①下游空调企业排产预期充足，制冷剂供不应求格局或短期难改。②工信部进一步加大高性能智算供给，光模块仍是AI建设中确定性最高板块。③消费品以旧换新政策有望本周正式出台，乐观预期下家电厂商排产积极。