①F13显示,Q1 HHLR Advisors持仓市值高达46亿美元,拼多多为第一大重仓股。 ②半导体公司中,HHLR Advisors大举买入AMD、美光科技、阿斯麦、台积电,以及持有亚马逊、微软、Alphabet、META、英伟达。
《科创板日报》5月17日讯(记者 陈美) 近日,高瓴旗下二级市场团队HHLR Advisors美股持仓曝光。F13文件显示,Q1 HHLR Advisors持仓市值高达46亿美元,互联网公司、生物医药依然是HHLRAdvisors的心头爱。此外,HHLR Advisors首次买入半导体/AI领域类公司。
持仓AMD1.64亿美元,大举买入半导体
根据F13文件,HHLR Advisors买入半导体/AI类公司超过10家,包括市场上最熟悉的亚马逊、微软、谷歌母公司Alphabet、META PLATFORMS(前脸书)以及英伟达,持仓价值分别达到1.48亿美元、2.91亿美元、896万美元、291万美元和1228万美元,而这公司均与AI、大模型有关。
在半导体设备和相关产业链公司中,HHLR Advisors大举买入了Advanced Micro Devices(超威半导体AMD),持仓价值达到1.64亿美元。Micron Technology(美光科技)、ASML Holding(阿斯麦)、台积电也被HHLR Advisors相中,持仓价值为849.9万美元、320万美元、1334万美元。
其中,2024年Q1 AMD服务器收入份额已达33%,即全球服务器和数据中心市场收入的1/3被AMD拿下。
ASML Holding(阿斯麦)则是全球最大的半导体光刻系统供应商,独占全球80%市场份额。
财报显示,ASML Holding(阿斯麦)2023全年净销售额达276亿欧元,第四季度新增订单92亿欧元。同时,预计2024年净销售额将与2023年基本持平,2024年第一季度的净销售额约为50亿至55亿欧元,毛利率约为48%至49%。
Micron Technology(美光科技)为高级半导体解决方案的全球领先供应商之一,有DRAM、NAND闪存、CMOS图像传感器等多个产品。美光科技2024财年Q1显示,该季度公司营收47.26亿美元,同比增长15.6%,同时预计业务基本面将在2024年得到改善,在2025年实现突破。
美光科技表示,为抓住人工智能给终端市场带来的巨大机遇,已做好了数据中心AI应用的高带宽内存的充足准备。
除重仓半导体公司外,在通讯、数字基础设施、网络交换器领域,HHLR Advisors也有出手,分别投资了Broadcom Corporation (博通公司)、Marvell(美满科技集团有限公司)、Arista Networks(Arista网络公司)。这些投资与AI不无关系,一位投资人对《科创板日报》记者表示,在人工智能浪潮下,AI系统依赖大量数据进行训练和优化。
“其中,通讯和数字基础设施能提供数据收集、传输和处理的能力,而这些数据是AI算法进行有效决策的基础。随着AI向边缘计算的延伸,未来会形成云计算与边缘计算协同发展的态势,这也将为AI提供强大的基础设施支持。”
总体来看,HHLR Advisors在美股的投资已经转向,半导体、AI公司成为其最重要的投资方向。
生物医药仍是心头爱,减持阿里巴巴
相比上个季度,在生物医药上,HHLR Advisors依然保持着一定的节奏和频率,持股数超过10家。
F13文件显示,该季度HHLR Advisors继续持有(BEIGENE)百济神州、(I-Mab)天境生物、LEGEND BIOTECH(传奇生物),以及多个创新药公司。比如,研发鼠兔免疫调节技术平台和狂犬病、乙肝、带状疱疹、流感、冠状病毒等防治生物制剂的YS Biopharma(依生生物)、选择性脂肪酸合酶 (FASN) 抑制剂公司Sagimet Biosciences、乙肝创新药Aligos Therapeutics等。
从持仓价值来看,(BEIGENE)百济神州、LEGEND BIOTECH(传奇生物)分别为8.09亿美元、3.35亿美元,为HHLR Advisors前十大持仓价值股。但相比上个季度,HHLR Advisors略微减持了(BEIGENE)百济神州、LEGEND BIOTECH(传奇生物)。
在互联网公司方面,之前持仓较重的阿里巴巴,在Q1被HHLR Advisors大幅减持,持仓价值为1041万美元,而上个季度持仓价值为9461万美元。百度也被HHLR Advisors抛售,Q1持仓价值降为1585万美元,之前是6376万美元。与此同时,京东也几乎被全部卖出,Q1持仓价值只剩下167万美元。
值得一提的是,在互联网公司中,拼多多独树一帜,HHLR Advisors的持仓价值达到13.7亿美元,为第一大重仓股。同时相较于上一季度,HHLR Advisors加仓168万股,增持比例达到16.62%。Q1财报显示,拼多多集团今年第一季度收入为376.4亿元,同比增长58.2%,目前市值达到1991亿美元,这或是HHLR Advisors持续重仓的重要原因。
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