①本次中选价格在首轮集采降价基础上又降低了3.8个百分点; ②在首轮集采中报价激进的企业如甘李药业、礼来,在本次接续采购中,报价以“上调”为主,而此前报价保守的企业如通化东宝、联邦制药,此次则以降价为主。
《科创板日报》4月23日讯(记者 徐红 郑炳巽) “规则清晰温和”、“结果符合预期”....在两年协议期将满之际,今日(23日),胰岛素专项接续采购在上海正式落地,在竞标结束后,有参与企业这样向《科创板日报》记者表示。
据国家医保局官方公布的结果,本次接续采购共13家企业的53个产品参与竞标,最终有49个产品获得中选资格,中选率92%,中选价格稳中有降,在首轮集采降价基础上又降低了3.8个百分点。
▌胰岛素接续采购,主打“温和”降价
2021年11月底,国家组织开展了胰岛素专项集采,这是胰岛素首次进入国采,集采竞价后中选产品平均降价48%。
据国家医保局,集采前,全国公立医疗机构胰岛素年用量约2.5亿支;集采后,中选胰岛素22个月用量达6.5亿支,平均年用量约3.5亿支。
由于三代胰岛素相比一代和二代胰岛素在用药频率、依从性、安全性、血糖控制方面有一定长处,临床认可度更高,集采降价后缩小了与二代胰岛素的价差,进一步提升可及性,间接推动了用药结构升级。集采前,三代胰岛素的使用比例为58%,集采后提升到70%,向欧洲国家的用药结构趋近。
胰岛素专项集采2年的协议期将于2024年5月份期满,因此为巩固集采成果,国家医保局又适时开展接续采购,仍然明确通过竞价方式产生中选企业,鼓励企业以价换量。
值得一提的是,由于首轮集采已较大幅度挤出虚高空间,形成较为合理的价格,因此据国家医保局称,此次接续采购更加注重稳供应、稳价格、控价差。
体现在竞价规则的制定上,那就是更加温和、清晰。事实上,参与本次接续采购的企业,只要申报价不高于“复活线”,就可享受中选资格。
《科创板日报》记者查询对比后发现,医保部门设置的“复活”价格水平也比较高,一般都接近对应品种首轮集采的较高中标价。如此,企业面临的降价压力就比较小,甚至部分企业还有“涨价”空间。
但竞标企业如果希望获得更多的采购量,同样可以加大降价力度,争取更好的竞价排名。因此,此次接续采购还设置了“A类中选产品价格”,申报价不高于A类产品价格线的,则为A类中选产品。“A类中选产品”的中标价往往更低,但在协议量和医疗机构选择上予以倾斜。
经《科创板日报》记者初步整理,较之首次集采的中标价格,本次接续采购中标价格“有涨有跌”。具体来看,在首次集采中报价激进的企业如甘李药业、礼来,在本次接续采购中,报价以“上调”为主,而此前报价保守的企业如通化东宝、联邦制药,此次则以降价为主。
另外,在本次接续采购中,国产企业和外资企业的表现也出现了明显分化。国产企业报价大多以争取“A类中选产品价格”为主,而外资企业大多以B类、C类中标产品为主。
显示国产企业“以价换量”的意愿强烈,而对于外资企业来说,由于胰岛素销售重在售后服务,因此在企业自身销售能力较强的前提下,仍有可能通过服务力保市场份额。
▌调整策略!中标价“有升有降”
甘李药业可谓是本次接续采购最大的受益者,不仅在医院报量上“收获颇丰”,且所有6个中标产品的中标价较首次集采有所上浮。受此利好刺激,甘李药业23日股价早盘迅速拉升,并以涨停板收盘。
“胰岛素接续采购规则刚出来的时候,甘李药业就涨了一波。因为甘李药业在首次胰岛素集采中的中标价很低,按续约规则,公司可以涨价,意味着利润会增加。”一位私募研究员告诉《科创板日报》记者。
不仅如此,《科创板日报》记者还注意到,相较首次集采,在此次接续采购中,甘李药业多个品种在医院报量上增加明显,遥遥领先于其他企业。
例如公司的精蛋白人胰岛素混合注射液(30R) (普秀霖30),上一轮集采获医院报量34788支,此次直接暴增到超过200万支,增幅5693%。门冬胰岛素(锐秀霖)获医院报量从197617支暴增至5459891支,涨幅2662.87%;门冬胰岛素30注射液(锐秀霖30)获医院报量从346928支增至13278307支,涨幅3727.4%。
在2021年的胰岛素集采中,甘李药业采取了比较激进的报价策略,不仅多个产品以最低价中标,且中标价格较之其他企业低了不少。虽然公司借助集采高顺位中标提升了市场份额,但低价策略也让公司经历了“业绩阵痛”。
数据显示,2022年,甘李药业实现营业收入 17.12 亿元,较上年同期减少 52.6%;净利润为-4.40亿元,较上年同期减少130.25%,出现上市以来首次亏损。
与甘李药业不同的是,通化东宝和联邦制药这两家此前报价保守的企业,在本次接续采购中开始积极降价,并在门冬胰岛素注射液和门冬胰岛素30注射液两个产品的竞标中,展开激烈竞争。
门冬胰岛素是国内最畅销的胰岛素品种,目前主要由诺和诺德供应,此次诺和诺德也获得了最多的医疗机构报量。因此,即便其他品种报价几无变动,诺和诺德在这个产品的竞标上,还是积极让利。
此外,在门冬胰岛素30注射液的竞标中,各家企业的争夺也比较激烈,联邦制药、诺和诺德两家企业均有大幅下调价格,而通化东宝门冬胰岛素30注射液首次参与集采,亦报出了最低价。
“集采前甘李药业一年十多亿利润,而集采后只有3亿多”。今年1月23日,甘李药业发布业绩预告,预计公司2023年年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.9亿元到3.5亿元,与上年同期相比,终于扭亏为盈。
带量采购挤出了药品虚高水分,大大降低了患者用药负担。但与此同时,随着市场天花板的下降,企业的生存与转型也受到考验,国产胰岛素龙头未来究竟该何去何从?
从公开信息看,目前不管是甘李药业还是通化东宝,都在积极布局出海。“另外,糖尿病患者的慢病管理也很重要,但医生通常是负责治疗,很难介入病人的慢病管理,因此企业在这方面可以大有所为。”一位在竞标现场的企业人士这样告诉《科创板日报》记者。
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