量化看点 基本面：

1、货币市场：货币市场方面，周一（2月27日）主要回购利率上行，隔夜加权平均报在1.83%，七天品种报在2.29%附近。

2、公开市场：公开市场方面，央行公告称，为维护月末流动性平稳，2月27日以利率招标方式开展了3360亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日2700亿元逆回购到期，因此单日净投放660亿元。

3、债券市场：国债期货收盘涨跌不一，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约接近收平，2年期主力合约跌0.02%。银行间主要利率债收益率多数上行。

4、利率债招标：

量化交易看点 本周利率债交易看点：220402.IB、210405.IB、200408.IB

1、 22农发02 [220402.IB] ，剩余期限3.9890年，发行规模70亿元，票面利率2.7400%。

2、21农发05 [210405.IB] ，剩余期限8.26年，发行规模1,959.80亿元，票面利率3.52%。

3、20农发08 [200408.IB] ，剩余期限2.5699年，发行规模50亿元，票面利率3.4500%。

量化交易看点 此前热点利率债回顾：180406.IB、210405.IB、210410.IB

RV (Relative Value) 相对价值策略是量化交易技术团队基于收益率差值(spread)均值回归原理来构建的交易策略。策略在 Algomart 量化平台运行，通过对市场数据的监控，实时计算基于时间序列的 alpha 因子，来判断回归趋势的强弱。