在刚刚过去的上半年，红利资产优势显著，占优风格持续强化，此外随着电子产业链景气回暖，科技成长风格同样于表现不俗。而随着临近中报业绩批露期，业绩增速对股价影响将显著上升。后续可重点留意独立景气周期仍向上的成长板块包括消费电子、存储、电网电力设备、工程机械、核电等，同时，中字头、财税改革IT等也有望迎来短期三中全会政策预期催化下的主题行情。

7月31日

今日市场迎来普涨反弹，三大指数均涨超2%，超5000只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。其中低位权重迎来了集体修复，贵州茅台、东方财富、药明康德、中国人寿、中国平安、恒瑞医药等个股均表现活跃。那么在权重股成功搭台后，一些低位的品类或仍存在补涨空间。

但需注意的是今日高位人气股的抱团出现松动瓦解之迹象。人气龙头大众交通一度跌超7%，而锦江在线、大众公用、国中水务均于盘中上演“准天地板”。一方面上述个股此前几日的连续加速抱团炒作后，累积了较多的获利盘，短线集中兑现也在情理之中。另一方面，随着低位超跌方向的相继回暖，高位品种的性价比不再，也加速了资金选择高低位的切换。不过，腾达科技与航天晨光的回封涨停，给市场整体留下了高标活口。故在资金深度介入的背景下，后续高位人气股后续仍存在着反复博弈之可能性。

7月30日

今日大小盘风格延续切换态势，从指数端来看，代表着权重的上证50与沪深300指数跌超0.5%，而成分股市值偏小的中证2000指数涨超0.7%。其中人气股大众交通再度涨停，18个交易日涨近2.7倍。此外，锦江在线、金龙汽车月涨幅超100%，启明信息、交运股份月涨幅近80%。连板股方面，腾达科技、国中水务双双晋级7连板，连板股晋级率近五成。而另一方面，权重股则集体走弱。由于受到“瑞银证券将贵州茅台、五粮液、泸州老窖和洋河股份的评级从买入下调至中性”的消息影响，白酒延续调整，贵州茅台7连阴再创年内新低。而另一方面，像中国石油、中国海油、中国神华红利股同样陷入整理。

7月29日

今日市场整体呈现出分化走势。其中短线题材端持续火爆，智能网约车、车路云、商业航天、低空经济等人气板块均表现活跃。并且随着短线情绪的提升，市场风险偏好也显著增加，高位人气股再度走强，大众交通再度涨停16天大涨233%，腾达科技、国中水务双双晋级6连板。两市连板股数量更是近期较为罕见地超过了20只。而另一方面，权重股对于指数的拖累仍在延续，像贵州茅台跌破1400元大关，中芯国际午后跳水跌超6%。在高位人气股呈现出资金负反馈之前，后续仍可留意短线热点的投机性炒作机会。

7月26日

市场延续高低切模式，今日高位红利权重再度陷入整理，其中中国移动、中国电信双双跌超4%，工商银行、农业银行、中国银行、长江电力、华能水电等个股跌超2%。短线题材方向延续修复行情。有关于设备更新概念全线爆发，家电、汽车拆解、农机、工业母机等板块均涨幅居前。另一方面，商业航天延续强势，板块中超10股涨停。目前市场仍先以修复性反抽看待，至于是否就此止跌企稳，仍需后市走出诸如放量长红之类更为明确的转强信号后予以确认。

7月25日

今日短线情绪显著回暖，开盘阶段金龙汽车的反包涨停，为全天奠定了良好的基础，而作为人气龙头的大众交通高开高走再度涨停，更是带动了智能交通概念股全线走强，并且开始进行扩散性炒作，商业航天、上海国改、甚至低空经济都在盘中有所活跃。而光伏、风电为代表的新能源方向也迎来超跌修复，部分个股走出了一定的延续性。另一方面，高位科技股与部分红利股则陷入调整。随着当前市场量能的持续萎缩，市场资金高低切的意愿越发强烈，短期仍重点留意超跌板块的修复性机会。

