财联社7月13日讯（记者闫军 吴雨其）一场汇集指数投资先进生产力的行业盛会成功召开。7月12日，海通证券、财联社共同主办的“高质量 高起点”2023指数投资生态圈论坛成为行业现象级关注。作为首届指数投资生态圈论坛，成功吸引并汇集了指数投资参与者的强烈关注与深度交流。

从沪深交易所、中证指数公司，到包括公募、私募、保险资管、银行理财等在内的资产管理人，再到交易机构，财富管理机构，做市机构，三方平台等数百位高管与业务负责人莅临参会，对指数投资前沿实践与未来航向进行深入探讨，为指数投资的高质量发展注入新动能。

作为此次论坛重头戏，华夏基金数量投资部总经理张弘弢、平安保险资管副总经理孙芳、富国基金副总经理李笑薇、海通证券总经理助理陈春钱、兴银理财首席研究官徐寒飞、易方达基金基金指数投资部总经理林伟斌等多位来自交易所、指数公司、各方机构的嘉宾带来了对指数投资的深度思考。

为了助力指数体系的高质量发展，更好帮助客户提升指数投资获得感，本次论坛上，海通证券发布“指数投资创新服务联盟”，作为牵头发起单位，海通证券希望联盟以千万级用户流量的“e海通财APP”为入口，连接更多基金公司、专业的资产管理机构等，持续深化指数投资与财富管理的协调联动。作为财经行业主流媒体，财联社在见证联盟成立的同时，也通过前沿洞察和专业洞见，助力联盟的成长壮大。

海通证券董事长周杰：指数投资正迎来共建共赢大时代

指数投资一头连接着大众投资者，一头连接着产业资本和创新资本，承担着服务实体经济、服务资本市场服务居民财富管理需求的多重使命。海通证券董事长周杰在论坛上表示，在中国，以ETF为代表的指数投资也正迎来共建共赢的大时代，作为产品管理人与投资者的联接方，海通证券在提供销售、交易、研究、托管及金融科技等服务的基础上，不断迭代创新合作领域，探索扩展服务生态圈。

周杰介绍，在“一个海通”理念下，海通证券聚焦主责主业，坚持客户导向，通过“投、融、保、研”和财富管理协同联动，构建稳健经营、专业服务、共同富裕的责任生态圈，持续提升综合金融服务能力，为满足投资者多元化需求创新创造更好的产品与服务。

财联社总编辑杨大泉：A股指数投资生态正迸发蓬勃生命力

与全球指数投资时代共振，各方参与力量推动国内指数投资进入发展快车道，A股指数投资生态正迸发蓬勃生命力。财联社总编辑杨大泉表示，大放异彩的指数投资不仅在公募行业、在二级市场扮演着重要的角色，也因ETF等产品的普及，飞入寻常百姓家，获得越来越多个人投资者的青睐。

杨大泉进一步表示，指数基金越来越火爆的当下，不仅代表着指数基金的腾飞，更反映了基金行业未来的发展趋势。指数基金的业绩表现与证券市场的有效性强弱呈正向的变化关系，而我国证券市场的有效性仍比较弱，国内的指数基金市场在未来的很长一段时间内仍会保持着扩张的趋势。

平安保险孙芳：指数投资天然匹配大型保险资产配置需求

平安保险资管副总经理孙芳表示，指数是保险机构投资的基础资产，指数投资天然地匹配大型保险资产的配置需求，原因有三：一是资产与负债的匹配，资产端收益分布更接近负债端成本，风险稳健可控；二是容量大，满足大体量资金的配置规模；三是灵活性，指数型产品费率低和流动性好，加减仓便利，使组合配置保持灵活性。

她进一步介绍，在配置层面寻求解决方案上，险资可以通过主动管理提升收益，加入指数投资扩大容量和流动性，实现最优平衡。指数型产品在保险投资中既可以运用宽基产品实现TAA配置，也可以运用行业主题类产品捕捉结构性机会。

