债市要闻

【消息人士透露央行将大力支持消费金融公司、汽车金融公司等发行金融债券 着力促进消费和扩大内需】

据财联社报道，8月14日，接近央行的消息人士透露，为支持消费金融公司、汽车金融公司提高金融服务能力和消费信贷覆盖面，央行拟大力支持消费金融公司、汽车金融公司发行金融债券和信贷资产支持证券，募集资金积极开发特色消费信贷产品，满足居民消费升级需求。据了解，招联消金、中银消金、中邮消金、比亚迪汽车金融等首批8家消费金融公司和汽车金融公司已经与中金公司、中信证券、招商证券等机构沟通了初步意向，预计8家公司金融债券和信贷资产支持证券近期发行规模在500亿元左右，后续还将支持更多消费金融公司和汽车金融公司发行。

【交易商协会：积极推动信用风险缓释工具业务发展 上半年交易合计达成146笔】

中国银行间市场交易商协会发布数据显示，2023年上半年，交易商协会积极推动信用风险缓释工具(CRM)业务发展，持续促进服务市场需求和民营企业融资，交易合计达成146笔，名义本金共计309.59亿元，名义本金同比增长26%。

【8月份专项债发行提速 已超7月份整月规模】

据媒体报道，中国债券信息网显示，近期陕西、广东等地相继披露8月份专项债发行计划。作为拉动有效投资的重要抓手，不少业内人士此前都预计8月份专项债发行将提速。记者根据Wind数据统计发现，8月份以来截至8月14日，新增专项债发行46只、发行额达1995.67亿元；而7月份整月新增专项债发行114只、发行额为1962.90亿元。从发行规模来看，8月份还未过半，但新增专项债发行规模已超上月，提速较为明显。

解读：有专家表示，8月份以来专项债发行提速是贯彻落实中央会议精神的体现。专项债是各级政府提振经济的重要工具，对基建项目投资的拉动作用尤为明显。因此，今年下半年的基建投资值得关注和期待。。

【首例国企债券违约案宣判！保变电气等侵犯债权人利益，打击逃废债重大胜利】

据财联社报道，全国首只国企债券违约案近日迎来一审宣判。建信信托在2013年买入保定天威集团有限公司发行的6亿元定向融资工具，后天威集团无力偿还债务，“11天威MTN2”也成为首只违约的国企债券。2018年4月，建信信托在北京高院起诉中国兵器装备集团和保变电气，要求索赔9.3亿元。近日，北京高院对此案做出了一审判决，保变电气与实际控股人兵装集团具有侵占天威集团资产、逃废债务的主观故意，造成了建信信托债权难以收回，需连带赔偿建信信托损失6333万元，并支付律师费70万元。

【聊城安泰城投就“山东聊城市民安定融违约“传闻进行澄清】

聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司发布关于市场传闻的说明公告。经核查，该笔定融由聊城市民安控股建设有限公司于2022年5月发行，最终募集一年期金额为5,308万元，募集时间为6个月。该笔资金为中建一局山东公司所联系资产管理公司缴纳的施工诚意金，施工诚意金期限2年。由于定融产品性质原因，本次发行分为一年期产品、二年期产品。一年期产品到期前，公司已与全部投资者充分沟通，对于计划到期兑付的投资者，公司已经按计划足额兑付；对于计划继续持有定融产品者，公司继续给予计息。

【碧桂园首只境内债展期悬疑】

据媒体报道，碧桂园已经开始与“16碧地05”持有人协商展期方案，这也是碧桂园宣布财务承压后，首只寻求展期的债券。碧桂园给出的方案为债务到期偿付利息，本金展期三年。到期后的第1、2、3个月分别支付2%的本金，第12个月支付10%的本金；第24个月支付15%的本金、30个月支付25%本金、第36个月支付剩余44%的本金。持有人告诉记者，展期的同时，碧桂园提供增信措施，拿出福建龙岩、山东烟台及江苏沭阳、淮安、兴化的项目公司股权质押。另据媒体报道，接近碧桂园人士回应称，内部目前没有这样的信息。

【龙湖已将17亿元提前拨入兑付账户 年内还计划偿还一笔超150亿港元债】

财联社记者独家获悉，8月14日，龙湖企业拓展有限公司已将17亿人民币拨入“18龙湖04”债券兑付专户，至此，龙湖年内境内到期公司债仅余11月到期的1.19亿元。受访专家认为，龙湖在债务兑付方面主动性较强，说明了龙湖资金状况较好，而提前偿还债务对于投资者信心也能起到稳定作用。据上述人士透露，龙湖于2024年1月到期的153亿港币银团贷款，目前已提前偿还72亿港币，龙湖集团计划在年内全部提前偿还剩余部分。

【山东潍坊：抓好债务风险化解，优化专项债管理，做到资产和债务相匹配】

据潍坊市财政局微信公众号，8月12日，全市财政运行分析会议召开。会议强调，要聚焦绩效加强管理，推进“三个优化”。优化涉企支出政策，科学设置补贴政策标准，做到合理适度、激励相容；优化专项债管理，更加突出收益性，做到资产和债务相匹配；优化财政保障方式，理清政府与市场、财权与事权、投入和产生“三个关系”，进一步提升财政资金使用效益。要压实责任防控风险，守牢“三个底线”。抓好债务风险化解，坚定信心、扛牢责任、抓实措施，守牢不发生系统性风险的底线。