7月24日

昨日市场延续调整，三大指数再度全线收跌，量能较之昨日也进一步的萎缩，个股依旧是跌多涨少，超4400股飘绿。热点高低位切换较为明显，其中智能驾驶、半导体双双退潮，锦江在线、安凯客车、南京公用、金溢科技、晶方科技等个股跌停。而另一方面，风电、商业航天等板块走强。后市可更为关注低位超跌板块的修复性机会。

此外，红利股持续逆势活跃，长江电力、中国广核、华能水电、工商银行等盘中均再创历史新高。

7月23日

今日市场全天低开低走，三大指数全线收跌，科创50更是跌超4%。在弱势普跌格局下，市场资金抱团风格加强。短线题材方向，核心标的大众交通再度涨停，录得10天6板，而金龙汽车、宇通重工以及轨道设备概念股中的通业科技等个股同样逆势涨停，或可视为对大众交通上涨形态进行模仿性炒作。

银行股逆势走强，工商银行、农业银行、中国银行盘中均再创历史新高，一方面，消息面上，国有行正在考虑下调存款挂牌利率，另一方面，作为红利资产，银行股目前的股息率依然颇具吸引力。故在市场环境再度趋弱的背景下，部分资金再度选择回流银行进行避险。

总体而言，资金抱团是弱势环境下资金无奈的选择，短线静待市场短线风险充分释放后市场风格进行重塑。

7月22日

高位红利股抱团资金呈现松动迹象，其中中国石油、中国海油盘中一度跌近5%，陕西煤业一度跌超6%，长江电力一度跌近3%。不过，截至收盘长江电力与中国神华的跌幅均收窄至不足1%，说明红利股方向仍存在不弱的承接动能。明日的市场反馈尤为关键，一旦延续调整的话，资金高位出逃的概率或进一步增加，留意后市可能存在的高低位切换。

另一方面，但短线题材方向相对强势，高位人气股逐步形成了抱团，智能驾驶概念人气高标大众交通、锦江在线再度涨停，而芯片核心上海贝岭再创2年新高，只要上述核心标的震荡向上的强趋势没有遭到破坏的话，相应题材后续或仍存在着再度走强的可能性，仍可留意低位补涨性机会。

7月19日

今日市场全天震荡反弹，其中科创50涨近2%，半导体芯片全线爆发，近20股涨停。相对较低的估值+行业周期的反转+国产化浪潮等三重驱动共振下，对于半导体芯片的炒作或有望得以延续。

此外需注意的是，随着资金持续流入，A股股票型宽基ETF规模不断创新高，4只头部沪深300ETF合计规模达到6304亿元，再创历史新高。在其带动下沪深300指数录得9连阳，走出了较强的延续性。

7月18日

今日市场全天探底回升，三大指数最终均以红盘报收。其中权重蓝筹方向延续强势，中国移动、长江电力创历史新高，而上证50和沪深300均双双录得8连阳。但需注意的是，由于近期市场大小票的分化较为明显，权重股的持续强势对市场整体赚钱效应的提升幅度有限。所以市场想要真正意义上转强，仍需关注科技股的后市反馈，当相关核心标的亏钱效应能够进一步修复的话，后市行情或更为值得期待。

7月17日

今日市场高低切风格明显，北证50指数大涨超7%，近百股涨超10%，其中华阳变速5天3板，格利尔、荣亿精密2连板，中纺标、中裕科技、同心传动、海达尔30CM涨停。由于市场增量追价动能不足，导致主板方向题材热点的延续性欠佳。故站在短线情绪博弈角度而言，市值更小、弹性更强的北交所个股自然更具吸引力。随着北交所热度被进一步激活，不排除后续更多短线资金涌入其中的可能，本轮北交所行情延续性或值得进一步观察。