孙芳表示，根据海外市场发展趋势，风格类ETF，即Smart Beta ETF可能是继行业ETF之后的下一个热点。

富国基金李笑薇：解决ETF同质化竞争是全行业挑战

在富国基金副总经理李笑薇看来，ETF同质化竞争逐年加剧，ETF跟踪指数和投资方向同质化率较高，这种同质化竞争难以带动规模全面增长，投资者筛选难度提升，基金公司内卷也导致高成本发行、低资金留存，资源浪费。

要解决这一难题，李笑薇给出解决方案：一是要提升产品收益属性，降低同质化竞争，布局期优选指数、运作期增厚收益；二是要从ETF产品提供商逐步发展成为ETF综合性解决方案服务商，通过ETF产品优化、投资策略研发、持续陪伴客户，以提升ETF投资体验，降低同质化竞争的影响。

海通证券陈春钱：低波动行业主题ETF更获机构投资者青睐

个人投资者参与ETF投资的积极性逐步提高成为共识，海通证券总经理助理陈春钱表示，ETF产品自身的特点会影响投资者偏好，高波动的行业主题型ETF的交易属性更强，更容易获得个人投资者更青睐，个人投资者占比较高的产品可能更容易实现规模的快速增长；低波动的行业主题型ETF的交易属性较弱，机构投资者更青睐于配置这一类产品，机构投资者占比较高的产品可能更容易实现规模快速增长。

易方达基金林伟斌：指数产品布局与指数投资解决方案的双轮驱动

对于生态圈建设而言，关于指数化投资策略与解决方案这一主题的思考具有重要意义，易方达基金指数投资部总经理林伟斌在演讲中重点谈及了指数化投资策略的理论发展和现实应用场景、指数化投资解决方案等。

他指出，权益类指数基金近年来的整体规模和产品数量增速显著，随着A股市场有效性不断提升，指数化投资策略在中国资本市场的应用场景更加广阔，指数基金的优势也是越来越显著。易方达在全面布局指数产品线的基础上，将着力提供指数化投资解决方案，推动形成指数产品供应和解决方案构建双轮驱动的发展格局。

兴银理财徐寒飞：理财子更看重指数化投资模式

指数产品已呈现多元化布局，自2019年以来，各类指数基金规模快速增长：权益类指数产品、债券类指数产品、QDII类指数产品的年化增长率分别为28%、44%、71%。兴银理财首席研究官徐寒飞表示，指数产品具备的低成本、高效率、公开透明的三大优势，有效解决理财子传统委外（公募+专户）模式参与权益市场投资，涉及的投后管理成本较高的问题；另外，指数投资节约了基金经理投前尽调、投后跟踪的工作，也不用考虑基金风格漂移的问题。

徐寒飞指出，理财子公司指数投资策略目前以投资指数型工具为主。对于理财子公司来说，更为重要的是指数化投资模式。他认为投资回报率来自不同的“因子”，以股票组合为例，规模、风格、行业、主题等都可能贡献回报，可以通过在“因子”增强、建立择时或者配置模型和利用指数衍生品，对冲掉现有指数产品中的某些“因子”等三个方面优化投资组合。

海通证券总经理李军宣布指数投资创新服务联盟成立

指数投资创新服务联盟的推出，是本次论坛的重要议题。海通证券党委副书记、总经理李军宣布了指数投资创新服务联盟的成立。

李军在致辞中也表示，以切实提高投资者的金融获得感为发展目标，围绕ETF等指数投资，进一步构建与完善行业生态，海通证券打造创新服务生态联盟，共建指数投资服务新生态，也携手各方，不断强化销售交易、研究服务、产品创设、流动性提供等核心能力建设，打造指数投资生态圈，探道指数投资新趋势，共同迎接指数投资更加美好的未来。

