当前半导体复苏、人工智能浪潮科技周期提升这个有色金属需求，2025年供给缺口显著，这家全球份额25%的生产商有望受益价格中枢上升。

涂胶显影设备是半导体产线上唯一与光刻机联机作业的工艺设备，这家公司是国内唯一可提供量产型前道涂胶显影机的厂商，持续推进Arf浸没式高产能涂胶显影机客户端导入与验证。

人形机器人单机价值量有望超5000元，这家公司在国内市场占据超过75%份额，核心产品与机器人关节技术需求高度匹配，目前已成功对接包括智元在内的多家机器人公司，并实现小批量供货，产业化落地进程领先。

①港股资产重估进入新阶段；②垣信发布火箭采购招标，民营火箭公司或将正式切入低轨星座组网，发射端瓶颈问题逐步解决，且合同执行期分别为2025年和2026年3月底之前，显示千帆星座建设开始提速；③今日全市场机构研报共发布142篇，中望软件评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中中国汽研、招商蛇口获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，常熟银行首次上榜，前五名依次为长城汽车>常熟银行>继峰股份>拓荆科技>中微公司。

①2025年12月18日海南自贸港全岛封关正式启动，或将显著推动跨海运输需求增长，分析师强call公司市场份额近8成且毛利率稳定在50%左右； ②银屑病福音来了，公司公告在研管线头对头III期数据优效，有望成为国内首个双靶点抑制剂。

AI服务器及数通产品需求持续上升，2025年全球PCB产业增幅预期上调，这家专用设备制造商创新型产品全部达到批量市场推广水平，获得多家高多层板龙头企业批量订单。

①“眼科基因疗法”登上国际舞台，这家公司核心在研产品临床数据优秀，另有脑瘤+产后抑郁+双载荷ADC等多款差异化创新药处在BD风口；②公司煤炭、多晶硅两大业务均核心受益于本轮反内卷政策，行业价格有望企稳回升，分析师上调盈利预测。

AI芯片电感实现从0到1进阶，这家公司拥有“软磁粉料-磁粉芯-电感”全产业链一体化布局，已对知名半导体客户开始小批量供货，后续电感业务1到N蜕变指日可期、软磁业务受益海外服务器电源需求大幅增加。

AI服务器驱动PCB钻孔耗材需求增长，这家高性能钻针供应商在手产能满产满销，扩建项目落地年内钻针月总产能可达1亿支以上。

公司拥有巨型铜矿且年底二期工程将建成投产，还具备碳酸锂优质资源，当前处于价格底部、形成看涨期权，分析师看好这家矿业巨擘治理改善，具备显著成长性。

①近期周期股异动的信号意义；②“反内卷”下哪些煤炭公司弹性较大？这个环节当前处于产能利用率低+库存偏高+盈利较差状态，且估值优势大于动力煤，分析师认为其权益弹性可期；③今日全市场机构研报共发布162篇，中际旭创评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中石头科技、瑞普生物获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中微公司首次上榜，前五名依次为中际旭创>匠心家居>继峰股份>拓荆科技>中微公司。

①公司抗肿瘤创新药减毒增效，平台或已得到验证，后续随新品陆续上市、放量，业绩有望企稳回升； ②电子产品散热需求持续增长，这家国产“小而美”已逐步对国外品牌产品形成替代，后续产能扩张叠加自动化升级有望筑起更长的技术护城河。

这家公司预计年底建成硫化物全固态电池中试线，量产时间表进一步提前，将向战略合作伙伴客户交付60Ah硫化物全固态电池。

①农药行业景气触底回升+多菌灵出口迎催化，这家公司掌握稀缺资源拓展高附加值领域，存量产品具备周期反转潜力；②这家出海公司三季度有望迎来经营拐点，产品量价齐升+海外产能投产，明年业绩弹性有望超预期。

水利工程拉动配套电网建设需求，这家公司少数具备750kV及以上超/特高压等配套材料生产能力，核心技术曾打破国外垄断，单价提升呈现加速趋势，扩产项目计划8月落地可提升产能约30%。

这家全固态电池整线解决方案服务商具备全体系设备适配能力，当前向头部车企供应项目已开始陆续交付，公司在手订单总额近50亿。

这家公司的一类创新药管线聚焦肿瘤、镇痛、自身免疫等领域，已有多个品种推进至临床2/3期，分析师认为当前潜在价值尚未完全反应，有望推动公司估值重构。

①以创业板为代表的大盘成长风格或跑赢；②有色金属价格全面上涨，“反内卷”激发供改猜想，分析师看好有韧性的消费+弱美元预期强化，低估值板块情绪有望回暖；③今日全市场机构研报共发布264篇，福田汽车评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中杭叉集团等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，科沃斯首次上榜，前五名依次为宝丰能源>匠心家居>中际旭创>继峰股份>科沃斯。

①已完成一轮供给侧出清的建筑行业，下游包括基建、水利、轨交等，这家公司研发技术优势突出拿到多个重大项目，全国份额仍有较大提升空间； ②水泥上半年业绩明显改善，分析师看好政策预期升温叠加反内卷情绪不减，有望催化估值端继续修复。

这家通风与空气处理系统供应商已承接30余条地铁通风项目，受益于核电重启，公司先后中标多个核电通风设备项目并陆续供货。