此外今日高位科技股则遭遇大面积补跌。沪电股份、景旺电子、东山精密等PCB概念股跌超7%，铜缆高速连接概念股同样重挫，沃尔核材、神宇股份、胜蓝股份等人气股逼近跌停。而中际旭创、天孚通信、工业富联、新易盛等大容量核心标的同样跌幅明显。不过需要注意的是，在此前资金高度介入的背景下，科技股一下子全线退潮的概率不大，后续大概率会有所反复。

7月16日

今日科技股集体回暖，量能较之昨日也有所提升。消费电子概念股再度领涨，欣旺达、瀛通通讯涨停，东山精密、领益智造、立讯精密、歌尔股份等大容量个股同样涨超5%。此外，国产算力板盘中异动拉升，寒武纪放量涨停市值重回千亿，紫光股份涨停，景嘉微、海光信息、中科曙光等个股涨幅居前。此前科技股领涨的重心更多的是围绕着英伟达概念以及苹果产业链所展开。本质上而言是对于海外科技巨头企业的映射炒作，而今日盘中所爆发的方向更侧重于国产算力方向，若后续能够走出延续性的话，科技股内部或有望迎来良性轮动局面，本轮科技的结构性行情或更为值得期待。

7月15日

随着量能持续萎缩，红利行情显著回暖。银行股延续近期强势，建设银行、农业银行、工商银行、中国银行四大行均创下历史新高，交通银行、北京银行等创年内新高。此外，煤炭、石油石化、公用事业等高股息板块亦逆市飘红。在国内经济延续修复的背景下，高股息资产的确定性较高。回调之后，红利资产依然是适合作为底仓的高胜率选择，后续高股息风格有望继续演绎。但情绪端想要持续回暖的话，仍需以科技股为代表的进攻性板块带动走强。

7月12日

今日市场再度陷入分化整理走势。其中部分资金还是选择回流超跌方向，光伏板块再度走强，时创能源20CM涨停，固德威、锦浪科技涨超10%。消息面上，工信部对《光伏制造行业规范条件(2024年本)》公开征求意见，有助于驱动硅料环节结构性出清，对头部企业形成了利好。但需注意的是，由于光伏行业周期拐点未至，超跌反弹的延续性或难保障，后续关注的重点仍应集中在行业核心公司之中。

随着萝卜快跑热度持续发酵，智能网约车依旧是当前市场最为火爆的题材，锦江在线、星网宇达4连板。通常而言当市场存在主流题材的背景下，整体的情绪以及赚钱效应都具有一定的保障。应对上后续可先行关注核心标的回调低吸机会，或者留意一些细分延伸方向低位补涨机会。

7月11日

受暂停转融券业务消息利好催化，今日市场气势如虹，呈现出放量普涨态势，其中近5000股飘红，单日放量超千亿。多个超跌板块集体反弹，锂矿、光伏、CRO（创新药）均涨幅居前，而智能驾驶、消费电子等热点方向同样延续强势。 但不足8000亿量能显然是无法维持像今日这般普涨的。若后续量能无法连续递增的话，板块之间再度分化轮动的概率不低。

不过就近期盘面而言，科技股方向既能市场情绪形成共振，也符合资金对于中报业绩预增炒作审美，故反弹行情想要延续的话，科技股势必将继续扮演重要角色，重点留意短线震荡回调的过程中低吸机会。

7月10日

随着半年业绩预告进入披露的高峰期，市场对中报业绩预增股炒作仍在延续。其中凯中精密再度涨停晋级3连板，而盛屯矿业、中再资环、永茂泰、深南电路、智慧农业等个股因业绩预增而涨停。此外近期活跃的PCB、半导体以及消费电子等科技方向，其背后同样蕴含着行业周期反转下，业绩确定性较高的逻辑。因此近期资金依旧将围绕半年报业绩超预期的品种进行博弈。

