导读：由于目前市场的存量博弈的格局短线或难以改变，消费方向仍将是近期的核心热点，但后续的分化或将加剧，特别留意高位抱团方向的补跌风险。另外进入一月份后，业绩线或将成为后续资金的关注重点。

1月3日 16:00

板块上，数字经济方向今日掀涨停狂潮，板块内部超30家个股涨停或涨超10%，数据要素、国资云、信创软件等分支均涨幅居前。今日数字经济方向全面爆发是有迹可循的，在上周市场交投较为萎靡的背景下，数字经济依旧能够走出较强的延续性，其中像安妮股份，久其软件持续连板，而英飞拓、人民网也在周四分歧后迅速完成反包。因此对于信创方向而言只要前排股没有出现集体退潮后续仍有望持续活跃。不过需要注意的是，在经历了今日集体高潮后，短线可能会出现一定程度的分化，因此仍想介入的话，无需急于追涨，耐心等短线回踩时低吸更为稳妥。

另外消费股分化明显加剧，高位抱团股遭遇了集体回调，其中西安旅游、中兴商业跌停、西安饮食跌超9%。但也要看到的是像通程控股、新华百货、黑芝麻，连板活口依旧存在，并且高标龙头麦趣尔在大幅低开的背景下，依旧获得大量资金的承接。总体来看，消费方向依旧保持不低的资金活跃度，尚未出现集体退潮的疑虑，后续重点留意高低切的机会。

1月3日 12:00

今日早盘三大股指探底回升成功收红，其中数字经济方向掀涨停潮，板块内部近20只个股涨停或涨超10%。并且在其带动下，短线情绪回暖明显，两市近4000家个股上涨。另外随着蒙脱石散概念的发酵，新冠药方向今日同样迎来反弹，此外像半导体、储能等前期弱势方向今日同样在盘中有所异动。另一方面，此前的主线大消费板块今日则是遭遇到分歧整理，不过整体分化程度相对较弱，板块中也仍存有活口，在市场情绪偏暖的背景下，预计午后仍有望获得部分资金的回流。

1月3日 10:30

今日消费板块分化加剧，其中高位股如期迎来补跌，西安饮食、西安旅游双双跌停，中兴商业跌超9%、麦趣尔同样跌超5%。

信创、软件板块今日再度走强，英飞拓、榕基软件拉升封板，格尔软件、税友股份、云鼎科技等此前涨停，中科江南、佳华科技、凡拓数创、博思软件、顶点软件、太极股份等近20股涨超7%。

1月3日 9:10

由于疫情冲击、经济高频数据运行不佳，近期市场情绪较为低迷，成交量萎缩至地量水平。盘面中唯有消费复苏逻辑展现出较强赚钱效应以及延续性。在存量博弈无法轻易扭转的背景下，预计本周大消费板块仍是市场上的核心焦点方向。

先从数据恢复的角度来看，携程发布2023元旦假期总结报告。报告显示，相较2022年不到四成的用户跨省出行，这次元旦假期近六成的用户选择跨省游。元旦跨境机票预订量同比增长145%，春运跨境游热度则更高，预订量同比增长超过260%。总体来看，出行链数据的恢复还是较为符合预期的。

回到盘面来看，上周，消费复苏在节前继续活跃，从前几周相对分散的炒作（各支线轮动+趋势走法），到后续越来越走向辨识度的抱团。板块内部涌现出越来越多的抱团个股。像保持连板的：麦趣尔、中兴商业等；以及走出强趋势核心抱团标的：西安饮食、西安旅游；人人乐、全聚德等。

但需注意的是，盘后深交所一口气监管了麦趣尔、中兴商业、西安旅游、西安饮食、全聚德，中兴商业和西安旅游被监管很意外，因为他俩刚刚四板，再加上麦趣尔三次半异动，全聚德被特停。再加上西安饮食在上周四的时候尾盘跳水跌停，上周五盘中反核未果再度跌回，因此本周高位抱团股应该留意补跌的风险。

而从位阶上来看，消费板块预期、估值先行修复后，目前多数餐饮链板块估值已高于19年同期，以19年盈利作为23年盈利预期后出行链估值空间亦有限。随着短期基本面与政策背离加剧而估值率先修复，本轮大消费板块的炒作或将步入尾声阶段。虽然应该不会直接退潮，但预计后续板块内部的分化会逐步加剧，因此后续重点聚焦那些在分歧的过程中活口的赚钱效应。

另外进入一月份就要关注上市公司年报披露情况了，每年1月到4月30日进入年报预告和发布期，而主力资金也可能从“复苏”线转到绩优股上，高成长的品种一旦业绩再超预期，势必能带来不错的个股行情，所以一月要转到挖掘绩优阿尔法机会上了。