一、盘前观点

周四沪指小幅反弹，创业板指震荡调整。盘面上，相比中特估和新能源，市场终于意识到主线人工智能更能带来赚钱效应，在AI概念股全线反弹的带领下，两市成交金额较前一个交易日显著放量985亿。此外，前一日最高板杭州热电也给予了充分的溢价，并且跌停家数明显减少，都说明了情绪的转暖。但外资的动向还是得注意一下，北向资金全天净卖出18.36亿元，关注汇率扰动对外资和指数的影响。

题材上，AI概念股持续反弹，资金选择了CPO板块也并不意外，本栏目在此前的二季度前瞻中便提到过AI硬件分支中只有CPO/光模块在一季报中体现出了业绩增量，而周三盘后又有北美厂商更新了800G光模块需求的消息，进一步催化了板块。从另一个角度分析，AI硬件先跌先反弹，在日内小高潮后不宜追高，那么反弹之后大概率会内部轮动到游戏/传媒等领域，可以保持关注。

二、今日盘前热点题材前瞻(附股)

AI驱动智算中心发展，全国超过30个城市在建或筹建

据悉，百度与天津市政府计划在生成式人工智能领域进行合作，结合文心一言通过百度智能云在区域内相关行业场景落实，双方还将共同推进“百度智能云——天津智算中心”建设，加快形成国产算力软硬一体化新一代信息基础设施，打造“城市AI大底座”。

投顾点评，从人脸识别、智能语音播报，到自动驾驶、工业数字孪生，看得见的智慧应用背后，是看不见的智能算力在支撑。根据相关统计和测算，目前全国超过30个城市在建或筹建智算中心，未来5年我国智能算力规模年复合增长率将达52.3%。智算中心的创新发展，将进一步为人工智能夯实“算力底座”，成为带动人工智能及相关产业快速发展的新引擎。华泰证券分析指出，随着新型智算中心建设持续推进，计算、存储、网络等领域的技术升级有望加速。

上市公司中，拓维信息生产的“兆瀚”系列AI服务器能够满足当前各类主流AI场景与AI大模型的训练需求，已经在国内多个区域人工智能计算中心、城市人工智能中枢、通用AI服务器场景中得到了应用。

东华软件拥有完整的城市大脑产品矩阵及服务矩阵能力，公司参与实施了北京燕山智慧城市江门智慧城市、松江未来城市、杨浦滨江城市大脑等大型智慧城市项目。

广电运通构筑了以城市大脑、智慧国资、智慧审计、智慧政务、智慧财政为代表的数字政府应用体系，并在全国多个地市应用。

或为算力跨越的破局之路，国内AI芯片厂商已进行了成功尝试

机构指出，10nm制程之后，摩尔定律开始逐渐消失，工艺制程受成本大幅增长和技术壁垒等因素，上升速度大幅放缓，先进封装技术提升芯片整体性能成为行业技术发展趋势。

投顾点评，研究显示，当5nm芯片的面积达到200mm2以上，采用5chiplets方案成本就将低于单颗SOC，并将大幅降低面积增加带来的良率损失。2022年8月，国产GPU厂商壁仞科技发布BR100系列GPU，其采用7nm制程，实现了高达2048TOPSINT8算力，创下全球GPU算力新纪录。BR100之所以能实现强大的性能，得益于Chiplet工艺的运用。BR100包含2颗计算芯粒，通过台积电CoWoS-S工艺dietodie互连，实现算力的跨越式提升。东莞证券指出，根据Omdia预测，2024年Chiplet的全球市场规模为58亿美元，2035年将达到570亿美元，未来市场规模将高速增长。Chiplet有望成为突破高端芯片限制、重塑半导体产业格局的路径之一。

上市公司中，凯盛科技应用于高频高速PCB封装的球形材料已经批量供货，在Chiplet封装中的应用目前正在进行产品导入。

芯原股份在平板电脑应用领域，公司已推出了基于Chiplet架构所设计的12nmSoC版本的高端应用处理器平台，并已完成流片和验证。

赛微电子表示，Chiplet（芯粒）半导体工艺技术与MEMS芯片制造、MEMS先进封装所应用的三维工艺技术交叉相通，如TSV（硅通孔技术）、D2W（芯片到晶圆技术）、W2W（晶圆到晶圆技术）、D2W+W2W（混合/复合晶圆级集成技术）等，该等技术已长期被公司应用于日常工艺开发及晶圆制造活动中。

三、近期短线焦点（附股）

1.锂价强势反弹 14个交易日上涨66%

4月26日-5月18日，电池级碳酸锂价格已由18万元/吨涨至30万元/吨，每天价格都在上涨，14个交易日上涨66%。

相关公司，融捷股份、永兴材料、天齐锂业。

2.ChatGPT官方app正式登录美国苹果商店

人工智能研究公司OpenAI在官网宣布，其在美国推出了聊天机器人ChatGPT的iPhone应用，并承诺未来也将为安卓手机提供相同的服务。OpenAI在声明中表示，智能手机版本目前只有美国可用，未来几周将扩展到其他国家。

相关公司，中文在线、万兴科技、昆仑万维、蓝色光标。

3.英伟达和美光科技股价创出今年新高

美光科技是创新内存和存储解决方案的行业领导者；英伟达得GPU和Tegra处理器是公司的主营业务。

相关公司，鸿博股份、宣亚国际、深科技、佰维存储、江波龙、东芯股份。

四、战绩回顾

入选后T+2日涨幅前三榜单