7月9日

今日市场展开反弹，并且科技股的主导，短线情绪回暖明显。从炒作风格上来看，领涨的核心主要汇聚在大容量的趋势标的中。以消费电子概念股为例，其中立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、领益智造、东山精密等核心标的集体再度刷新阶段新高；与此同时，AI硬件方向也不遑多让，中际旭创、新易盛、胜宏科技、沪电股份等更是再创历史新高。上述个股具有较高的市场辨识度，并且也是业绩确定性比较高的个股，所以对于场外资金而言具有较高的吸引力。因此在上述个股震荡走高的中期趋势没有遭到破坏的背景下，科技股内部或有望形成良性轮动格局。

7月8日

今日市场再度陷入普跌格局，三大指数全线走低的同时，不足500股飘红，而量能也是连续4个交易日不足6000亿元。为数不多的赚钱效应聚焦于业绩确定性方向。今日消费电子表现亮眼，中军领益智造再涨超9%，而立讯精密、蓝思科技、歌尔股份等大容量权重同样维持着上涨趋势。而AI硬件端同样迎来了资金的局部回流，服务器、光模块、铜缆、铜箔等细分反复活跃。并且从领涨方向来看，资金更偏好于逻辑更正，业绩确定性更强的前排核心标的之中。

此外，对于红利股的抱团仍在延续，电力、石油、银行等方向再度逆势走强，其中中国广核、华能水电、川投能源、长江电力等个股续创历史新高。

7月4日

当前市场风格愈发泾渭分明，一方面红利防守策略仍在延续，工商银行、农业银行、长江电力、中国神华、国投电力等个股都在近期创下了阶段新高。另一方面，短线活跃资金对于部分低价股延续抱团炒作，其中核心标的广汇汽车在早盘阶段经历了分歧转一致，最终再度涨停录得7天4板，而今日仅剩的3只连板股的股价都在4元以下。这或是量能持续萎缩市场环境下，若仍处于观望的投资者不妨保持足够的耐心，静待变盘时机的到来。

7月3日

今日市场继续震荡调整，三大指数均小幅下跌，量能更是萎缩至6000亿之下，创下年内新低。在此背景下，市场对于低价股的炒作仍在延续，从涨停榜来看，市场仅剩的两只3板及以上的连板股康欣新材与亚泰集团都属于是1元保壳股，而今日34只涨停个股（不包括ST及未开板新股）中更是有22只股价低于6元。不过需要注意的是尾盘竞价阶段，本轮低价炒作核心标的广汇汽车遭遇资金抢跑而炸板，或预示着明日有关低价股的炒作或将面临一定程度的分化。

7月2日

近红利方向延续强势，银行股再度走高，工商银行、农业银行、渝农商行等多股创阶段新高。一方面受益于经济预期关联性较强，5月中旬以来地产支持政策陆续落地，提振市场信心，催化板块β行情带来的估值修复。而另一方面，由于市场整体环境随着市场风险偏好走低，资金寻求确定性更强的收益。不过正所谓物极必反，在像农行、工行这样的大市值权重放量加速放量上涨后，一旦没有足够的资金承接的话，短线或存在回调修正的可能。

短线情绪方向，今日低价股方向活跃，广汇汽车、亚泰集团、吉视传媒等个股走出2连板，岭南股份、华闻集团、东方集团等个股同样涨停。为避免触及“1元退市”红线，不少低价股陆续通过增持、回购等措施进行自救，短线活跃资金就是针对这一点就行情绪博弈。

7月1日

今日市场整体呈现普涨修复格局，超3500只个股上涨。其中代表红利策略的高估息概念股再度走强，农业银行、长江电力、陕西煤业等再创历史新高。而另一方面，科技股成长风格也有所回暖，AI硬件方向的核心标的再发力，天孚通信涨超8%，中际旭创、新易盛、胜宏科技、沃尔核材等均涨超4%。

整体而言，在市场量能不足的大环境下，目前科技成长与高股息红利着两者之间或以交叉轮动的方式运行，应对上踏准节奏择机低吸为宜。