【上海将发行31.5亿元棚改专项债】

上海市财政局公告显示，经上海市人民政府同意，上海决定发行6笔专项债券，计划发行面值总额为57.09亿元，拟于8月21日上午9:30-10:10招标。其中专项债券(十一期)、(十二期)为棚改专项债，发行金额分别为8亿元和23.5亿元。

【美国10年期国债收益率升至去年11月以来最高水平】

美东部时间周一，美国10年期国债收益率升至去年11月以来的最高水平，交易员下调了对美联储明年将降息的预期。10年期美债收益率上涨6个基点至4.216%，超过8月4日达到的高点4.204%。美元指数自7月中旬以来连续上涨，一度涨近0.6%，最高触及103.5。

公开市场：

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月14日以利率招标方式开展了60亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日30亿元逆回购到期，因此单日净投放30亿元。

信用债事件

■远洋集团：预期上半年公司拥有人应占亏损约170亿至200亿元，另外已获得足够同意指示2024年票据特别决议案有望获得通过；

■绿地控股集团：因未按期支付票息，2026年7月到期美元债自8月14日起停牌；

■泛海控股:民生银行同意对公司17.8亿元融资在原到期日的基础上延长1年；

■建设银行：“20宝龙MTN001”持有人会议拟审议变更本息兑付安排等5项议案，如议案五通过债券将违约；

■中梁控股：将境外债重组支持协议费用截止期限延长至9月1日；

■安徽南翔贸易集团：受到银行间债券市场自律处分决定，因延迟披露年报；

■联合资信：关注昆明城投票据承兑发生逾期，票据逾期余额2.55亿元；

■光大银行：“20邳州润城MTN001”持有人会议拟审议提前兑付等议案；

■绿城房地产集团：公司关联方购买公司发行非金融企业债务融资工具58505万元；

■大连万达：“20万达01”债券将回售 票面利率维持5.58%不变。

市场动态：

【货币市场|货币市场利率多数上行】

周一，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行35.88BP报1.691%，7天期上行5.95BP报1.8231%，14天期上行2.8BP报1.7972%，1月期上行3.86BP报1.9303%。

Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行35.3bp报1.684%，7天期上行5.5bp报1.832%，14天期下行0.9bp报1.761%，1个月期下行1.3bp报1.908%。

银行间回购定盘利率全线上涨。FR001报1.78%，涨33个基点；FR007报1.85%，涨7个基点；FR014报1.82%，涨2个基点。

银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001报1.7%，涨36个基点；FDR007报1.81%，涨6个基点；FDR014报1.77%，涨1个基点。

【利率债|国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.29%】

周一，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.29%，10年期主力合约涨0.09%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.03%。

银行间主要利率债收益率全线下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率下行1.6bp报2.619%，5年期国债活跃券230015收益率下行1.65bp报2.3975%，10年期国开活跃券230210收益率下行1.35bp报2.724%。

【信用债|信用债延续下行态势，全天成交超1300亿元】

周一，信用债延续下行态势，全天成交超1300亿元。地产债多数下跌，“21龙湖拓展MTN001(项目收益)”跌超17%，“21金地MTN003”、 “20旭辉02”跌超16%。AAA级中短期票据中，1年期收益率下行1.5个基点报2.3073%；3年期收益率下行0.74个基点报2.689%；5年期收益率下行0.92个基点报2.9719%。AAA级城投债中，1年期收益率下行0.96个基点报2.3633%；3年期收益率下行1.6个基点报2.7195%；5年期收益率下行2个基点报3.0307%。

涨幅超2%的信用债共17只，其中“22金地MTN001”、“22津渤海MTN004”、“19中信07”涨幅位居前三，分别涨22.85%、10.99%、7.67%，分别成交2949.44万元、16000万元、579.83万元。

跌幅超2%的信用债共19只，地产债多数下跌，“H1金科03”、“H1金科01”、“H0金科03”跌幅位居前三，分别跌36.97%、36.78%、34.38%，三只债分别成交1.05万元、1.06万元、0.87万元。

高收益债：共38只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H9龙控01”、“H0阳城04”、“H1龙控01”收益率位列前三，分别为464.7%、427.66%、203.53%，三只债分别成交6.9万元、2万元、1.81万元。共70只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“PR西工02”、“19昆交05”、“20昆交G2”收益率位列前三，分别为14.97%、14.89%、14.89%，三只债分别成交54.9万元、429.62万元、66.6万元。

【欧债市场|欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨4个基点报4.560%】

周一，欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨4个基点报4.560%，法国10年期国债收益率涨1.9个基点报3.169%，德国10年期国债收益率涨1.2个基点报2.633%，意大利10年期国债收益率涨2.8个基点报4.273%，西班牙10年期国债收益率涨1.9个基点报3.645%。

【美债市场|美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌0.6个基点报5.437%】

周一，美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌0.6个基点报5.437%，2年期美债收益率涨7个基点报4.975%，3年期美债收益率涨6.8个基点报4.653%，5年期美债收益率涨5.2个基点报4.365%，10年期美债收益率涨3.1个基点报4.196%，30年期美债收益率涨2个基点报4.291%。