论坛现场，包括富国基金、易方达基金、华夏基金、南方基金、华宝基金、嘉实基金、工银瑞信、招商基金、博时基金、天弘基金、汇添富基金、海富通基金、海通资管等13家基金公司、券商资管掌舵人为指数投资创新服务联盟录制了寄语。

嘉实基金表示，此次受海通证券邀约加入指数投资创新服务联盟，我们将携手为广大投资者提供更具特色丰富多样的指数产品，以长期的价值创造赢得投资者的长久信任。

工银瑞信表示，一直以来，工银瑞信基金践行投资为民的理念，不断推出优质指数产品。此次受邀加入海通证券指数投资创新服务联盟，希望能与海通证券协力同心，助力行业高质量发展，共同谱写指数投资新篇章。

招商基金表示，近年来公司在ETF业务领域坚持前瞻布局，深耕细作，积累了丰富的管理经验，构建了多元化的产品矩阵。未来希望与海通证券携手共建指数投资创新服务联盟，以专业的投资管理和客户至上的服务理念，为投资者创造长期价值。

博时基金表示，将持续发挥在全球化多资产指数领域的专业性，不断创新，为投资者提供越来越丰富的投资策略和指数产品。

天弘基金表示，指数基金是广大投资者参与权益市场的入门级产品，也是中国投资文化再造的重要工具和载体。期待在加入海通指数投资创新服务联盟后，能基于自身产品特点，线上运营等优势，携手业内同仁共同书写指数基金的中国故事，为亿万普通大众创造价值。

汇添富基金表示，公司高度重视指数业务的发展，并且创建了指能添富的指数品牌。凭借汇添富强大的主动投研能力，为指数投资赋能，构建长期有生命力的指数体系，并提供专业的资产配置解决方案和优质的服务，力争为指数投资添财增富。

海富通基金表示，作为国内债权ETF，管理数量和规模最大的基金公司。此次加入海通指数投资创新服务联盟，我们将全力以赴，不断开拓创新，为广大投资者提供更丰富的指数产品，及更优质的投顾服务。

海通资管表示，海通资管在指数投资领域深耕厚植，在指数增强策略的产品上，有丰富的布局。此次我们加入海通证券指数投资创新服务联盟，我们致力于为专业的投资者和机构投资人所选择的指数提供超额收益。

15位行业领军人带来精彩纷呈的圆桌交流

在指数投资生态圈中，有多个参与方起着关键作用，包括指数提供商、基金管理公司、金融服务商等，他们各自发挥着独特的作用，共同构建了一个高效、多样化和可持续的指数投资体系，推动指数投资的发展和运作。在本次论坛上，三场圆桌论坛15位来自不同行业的领军人物带来他们对指数投资时代的深度思考。

第一场圆桌对话的主持人由海通证券首席经济学家、研究所副所长荀玉根担任，四位圆桌嘉宾分别为长江养老创新投资部总经理朱安平，太平资产量化投资部总经理王振州，华安基金总经理助理、指数与量化投资部总经理许之彦，嘉实基金指数投资部ETF基金经理李直，几位嘉宾从保险机构、公募基金等不同投资视角看指数投资发展趋势及买方需求探讨。

第二场圆桌主持人为财联社副总编辑刘兴祥，围绕着“指数投资如何为机构投资者资产配置服务”，来自国泰基金量化投资部总监梁杏、广发基金指数投资部总经理助理刘杰和海通证券金融产品部总经理叶康就这一话题贡献精彩观点。

第三场圆桌主题为“参与各方如何在指数投资生态圈中发挥作用”，由海通资管的投资总监左秀海主持，中证指数有限公司市场服务部负责人金迪，Optiver 中国区首席战略官何志伟，卡方科技创始合伙人郑盛，平凡投资创始合伙人陆翔以及富国基金量化投资部ETF投资总监王乐乐参与本场圆桌对话，与会嘉宾表示从自身机构发展的角度出发，大力推广A股指数投资。