市场评述

一级市场方面，无中资机构参与美元债新发;

二级市场方面，中资美元债投资级市场稳定向上。国企板块，中化、中石油、中海油收窄2bps；科技板块，高贝塔名字如联想、小米、美团收窄3-5bps，标杆债券名字如腾讯、阿里、百度收紧2-4bps；金融板块，租赁名字收窄收窄1-3bps，AMC板块，华融曲线走阔9bps；城投板块维持稳定；投资级地产板块受利好消息影响，万科、龙湖大幅上涨4-5pt左右；中资美元债高收益市场受利好消息影响大涨，金地，路劲等名字大幅上涨5-8pt左右。

债券市场表现

环球债券市场表现数据

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

公司评级调整

市场新闻汇总

•融创中国： 11月20日，融创中国控股有限公司发布公告，宣布境外债务重组各项条件已获满足，今日起正式生效。历时18个月的融创境外债重组于今日正式宣告成功。据了解，融创今年将保30万套交付。此次融创境外债的重组成功，也将有力保障保交付这一核心经营任务。让融创可以更好的将有限的现金资源，投入到保交付工作。

•远洋控股： 11月20日，远洋控股集团发布消息，已于11月17日与“H18远洋1”（原“18远洋01”）、“H15远洋5”（原“15远洋05”）债券持有人就偿付兑付调整方案达成一致，推进后续偿债工作。DMI News 了解到，根据此次调整方案，两只债券将进行第二或第三次展期。据 DMI News 获悉，“18远洋01”已于9月16日起和10月16日起兑付合计15%本金及相应利息，“15远洋05”已于11月8日起兑付首期10%利息。本次二、三展议案通过后，2023年的分期责任均宽限至2024年。

•建发房地产： 建发房地产集团有限公司公告，拟发行2023年面向专业投资者公开发行企业债券（第二期），本期债券发行规模为不超过15亿元（含15亿元），不设置超额配售。本期债券期限为10年期，附第5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券票面利率询价区间为3.50%-4.50%。

•碧桂园地产： 碧桂园地产集团有限公司公告，“22碧地02”和“22碧地03”后1年票息维持不变，回售申请期均为11月22日至11月28日，回售资金兑付日为2023年12月13日。 碧桂园地产集团被执行超1233万元 近日，碧桂园地产集团有限公司及旗下章丘市碧桂园房地产开发有限公司新增一则被执行人信息，执行标的超1233万元，执行法院为济南市章丘区人民法院。

•据媒体报道，金融监管部门在上周五（11月17日）召开的金融机构座谈会上，讨论了多项房地产金融放松政策。多家国有大行相关人士对财新表示，上述会议提出了“三个不低于”，即各家银行自身房地产贷款增速不低于银行行业平均房地产贷款增速，对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速，对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。会议还提出，拟修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法等。 另有消息称，监管机构正在起草一份中资房地产商白名单，可能有50家国有和民营房企会被列入其中，在列的企业将获得包括信货、债权和股权融资等多方面的支持，这一名单较今年年初具有系统重要性优质房企的范围有所扩大。一家国有大行相关人士对财新表示，听说了拟定房企白名单一事，“目前还在等着人民银行下名单，但有的银行已经开始向重点客户展开营销了。”

板块/个别债券异动

投资级方面，万科、龙湖大幅上涨4-5pt左右；高收益方面，金地，路劲等名字大幅上涨5-8pt左右。

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）