导读：①虽然昨日呈现放量普涨格局，但后市的热点大概率仍将集中在科技股方向；②美股几大科技巨头都出现了明显回调，A股相关概念股能否顶住压力值得关注；③“萝卜快跑“的热度仍在发酵，后续炒作热点有望向整个智能驾驶板块扩散

7月12日 17:00

智能网约车概念持续活跃，锦江在线、星网宇达双双晋级4连板，德赛西威、经纬恒润等人气个股也迎来了反包涨停。另一方面，市场延伸至换电概念，英可瑞2连板，英飞特、协鑫能科、雅运股份等个股涨停。故在市场高度与板块容量都被进一步拓宽的背景下，该题材的延续性仍值得期待。

科技股方向，午后部分资金已先行尝试回流，以PCB为例，则成电子、生益电子、胜宏科技等人气股一度于盘中异动拉升。而半导体板块也局部活跃，北方华创、全志科技震荡走强。此外，像中际旭创、新易盛、立讯精密、蓝思科技等大容量核心标的同样展现出较强的承接动能。下周或仍存在回流修复之预期，仍可在盘中留意低吸套利机会。

7月12日 12:00

今日市场重回分化格局，三大指数小幅收跌，量能较之昨日也出现了一度程度的萎缩。其中房地产板块开盘快速拉升，成为今日市场的领涨方向，光伏、储能板块也延续了昨日的反弹走势。而近期火热的智能网约车概念持续活跃，星网宇达，大众交通、锦江在线等前排标的悉数晋级。但另一方面，科技股陷入集体调整，其中消费电子概念股跌幅居前，并一定程度上拖累了短线情绪。总体而言，由于没有持续性的增量资金进场，板块间的相互轮动或将延续。但在震荡走高的市场结构下，当前期热点出现分歧回踩时仍可留意核心标的低吸机会。

7月12日 10:30

开盘第一个小时来看，市场再度陷入分化，科技股方向如期陷入整理，其中消费电子跌幅居前，捷邦科技、朝阳科技、智动力、领益智造等个股均跌超5%。而市场另一大核心热点，智能驾驶概念则延续相对强势，星网宇达、锦江在线、大众交通等前排标的再度晋级，20cm的天迈科技同样走出溢价。

此外，今日市场热点大多集中在政策改革预期方向，房地产、土改、财税数字化等方向均在盘中表现亮眼。不过对于短线情绪带动作用有限，预计后续资金有望部分回流科技股方向。

7月12日 9:15

昨日市场呈现放量普涨态势，近5000股飘红的同时，量能也提升至接近8000亿的水平。盘面上，多个超跌板块集体反弹，其中锂矿、光伏、CRO等板块均于盘中涨幅居前。不过上述超跌方向尚未迎来真正意义上的基本面拐点，其反弹的延续性或存疑虑。后市大概率还是围绕着泛科技大方向进行反复炒作，其中无人驾驶、消费电子、铜缆高速连接、PCB等方向均存在着轮动性机会。

盘面上来看，目前科技股的赚钱效应主要集中于两大方向：其一是，以英伟达作为映射的AI产业链（CPO、PCB、铜缆高速连接）；其二是苹果产业链为代表的消费电子。并且资金抱团共识下，逐步形成了趋势性行情。不过需要注意的是，科技核心标的在经历了反复炒作后，资金内部的分歧有所加剧，再加之昨晚美股几大科技巨头都出现了明显回调，对于短线的情绪端也将产生一定的不利影响。那么A股相关概念股能否顶住压力仍是今日之观盘重点。

半导体方向来看，昨天设备端的核心标的北方华创是受到假消息的传闻的影响一度在盘中大跌，不过随着盘中公告进行澄清后，获得了资金承接修复。而盘后所公布半年报业绩，净利依旧维持着高速增长态势，或意味着整个半导体设备材料端依旧维持较高的景气度。再结合存储芯片、功率半导体等细分行业也出现了较为明确的周期反转信号，以及自身相对较低的位阶，故在中报业绩炒作中半导体板块或仍是资金不可忽视的方向。

而从题材端而言，“萝卜快跑“的热度仍在发酵，近期更是频繁出现在抖音和微博等上热搜榜单之中。现阶段自动驾驶改变出租车行业有三大成熟条件：技术成熟、单车成本下降、政策和基础设施支持。机构也普遍看好萝卜快跑在武汉的商业模式成功有望异地复制。故就产业逻辑角度而言，这一题材也不会轻易落下帷幕。盘面上昨日多数个股盘中资金追捧热情依旧，天迈科技、锦江在线、星网宇达晋级3连板，大众交通分歧转一致晋级2连板。从外，一些车路云一体化概念股也于昨日盘中异动活跃，可见整个智能驾驶题材仍存在着补涨空间值得挖掘，今日仍可留意板块中突然爆发的首板个股的出现。