量化看点 基本面：

1、货币市场：周一（12月12日）主要回购利率回落，隔夜加权平均报在1.04%，七天品种报在1.58%附近。

2、公开市场：央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月12日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

3、债券市场：国债期货多数小幅收跌，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.01%。银行间主要利率债收益率多数上行。

4、利率债招标：

量化交易看点 本周利率债交易看点：220402.IB、210430.IB、210408.IB

1、22农发02 [220402.IB] ，剩余期限4.2年，发行规模70亿元，票面利率2.74%。

2、21农发30 [210430.IB] ，剩余期限28.5151年，发行规模30亿元，票面利率3.92%。

3、21农发08 [210408.IB]，剩余期限3.663年，发行规模60亿元，票面利率2.99%。

量化交易看点 上周热点利率债回顾：210410.IB、210408.IB、190408.IB

RV (Relative Value) 相对价值策略是量化交易技术团队基于收益率差值(spread)均值回归原理来构建的交易策略.。策略在 Algomart 量化平台运行，通过对市场数据的监控，实时计算基于时间序列的 alpha 因子，来判断回归趋势的强弱。