一、“G60星链”未来将实现一万两千多颗卫星的组网
7月25日,上海市计划开展“G60星链计划”,上海市举行“强化策源功能共育科创生态”松江区专场新闻发布会,松江区委书记程向民表示,上海加快开辟新领域新赛道,打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”,实验卫星完成发射并成功组网,一期将实施1296颗,未来将实现一万两千多颗卫星的组网。项目分三期建设,目前一期工程将建设数字化卫星制造工厂、卫星在轨测运控中心和卫星互联网运营中心。其中,卫星工厂的设计产能将达到300颗/年,单星成本将下降35%。
二、产业链核心标的有望持续受益国内卫星通信系统的建设
根据MarketsandMarkets预测,2023年全球卫星互联网市场规模达40亿美元,到2028年有望突破171亿美元,5年复合增速达33.7%。据华经产业研究院数据表示,2021年我国卫星通信行业市场规模达到758亿元;2015-2021年,我国卫星通信产业总产值CAGR为8.7%。我国卫星产业市场规模保持不断增长的态势,未来有望继续高速发展。
中信证券认为,随着卫星直连、通信终端等技术成熟,卫星通信面向C端的应用逐渐成熟,有望进一步提升卫星互联网系统的经济性,从而加速国内卫星通信系统的建设。下一代通信将迈向星地融合时代,手机直连有望成为卫星互联网的主要商业形态之一,也将是卫星互联网的下一个竞争焦点。随着卫星互联网建设加速,产业链核心标的有望持续受益。
三、相关上市公司:上海瀚讯、上海沪工
上海瀚讯:地处上海,公司覆盖行业宽带通信芯片、通信模块、终端、基站、应用系统等,已形成了“芯片-模块-终端-基站-系统”的全产业链布局,专注于陆、海、空、天领域特殊机构用户的行业应用。
上海沪工:地处上海,全资子公司上海沪航卫星科技有限公司,主要从事商业卫星总装集成、航天产品核心部件设计及制造等服务,参与多种小型卫星的装配、制造业务,具备专业的商业卫星AIT生产能力,可同时装配多颗500KG以下的商业卫星,是少数具备500KG级商业卫星总装场地条件的民营卫星公司。