量化看点 基本面：

1、货币市场：周一，降准实施日银行间市场周一资金面充盈，隔夜回购利率续降至1.1%下方。

2、公开市场：央行公告称，为维护月末流动性平稳，12月5日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日550亿元逆回购到期，因此当日净回笼530亿元。

3、债券市场：国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.02%。银行间主要利率债收益率普遍上行，10年期国开活跃券“22国开15”收益率上行1.75bp，10年期国债活跃券“22附息国债19”收益率上行1.56bp，5年期国开活跃券“22国开08”收益率上行2.5bp，3年期国开活跃券“21国开03”收益率上行3bp。

4、利率债招标：

量化交易看点 本周利率债交易看点：220405.IB、210410.IB、210405.IB

1、 22农发05 [220405.IB] ，剩余期限9.5014年，发行规模70亿元，票面利率3.06%。

2、 21农发10 [210410.IB] ，剩余期限8.9178年，发行规模60亿元，票面利率3.3%。

3、 21农发05 [210405.IB] ，剩余期限8.4658年，发行规模100亿元，票面利率3.52%。

量化交易看点 上周热点利率债回顾：210410.IB、210408.IB、190408.IB

RV (Relative Value) 相对价值策略是量化交易技术团队基于收益率差值(spread)均值回归原理来构建的交易策略.。策略在 Algomart 量化平台运行，通过对市场数据的监控，实时计算基于时间序列的 alpha 因子，来判断回归趋势的强弱。