在合规经营上持续发力。新规对资管产品的分类、投资范围、杠杆比例、信息披露等方面提出了更为严格的要求。不仅如此,随着大数据、人工智能、区块链等前沿科技的快速发展,传统资管模式正经历着深刻的变革。人才补给方面,券商资管也需要更加重视。
记者留意到,易卫东曾在接受媒体专访时就表达了对生态的重视程度,他在回答托管外包业务在资管行业扮演什么角色这一问题是就提到,要对外建设生态圈,对内做好连接器。
挑战:资管进入深刻变革,公司规模、盈利承压
任招商资管一把手,这是易卫东的新角色起点,摆在他面前的既有挑战,也有机遇。易卫东对招商资管较为熟悉,他曾担任过招商证券资管的副总经理。
具体到挑战方面,可以看到的是,券商资管行业的整体承压。至2023年末,证券公司及其资管子公司私募资管产品规模为5.3万亿元,较上年末下降18.5%。
招商资管也是其一。数据显示,2022年度,招商资管营业收入超过10亿元,到了2023年,营业收入8.33亿元,降幅接近20%,净利润仅为2.64亿元,降幅在35%。招商证券曾在2023年年报中表示,公司投资管理业务分部收入同比下降 21.53%,主要因子公司招商资管资产管理规模下降使得管理费收入同比下降。
行业竞争加剧也是外部的考验。2023年是券商获批设立资管子公司的大年,华福证券等5家公司均获批,步入2024年,根据证监会官网信息,信达证券和首创证券首批获得设立资管子公司申请反馈的券商。目前尚在排队申请设立资管子公司的券商还有中金公司、中信建投、华福证券、华鑫证券、国海证券等。
今年5月23日,国联资管完成设立工作,领取了《经营证券期货业务许可证》,随着国联资管的设立,也凸显了国联证券“一参一控一牌”版图的确立;7月18日,华安证券发布公告称,华安资管取得经营证券期货业务许可证。这意味着,接下来华安资管将以独立资格展业。
截至目前,行业已设立有超30家券商资管子。影响接下来券商资管展业的同样还有政策导向、行业转型的考量。7月1日,《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》已经实施,降佣影响持有公募牌照的券商资管和其母公司合作模式。
鉴于资管行业正经历向服务化转型的深刻变革,公募化进程有所放缓,且“政策红利”逐渐减弱,券商资管机构需审慎应对,逐步调整其业务经营模式,尤其是应紧密贴合行业公募化进程的步伐,确保长期稳健发展。近年来,券商资管行业“马太效应”加剧已是不争事实。
从数据来看,根据近几个月的数据来看,券商管理的私募资管、公募基金、企业ABS的规模均在不同程度上实现正增长。其中,与2023年年末对比,今年新增备案规模约8成来自固收类产品,“固收+”仍是券商资管规模增长核心驱动力。
机遇:新获批公募牌照,同步招聘副手
机遇来自公募牌照的增量。整体来看,券商及其资管子公司寻求公募化热情不减。申请公募管理人资格的券商资管,目前有广发资管、光证资管、安信资管、国金资管等。
2023年,招商证券资管成为首家“一参一控一牌”新规实施后获批公募牌照的券商资管。
一是招商资管于2023年获得的公募展业资格;二是公司持股博时基金49%的股权;三是公司另持有招商基金45%的股权。
招商资管加速对于最新获得的公募牌照的布局。就在总经理到任的时点,招商资管在7月23日发布副总经理岗的招聘消息,主要分管权益投资和公募基金业务。在任职资格要求上,公告中强调,应聘者需具备5年以上公募基金管理经验或证券资产管理经验。
图为招商资管副总招聘信息
招商证券曾指出,公募赛道竞争激烈,公司资管子公司面临业务挑战较大。公司在获得公募牌照后,将充分利用好内部协同,走差异化发展之路,在做好持续营销大集合转公募产品基础上,重点布局中低风险固收类公募基金产品,如公募债基、固收+等,择机布局权益公募基金产品。公司将不断提升主动管理能力,苦练内功,逐步做大公募基金管理规模,丰富公募基金产品线。
招商证券在年报中表示,招商资管将抓住获得公募牌照的机遇,结合自身优势走“精品券商资管”的差异化发展道路,多措并举提升主动资产管理能力与规模,大力布局公募业务产品线,进一步完善私募产品线,升级风控体系,打造投研与市场双轮驱动的、具有券商特色的稳健性资管机构。
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