中国第一台高能同步辐射光源预计年底启动试运行，同步辐射光源可用于EUV光刻机，这家公司产品可应用于高能同步辐射光源，另一家承担了上海同步辐射光源细分产品研制和生产。

①水电+RDA，参与超级水电站部分前期项目，这家公司启动RDA项目； ②核电+水电，核电领域先后参与华龙一号、漳州核电站等众多项目，这家公司参与建设三峡水电站、白鹤滩水电站等项目。

中国聚变能源有限公司在沪成立！机构称政策不断落地+国内招投标加速，核聚变商业化进程有望加快，这家公司为中科院合肥物质研究所提供产品，应用于全超导托克马克核聚变实验装置，另一家参与了可控核聚变相关项目。

青海省鼓励虚拟电厂开展业务创新！虚拟电厂被认为是综合能源运营的有效方式，国内累计装机规模过去4年增长10倍，这家公司拥有国内首个以大容量集中式储能电站为主体的虚拟电厂，另一家正在筹建自己的虚拟电厂。

上海发文支持发展AI+AR等多形态眼镜产品！机构看好AI+AR眼镜作为多模态交互全融合的最佳载体，或将复制TWS耳机的增长曲线，这家本地公司已为某知名国际互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制服务，另一家已与相关客户建立了合作关系。

①固态电池+机器人，与清陶能源签订就长期合作达成框架性协议，将围绕全固态电池核心关键装备的研发和产业化进行合作，基于充电大数据开发了自动充电机器人，这家公司获净买入；②特高压+GIL+数据中心，工信部认定的细分行业单项冠军，特高压产品获得全球首个试验报告，智慧模块化变电站已服务于腾讯扬州仪征数据中心项目，机构大额净买入这家公司。

CPO+华为，全资子公司光模块厂商全球排名第八，已推出3.2T模块解决方案，细分传感器产品占据全球市场70%份额，国内已拓展包括华为、字节、中兴等客户，这家公司积极布局硅光、LPO产品。

WHO将于9月正式发布GLP-1疗法治疗成人肥胖症的新指南，机构看好减肥药渗透率提升带来的原料药市场快速增长，这家公司司美格鲁肽的布局为原料药+制剂，另一家司美格鲁肽已获美国DMF备案。

又一国产游戏登上Steam全球热销榜，中国游戏版号发放、游戏规模均创新高，这家公司原创IP游戏上线首月位列Steam日区热销榜前二，另一家自研并由腾讯独家代理的游戏已发布。

①多家公司回复水电站基建配套，这家公司已经参与超级水电站相关业务； ②这家企业是东方电气供应商，去年获得其3亿元订单。

该资源是全球争夺的战略性矿产资源，随着后续海外补库需求传导以及国内下游旺季来临，机构看好板块反转正从第二阶段向第三阶段过渡，这家公司拥有湖南省目前唯一一宗离子型相关矿的采矿权，另一家具备生产多种高品质相关精矿的能力。

全国已有近40个省市设立低空产业专项基金！机构认为订单放量有望成为低空经济开启第三阶段行情的核心驱动，这家公司的无人机产品及服务，在工业应用主要场景得到了广泛应用验证，另一家有承接参与低空基础设施前期规划的研究咨询业务。

①宇树科技+机器人+低空经济，滚珠丝杠产品已实现量产，正与多个机器人主机厂及相关供应商展开合作研发，其中包括宇树科技，正为其提供样品，这家公司获净买入；②创新药+减肥药+英伟达，新药已完成患者入组且国内III期临床试验启动，研发进展超预期，已被国家药监局大湾区分中心列为重点品种，机构大额净买入这家公司。

固态电池产业化进展持续加速，机构预计2027年全固态电池或迎来产业化元年，这家公司固态电解质已实现吨级生产，另一家固态电池材料正在研发中。

我国牵头制定的首个纳米金刚石国际标准正式发布，金刚石被视做第四代半导体核心材料，这家公司金刚石芯片正在研发之中，另一家拥有功能性金刚石产业化项目。

①物理AI+AI智能体，这家公司发布了AI智能体产品，物理人工智能已在多个行业落地； ②这家公司持股美国唯一在营稀土企业，后者股价月内涨超80%； ③今日盘前精选涉及关键词主要有算力一体机、稳定币、光模块、固态电池、无人驾驶、半导体材料等。

特朗普签署稳定币相关法案！机构称“稳定币+RWA”体系重构金融生态下，三大核心赛道有望受益，这家公司与蚂蚁数科合作于在香港完成国内首单基于新能源实体资产RWA，另一家参与了数字人民币、数字澳门元的系统建设，正在与多家机构探索相关产品和项目经验在稳定币领域的推广应用。

瀚海聚能“人造太阳”HHMAX-901主机成功点亮！该细分领域是可控核聚变装置的核心组件，机构测算价值量占比最高接近40%，这家公司相关产品已配套应用于可控核聚变装置，在手订单目前正在有序生产中，另一家参与了多个国家重大核聚变相关科研基础设施建设项目。

重磅，宇树科技开启上市辅导，其估值已超100亿元，快速整理参股方、供应商和合作方名单（附表），这两家公司间接参股，另一家已获得其订单。

①光刻胶+PCB+深海科技，积极布局光刻胶，有2000吨光刻胶产能规划，目前已进行小批量验证及销售，在PCB领域主要是供应PCB阻焊及湿膜光刻胶，机构大额净买入这家公司；②人形机器人+军工+无人物流车，已在部分公路港内投入无人物流车，根据园区内场景需求试点无人配送，积极研究耐高温涂层在轻量化等人形机器人材料方向的应用，目前处于小试阶段，这家公司获净买入。